中国个人养老保障白皮书

随着时间的推移，中国社会正面临着深刻的老龄化挑战。近年来，党和国家高度重视应对人口老龄化工作。2019年11月，中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》。2020年10月，十九届五中全会提出“实施积极应对人口老龄化国家战略”。2022年10月，人社部、财政部、国税总局、银保监会（现为“国家金融监督管理总局”）、证监会五部门联合发布《个人养老金实施办法》，进一步补充、完善了养老金第三支柱的体系建设。 友邦人寿作为一家以“客户为中心“，长期专注于中国养老保障领域的专业人寿保险公司，坚定不移地响应国家政策号召。于2023年4月，在政府各部门的大力支持指导下，友邦首次推出了个人养老金产品，一上市便迅速得到了市场和消费者热情响应和积极反馈，成为个人养老金保险类产品的主要提供方之一，为推广和普及个人养老金政策贡献出了自己的力量。同时，我们也希望能够通过自身在产品开发、精英营销员渠道、整合养老产业资源等专业优势领域，提供更为全面、专业和个性化的综合养老解决方案。 序言PREAMBLE 这次我们携手财联社和复旦大学，从前期市场调研，到中期研究分析，到后期上市推广，充分发挥三方优势，从金融保险、学术研究、财经媒体不同维度，去深入了解人们对于养老保障观念、养老金融产品和个人养老金政策的认知程度与规划现状。 通过报告分析，我们欣喜地发现，经过国家政府、社会各界持续多年的努力，人们对于个人养老保障的观念有显著提升，对未来可能存在的医疗费用支出、资产保值、退休收入等影响养老生活的因素，有了较强的危机意识，为自己和家人提前做好养老保障、养老规划，已经达成了普遍共识，对于养老金融产品的需求和选择也更为明确。但同时，我们也发现，人们虽然开始重视养老保障，但在实际落实过程中，“需要但不紧急”者居多，尚未开始准备或准备不充分的情况较多，对于个人养老金政策的参与和理解程度还待提升等明显的问题，这都亟待我们社会各界共同努力，持续推进、完善，让人们对养老规划的重要性与紧迫性有更清晰的认识，加速推进将“养老观念”落地到“养老方案”，全面规划起来，积极落实下去，更从容地应对未来的养老风险。 如何应对老龄化趋势已经成为全球性的难题，我们身处世界百年未有之大变局之下，所面临的既是巨大挑战，也是巨大机会。希望这份报告能为国家进一步推进养老保障体系建设提供参考，为个人和家庭养老保障规划提供正确指引，提升人们未来养老生活的安全感和幸福感。 友邦人寿首席业务执行官张炜 近年来，随着生育率下降和医疗水平的提升，中国老龄化进程加速，并自2022年开始进入深度老龄化社会。面对人口老龄化的挑战与需求，党和国家积极完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系。长期以来，我国养老金体系主要依赖第一支柱，基本养老保险基金的支出持续增长，但替代率相比许多国家仍然较低；第二支柱企业年金增长有限，企业渗透率仍需政策引导；第三支柱个人养老金成为未来我国多支柱养老体系的重中之重。为促进养老保险制度的可持续发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要，2019年国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，使积极应对人口老龄化上升为国家战略，2022年4月，国务院办公厅发布了《推动个人养老金发展的意见》，由此我国的个人养老金制度正式启航，“三支柱”养老金制度体系初步搭建。 养老体系建设是新时代的重大民生课题。近年来，人口老龄化进程不断加快，我国养老问题日渐突出。当务之急，是构建与养老需求相匹配的多层次养老保障体系，凝聚各方共识、汇聚磅礴力量，做足准备迎接扑面而来的“银发浪潮”。 从“养老”走向“享老”，让“夕阳红”更加璀璨光辉，是《中国个人养老保障白皮书》项目深入开展社会养老调研的目标愿景。该项目由财联社与友邦人寿、复旦大学联合发起，以期更加全面、客观地了解民众面临养老生活的心声与需求，为民众树立正确养老保障观念，推动个人养老金制度行稳致远。 财联社是国内领先的财经新媒体和新型金融信息服务商，由上海报业集团主管主办。公司以“准确、快速、权威、专业”为新闻准则，为投资者提供专业的投资资讯。作为《中国个人养老保障白皮书》的联合发布方之一，财联社积极发挥主流财经媒体“传声筒”、“扩音器”的独特价值，围绕对中国养老现状的认识、个人养老观念、养老金融产品规划以及对个人养老金的看法等话题，以访谈调研的形式充分采集个人养老保障的观点与诉求，为深入探究我国个人养老趋势及背后逻辑提供了重要支撑。 本报告通过对居民个人养老金的调查研究发现，中国居民的养老意识在不断增强，养老需求比较急迫，但养老储备行为仍然滞后。在养老意识方面，医疗支出的增加和社保不足仍是人们最担忧的养老生活风险，人们也更加期待能够提供稳定现金流并附有健康管理和医疗服务的养老金融产品。在养老储备行为方面，人们用于专属养老的金融资产比例并未如其意识一样得到显著提升，大多数人专属用于养老的资产占比仍不足10%。在养老产品供给端方面，人们对于多样化的个人养老金融产品有了更高的期望。居民不仅对于投资回报和风险管理有了更多关注，还倾向于寻找可以提供附加价值的个人商业养老金产品。只有养老产品及服务方式的持续创新，才能为满足全生命周期的养老需求提供更多定制化的产品及服务。在政府政策方面，政策加速落地和持续推进，也为个人养老金制度的良性、可持续的发展奠定了一定的制度基础。政府的支持不仅会降低人们的信任成本，增加对于个人养老金的关注和参与度，同时也将刺激产品的迭代发展，提高养老金制度的可持续性和长期稳定性。 大势如潮，大道如砥。当前，我国养老产业在政府的大力支持和推动下正蓬勃发展。财联社愿积极发挥媒体桥梁纽带作用，“上传”社情民意的同时，“下达”养老体系建设“好声音”，与社会各界同仁一道，为描绘明确的养老体系建设“路线图”，推动我国养老事业迈入新征程贡献媒体力量！ 财联社常务副总裁胡刚 长寿风险时代中社会经济发展的不确定性叠加利率下行等背景，为了满足人们日益增长的养老需求，养老保险既可以作为一种风险管理工具，为人们提供风险保障、助力个人管理长寿风险，又能作为一种财富管理工具，实现养老资产的安全性、收益性和稳定性，还可以增强个人养老金体系的可靠性和可持续性，为更多人提供更好的经济安全和养老保障。 复旦大学经济学院教授 博士生导师许闲 CONTENTS 中国养老开启“新时代” 第五章 养老规划“支支招” 01. 人口结构“新常态”02. 经济发展“新形势”03. 国人养老“新观念”04. 政策引领“新布局”01020303 01. 提升优先级，做养老“行动派”02. 房产转换金融资产大势所趋03. 安全资产、保障产品夯实养老“地基”04. 养老保险产品覆盖养老资源类“刚需”05. 选择专业保险机构全程护航7474767677 第一章 核心发现“点点题” 第六章 养老心声“娓娓谈” 01. 以“家”为载体的家庭养老和居家社区养老是目前人们主流、首选的养老方式02. 在养老金融产品偏好方面，人们普遍展现出对稳健型养老金融产品的倾向03. 人们的养老储备意识逐渐提升，但养老储备规划仍较为“迷茫”，行动滞后04. 健康、家庭、财产是当今人们最重视的养老三要素05. 针对养老生活中可能面临的多种问题，女性对养老的担忧程度高于男性，倾向居家社区养老模式06. 随着家庭结构的复杂化，养老担忧程度逐渐上升07. 焦虑的“中产阶层”08. 个人养老金政策普及有空间09. 人们对于不同类型个人养老金产品的青睐程度存在显著差异，保险类产品更受欢迎10. 非试点地区人群对于开通个人养老金账户的意愿较为积极05060708091011121314 01. 上有老下有小的中年群体：家庭养老的经济与精力负担催生养老焦虑02. 第一批个人养老金用户：安全感来自于财产抗风险和稳定现金流03. 中高收入群体：期待税优政策和产品的进一步分层798081 第七章 附录 01. 中国个人养老保障白皮书调研问卷（适用于试点城市人群）86 02. 中国个人养老保障白皮书调研问卷（适用于非试点城市人群）03. 中国个人养老保障白皮书定性访谈调查问卷8991 第二章 养老供给“层层看” 01. 详解养老三支柱02. 养老三支柱现状分析1616 第三章 养老需求“面面观” 01. 养老方式的倾向现状02. 养老资金的投资偏好03. 矛盾且迷茫的养老意识与行为04. 焦虑的中产阶层05. 不同区域的养老储备意识及行为偏差2125303946 第四章 养老政策“试试水” 01. 个人养老金政策试行现状02. 专业解读需求多03. 养老保险类产品关注度高04. 期待政策更优化05. 市场发展空间大5459636771 图表目录 图表 39调研地区生产总值（亿元）图表 40调研地区人均可支配收入（元）图表 41不同区域寿险保险深度（%）图表 42不同区域寿险保险密度（元/人）图表 43不同区域受访者的养老资金规划急迫程度（%）图表 44不同区域受访者所在外资企业的比例（%）图表 45不同区域受访者可接受的不同投资最低回报占比（%）图表 46不同区域受访者提取收入作为养老资金的占比情况（%）图表 47不同区域受访者的养老担忧程度图表 48不同区域受访者的养老资金“专款专用情况”（%）图表 49不同区域受访者的养老资产占比情况（%）图表 50试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）图表 51个人养老金政策的吸引程度排序情况（%）图表 52试点城市受访者对个人养老金账户的开通程度（%）图表 53在已开通个人养老金账户的受访者中不同单位性质的占比（%）图表 54不同学历受访者开通个人养老金账户的比例（%）图表 55在已开通个人养老金账户的受访者中不同家庭状况的占比（%）图表 56不同收入受访者的个人养老金账户开通程度（%）图表 57不同税后年薪受访者已开通个人养老金账户的占比（%）图表 58不同收入受访者对个人养老金产品购买情况（%）图表 59非试点城市受访者对个人养老金政策的了解程度（%）图表 60试点城市受访者对个人养老金政策了解程度与税优政策了解程度（%）图表 61在已开通并购买了相关个人养老金产品的受访者中的税优政策了解程度（%）图表 62未开通，还在观望的原因占比（%）图表 63不了解个人养老金政策的原因和是否需要专业人士讲解相关个人养老金产品（%）图表 64购买个人养老金的渠道偏向与是否需要专业人士讲解个人养老金相关产品（%）图表 65个人养老金账户可购买的四种产品类型青睐程度方差分析图表 66青睐养老保险产品受访者的家庭状况占比（%）图表 67不同退休后收入水平受访者对四种个人养老金产品的青睐程度图表 68青睐养老保险产品受访者的不同收入占比（%）图表 69每年节税金额与个人养老金政策吸引程度（%）图表 70不同税后年薪受访者与税优政策意向青睐度（%）图表 71不同节税金额受访者与税优政策意向青睐度（%）图表 72受访者对个人养老金政策的优化建议占比（%）图表 73不同收入受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）图表 74不同家庭状况受访者对国家未来个人养老金政策优化方向建议（%）图表 75非试点地区受访者参与个人养老金制度的意愿（%）图表 76非试点城市受访者对提前了解国家推广个人养老金政策和产品的必要程度（%）图表 77非试点城市中，对个人养老金政策有着不同了解程度的受访者认为是否有必要提前了解政策（%）464747474849495051515254555656575758595960606161626364656666676868696970717272 图表 1中国人口结构（%），2017-2021图表 2中国人口出生率（%），1980-2022图表 3基本养老保险参保人数（亿），2017-2022图表 4企业、职业年金投资运营规模，2022年图表 5至少拥有三支柱中一种、仅拥有社保、同时拥有三支柱的受访者的占比（%）图表 6受访者对养老方式的选择（%）图表 7性别对于养老方式的选择影响（%