比利时 ： 金融部门评估计划 - 关于宏观审慎政策框架和工具的技术说明

货币基金组织国家报告第 23 / 392 号比利时金融行业评估计划2023 年 12 月关于宏观审慎政策的技术说明框架和工具这份关于比利时的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的作为与成员国定期磋商的背景文件。它是基于 11 月 17 日完成时的可用信息 ，2023.本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织• 出版服务邮政信箱 92780• 华盛顿特区 20090电话 ： （ 202 ） 623 - 7430• 传真 ： (202) 623 - 7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. org国际货币基金组织Washington, D. C.© 2023 国际货币基金组织 比利时金融行业评估计划2023 年 11 月 17 日技术说明宏观审慎政策框架和工具编制人货币与资本市场Department本技术说明由 Andre 编写Geis 和陆张在金融部门的背景下比利时的评估计划。它包含技术分析和详细信息支持 FSAP 的调查结果和建议。有关 FSAP 的更多信息可以在http: / / www. imf. org / external / np / fsap / fssa. aspx 比利时CONTENTS术语表 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 4执行摘要 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 6INTROTION _________________________________________________________________________ 9机构框架 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 10A. 愿意采取行动 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 10B. 采取行动的能力 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 15C. 有效的协调与合作 _系统风险监测 _A. 数据来源和指标 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 20B. 定量方法 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 22C. 系统性风险评估和政策决定 _系统风险和宏观谨慎工具 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 26A. 宏观审慎工具 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 26B. 基础广泛的漏洞评估 _C. 对住户和住房市场脆弱性的评估 _D. 公司和 CRE 漏洞的评估 _E. 融资和流动性脆弱性评估 _F. 结构性漏洞的评估 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 45Figures1. 信贷发展 _2. 家庭债务 _________________________________________________________________________________________________________________ 313. 公司债务 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 324. 金融状况和信贷增长 _5. 家庭信贷和住房市场发展 _6. 住房和抵押贷款市场特征 _7. 按揭贷款特点 _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 378. NFC 债务和信用质量 _9. 公司盈利能力和偿付能力 _________________________________________________________________________________________________________ 3910 、银行 CRE 风险敞口规模及质量 ________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________11 、华创市场发展 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 4212. 银行借款 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 432国际货币基金 比利时13. 银行流动性 _________________________________________________________________________________ 4414. 银行和保险人的资产结构 _________________________________________________________________________ 46TABLES1 、关于宏观审慎政策框架的建议 _________________________________ 82. 国家对部分宏观审慎政策工具的决策权 _ 153. 宏观审慎政策的运作 _国际货币基金3 比利时词汇表AIFMBIS另类投资基金经理国际清算银行巴黎国家银行中央资产负债表办公室资本保护缓冲公司信贷登记册逆周期资本缓冲普通股第 1 级中央个人信用登记册资本要求指令商业地产BNPCBSOCCoBCCRCCyBCET1CICRCRDCRECRRDSTIDTI资本要求监管对收入的还本付息债务与收入之比EBAEC欧洲银行管理局European CommissionECB欧洲中央银行ESRBEU欧洲系统性风险委员会欧洲联盟FSAPFSMAFSR金融部门评估计划金融服务和市场管理局金融稳定报告GDPG - SIIGSyRBHFCSICR国内生产总值全球