2023年三季度零售金融科技报告（英）

新兴技术研究零售金融科技报告VC 趋势和新兴机遇Q3 2023 报告预览完整报告可通过 PitchBook 平台获得。 我们正在将 PitchBook 退出预测概率添加到我们的新兴技术研究报告中。 PitchBook 的专有 VC 退出预测器估计初创公司或 VC 支持的公司成功 IPO ， 被收购或合并的概率。该工具仅适用于 PitchBook 订户。此外 ， 我们已经推出了种子前报告方法 ， 以更准确 ， 更全面地捕获从早期阶段的风险交易。展望未来 ， 我们将在 PitchBook 的所有以风险为重点的报告中 ， 将 “天使 ” 作为特定的风险阶段。Contents垂直更新 3零售金融科技 VC 生态系统市场地图 7新兴机会 19信贷建设者 20选择公司亮点 24Altro 25花瓣 27StellarFi 29附录 312023 年第三季度零售金融科技报告机构研究小组分析Rudy Yang 新兴技术高级分析师 rudy. yang @ pitchbook. comDataMatthew Nacionales 数据分析师发布由 Drew Sanders 和 Chloe Ladwig 设计的报告发表于 2023 年 11 月 27 日保密。不用于重新分配。 PG 2 Q3 2023 年时间表7 月 20 日美联储推出了期待已久的 FedNow 服务 ， 这是一种每年 365 天全天候运营的即时支付铁路。 FedNow 标志着美联储 50 多年来运营的第一个新支付网络 ， 该网络将与票据交换所的实时支付网络一起运营 ， 该网络于 2017 年启动。7 月 27 日美国 neobank Upgrade 以 1000 万美元的现金和股票交易收购了以旅行为重点的 BNPL 初创公司 UpLift 。9 月 5 日PayJoy ， 一个智能手机融资平台 ， 完成了一个 3.6 亿美元的 C 系列 （ 包括 1.5 亿美元的股本和 2.1 亿美元的债务 ） 。这家初创公司的 pre - money 估值被安排为 4.50 亿美元 ， 比 2019 年 5 月的 800 万美元后估值高出 5.6 倍。7 月 24 日荷兰新银行 Bunq 筹集了 4450 万欧元的增长资本 ， 估值为 16.5 亿欧元 ， 与 2021 年 6 月的最后一次估值持平。8 月 24 日数字抵押贷款机构通过 SPAC Aurora Acquisition Corp. 进行更好的 IPO 截至第三季度末 ， 该公司的股票表现严重不足 ， 表明估值已重置。9 月 27 日苹果利用英国的开放银行应用程序编程接口 ， 允许英国用户在 Apple 钱包中查看他们的银行余额和交易记录。2023 年第三季度零售金融科技报告机密。不用于重新分配。 PG 5149总交易-16.8%季度环比增长-33.2%同比增长-40.3%YTD 增长第三季度 VC 交易计数摘要$2.4 B总交易价值53.2%季度环比增长-53.5%同比增长-66.7%YTD 增长Q3 VC 交易价值总结7 月 1 日新闻VC 交易8 月 1 日 M & AVC 退出Sep 1VC 交易新闻Sep 30 2零售金融科技景观1替代方案贷款312信贷与银行3消费者支付4Wealthtech4 机密。不用于重新分配。 PG 8VC 活动零售金融科技 VC 交易价值季度环比增长 53.2%，至第三季度 24 亿美元，尽管交易活动同比下降 53.5% 。除了估值恶化和 VC 融资放缓之外，资本的谨慎部署在很大程度上导致了零售金融科技 VC 的放缓。此外，考虑到更大的可寻址市场总量、更大的利润池以及通常在垂直领域内可用的更好的单位经济性，金融科技资本配置仍然偏向于具有 B2B 模型的初创企业。第三季度，35.9% 的金融科技风险资本流向 B2C 金融科技公司，而不是 B2B 金融科技公司，而去年同期为 46.2% 。尽管如此，第三季度投资于 B2C 金融科技与 B2B 金融科技的资本组合出现了显著的季度环比增长。Q2，28.6% 。的风险资本流向了 B2C 金融科技公司 (第三季度为 35.9%) ， 这表明投资者对零售金融科技公司仍有兴趣。第三季度的顶级交易主要包括后期交易。其中包括车辆融资平台 Ledbzz 的 3.45 亿美元的后期回合 （ 4, 500 万美元的股本和 3, 000 万美元的债务 ） ； 智能手机融资商 PayJoy 的 3.60 亿美元的 C 系列 （ 15 亿美元的股本和 21, 000 万美元的债务 ） ； 信用卡初创公司 Petal 的 2.75 亿美元的后期交易 （ 5, 500 亿美元的股本和 22, 200 万美元的债务 ） ； 和小额贷款母公司公司 1.01 亿美元后期和风险增长交易继续占零售金融科技的大部分。VC 交易的 YTD 价值分别为 20 亿美元和 27 亿美元。种子前 / 种子和早期零售金融科技初创公司的 YTD 分别记录了 167 和 173 笔交易 ， 相比之下 ， 获得后期融资的初创公司记录了 126 笔交易 ， 获得了风险增长资金的初创公司记录了 52 笔交易。2023 年第三季度零售金融科技报告零售金融科技 VC 交易活动1,3721,087895902678761518交易价值 ($B)交易计数来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 9 月 30 日按季度划分的零售金融科技 VC 交易活动$20$15$10$5$04003002001000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q32017201820192020交易价值 ($B)2021交易计数20222023*来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 9 月 30 日$12.4$30.6$25.0$21.4$43.4$23.8$6.82017201820192020202120222023* VC 活动2023 年第三季度主要零售金融科技风险投资增长交易 *Company关闭日期分部类别交易价值 （ M 美元 ）事后估值 （ 百万美元 ）首席投资者 (s)估值提升PayJoy9 月 5 日替代贷款小额贷款$360.0$590.0Citi Ventures, Warburg Pincus5.6 x花瓣8 月 3 日信贷与银行信贷和 BNPL$275.0N / AValar VenturesN / AGojo & 公司8 月 16 日替代贷款小额贷款$101.4N / AN / AN / A阁楼8 月 2 日替代贷款房地产贷款$100.0N / AN / AN / AZopa9 月 8 日替代贷款零售和市场贷款$95.8$1,052.5软银投资顾问1.1 x爱德华 · 琼斯9 月 12 日Wealthtech投资工具和平台$73.3N / AN / AN / A曲线9 月 21 日消费者支付钱包和超级应用程序$72.7N / AN / AN / AMynd7 月 21 日Wealthtech另类投资$48.0N / A景顺房地产N / AEasyKnock7 月 1 日替代贷款房地产贷款$38.0$413.0N / A1.2 x保险杠9 月 1 日信贷和银行信贷和 BNPL$33.1$99.3Revo Capital1.6 x来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 9 月 30 日2023 年第三季度零售金融科技报告保密。不用于重新分配。 PG 15 VC 活动自 2017 年以来零售金融科技公司的顶级 VC 投资者 *投资者交易计数种子前 / 种子早期 VC后期 VC风险增长Goodwater Capital10744361512全球 500 强1013829286Ribbit Capital725282514峰值 XV 合作伙伴711030238FJ 实验室691626207Accel5910171913QED 投资者57824205索马资本55302050Andreessen Horowitz55922195Gaingels541419174来源 ： PitchBook • 地理 ： 全球 • * 截至 2023 年 9 月 30 日2023 年第三季度零售金融科技报告机密。不用于重新分配。 PG 17 选择公司亮点 ： PETALOverviewPetal 是一家后期创业公司，为信用记录很少或没有的消费者提供信用卡。该公司目前提供三张 Visa 信用卡，旨在帮助其客户建立信用和发展信用评分。Petal 通过开发强大的承保模型来检查个人收入和交易历史，从而成功地为客户提供服务。该公司的模型利用这些现金流数据来创建一个专有分数，它将其视为 CashScore 。值得注意的是，Petal 在 2021 年将 CashScore 商业化。It available to other lenders via an application programing interface offered through its split - off company Prism Data. Petal monetize through fees related to interest, interchange, late charges, and membership subscriptions.领导力Petal 目前由联合创始人兼首席执行官 Jaso Rose 领导，他也是分拆公司 Prism Data 的首席执行官。Rose 曾在消费者金融保护局的消费者咨询委员会任职，并担任 Arbor 的高级顾问 （ 由 Axciom 收购 ） 。该公司的管理团队还包括 CFO Wesley Che，他是 Upstart 的前财务副总裁和 Google 的高级财务经理，以及首席信贷官 Kris Heees，他是 Breaot Capital Fiace 的前任首席信贷官和 Capital Oe 的业务分析总监。2023 年第三季度零售金融科技报告保密。不用于重新分配。 PG 27成立2016总计提高$1.21 B上次融资估值$800.0 MEmployees140上次融资筹集 $275.0 M总部位置New York, NY退出预测器IPO 概率93%M & A 概率5%无退出概率2%注 ： 概率数据基于 PitchBook VC 退出预测方法。 关于 PitchBookPitchBook Data, Inc.约翰 · 加伯特创始人、 CEONizar Tarhuni机构研究和编辑副总裁保罗 · 康德拉新兴技术研究主管额外的研究产业与技术研究独立、客观和及时的市场英特尔随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长 ， 投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析 ， 因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场 ， 并充满信心地寻求新的机会。© 2023 by PitchBoo Data, Ic.保留所有权利。未经 PitchBoo Data, Ic. 的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分 - 图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。Eric Bellomo eric. bellomo @ pitchbook. com 游戏电子商务Brendan Burke brendan. burke @ pitchbook. com 物联网信息安全人工智能与机器学习Aaro