INTERIM REPORT 2023-2024中期報告PERFECT MEDICAL HEALTH MANAGEMENT LIMITED 完美醫療健康管理有限公司中期報告 目錄2公司資料管理層討論及分析4 概覽6 財務表現16 前景17簡明綜合全面收益表19簡明綜合資產負債表21簡明綜合權益變動表23簡明綜合現金流量表24簡明綜合中期財務資料附註40中期股息40其他資料 公司資料02ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告 03ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總辦事處及香港主要營業地點香港九龍旺角亞皆老街8號朗豪坊辦公大樓51樓主要往來銀行香港恒生銀行有限公司中華人民共和國中國工商銀行股份有限公司核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師開曼群島主要股份過戶登記處Conyers Trust Company (Cayman) Limited香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司股份資料股份代號：1830每手股數：1,000股公司網站：www.perfectmedical.com董事會執行董事歐陽江醫生（主席兼行政總裁）歐陽慧女士歐陽虹女士蘇顯龍先生獨立非執行董事徐慧敏女士曹依萍女士季志雄先生審核委員會徐慧敏女士（主席）曹依萍女士季志雄先生薪酬委員會季志雄先生（主席）歐陽江醫生歐陽慧女士蘇顯龍先生徐慧敏女士曹依萍女士提名委員會曹依萍女士（主席）歐陽江醫生歐陽慧女士蘇顯龍先生徐慧敏女士季志雄先生公司秘書蘇顯龍先生 CPA授權代表蘇顯龍先生歐陽慧女士 04ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告引領向前 創造新機遇管理層討論 及分析概覽完美醫療健康管理有限公司（「本公司」）連同其附屬公司（統稱「本集團」）欣然宣佈其截至二零二三年九月三十日止六個月的中期業績。過去三年的疫情大幅改變全球經濟格局。隨著世界大部分地方重開關口及移除限制性防疫措施，人口流動及營商氛圍均於二零二三年出現顯著改善。大部分行業的營業環境整體回穩，零售市場繼續正面調整。然而，持續加息、金融市場低迷、企業延遲投資決策、商舖關閉以及業務規模縮減繼續阻礙經濟完全恢復到疫情前水平。經濟前景不明朗導致消費者的購買決策更為謹慎，從而重塑消費者行為及消費模式。整體而言，儘管速度較慢，全球經濟正在逐漸復甦。 05ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司本集團在香港紮根超過20年，並以香港的營運作為擴展業務至大灣區的跳板。我們專注於醫療美容及醫療管理服務，在香港和中國內地均印證為可持續的商業模式，不受經濟波動影響，為股東提供具吸引力的回報。期內，在香港勞動力市場狀況改善及政府各項刺激措施的推動下，消費活動明顯改善。香港旅客到訪人數顯著增加，進一步推動零售市場的持續復甦。然而，本地居民和旅客的消費尚未恢復到疫情前水平。作為可持續發展的公司，我們需要重新審視及調整業務營運，以更完善地適應不斷變化的消費者需求。在中國內地，政府採取了逐步恢復增長動力的政策。然而，房地產行業持續存在的憂慮及人民幣貶值對經濟前景構成陰霾。持續的通脹環境亦對海外國家的經濟發展造成影響。整體而言，本集團在香港以外地區的營運前景仍然疲弱。於回顧期間，本集團在消費者行為轉變及租金相對可負擔的情況，積極重整香港的營運。期內，本集團透過結合大單店及新設立的社區店舖業務模式，以滿足本地社區的需求及進一步增加市場份額，進一步提高在香港的市場滲透率。社區店舖的業務表現尤為突出，當中我們成功獲得大量新客戶加入我們的生態系統。透過積極推廣卓越品牌及優質服務，本集團能夠吸引優質的跨境客戶到來香港享受我們的服務。截至二零二三年九月三十日，本集團經營服務面積合共297,000平方呎，覆蓋香港、中國內地、澳門、澳洲及新加坡。期內，本集團擴大其在香港的版圖，在戰略地點增設兩間店舖。 06ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告憑藉及時調整業務營運及經過時間考驗的業務模式，本集團欣然報告，其盈利能力已經連續多年節節上升。財務表現於回顧期內，由於在香港及中國內地來自新客戶取得可觀的回報及與忠誠客戶的穩固關係，本集團取得令人滿意的業績。本集團的收益同期增加7.5%至718.1百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：668.3百萬港元），此乃受惠於香港及中國內地的收益於二零二三年年初疫情緩和期間增長的強勁勢頭。醫療美容業務繼續為本集團於期內的核心業務，按銷售合約價值計算貢獻約80.7%。每名個人客戶的整體平均消費同期增加16.1%至27,540港元。 07ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司未來，我們上下一心， 攜手共創光輝歷史新一頁服務面積：於二零二三年 九月三十日平方呎 香港192,000香港以外地區105,000 297,000 08ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告實現增長•追求卓越• 再創佳績按地區劃分的收益：截至九月三十日止六個月二零二三年二零二二年千港元%千港元% 香港549,61676.5492,42673.7香港以外地區168,53323.5175,87426.3 718,149100.0668,300100.0 09ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司按服務種類劃分的銷售合約價值：截至九月三十日止六個月二零二三年二零二二年%% 醫療美容80.776.7非醫療美容19.323.3 100.0100.0 顧客消費模式：截至九月三十日止六個月二零二三年二零二二年變動 每名客戶的平均消費（港元）— 醫療美容27,18824,586+10.6%— 非醫療美容15,55413,647+14.0% 每名個人客戶的整體平均消費27,54023,729+16.1% 期內，本集團密切監察經營成本，以配合收益增長。僱員福利開支同期增加3.3%至238.1百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：230.6百萬港元），與收益增長一致。市場推廣開支同期增加10.0%至85.5百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：77.7百萬港元），乃由於恢復市場推廣活動刺激本集團品牌關注度所致。租金租賃相關開支（附註1）同期減少4.4%至83.2百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：87.1百萬港元），此乃由於香港以外地區的服務面積同期整合。 10ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告關鍵成本組成部分：截至九月三十日止六個月二零二三年二零二二年變動千港元千港元% 存貨及消耗品成本13,24814,891–11.0%僱員福利開支238,149230,609+3.3%市場推廣開支85,47377,717+10.0%物業、廠房及設備折舊40,16842,661–5.8%租金租賃相關開支（附註1）83,20087,063–4.4%其他營運開支66,60362,4736.6% 526,841515,4142.2% 附註1： 租金租賃相關開支包括「使用權資產折舊」、「店舖及辦公室短期租賃相關開支」、「租賃負債利息開支」及「樓宇管理費」。在扣除利息、稅項以及物業、廠房及設備折舊前盈利（「EBITDA」）水平方面，EBITDA同期增加5.4%至242.1百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：229.7百萬港元），即本期間EBITDA利潤率為33.7%（二零二二╱二三財政年度中期：34.4%）。經營利潤同期增加8.0%至201.9百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：187.0百萬港元），即經營利潤率為28.1%（二零二二╱二三財政年度中期：28.0%）。本公司權益持有人應佔利潤為166.4百萬港元，同期增加10.4%（二零二二╱二三財政年度中期：150.7百萬港元），即本期間的純利率增加0.7%至23.2%（二零二二╱二三財政年度中期：22.5%）。每股基本盈利為13.2港仙（二零二二╱二三財政年度中期：12.1港 仙 ）。按撇除上一個財政期間的一次性政府保就業計劃相關補貼的經調整基準，經調整本公司權益持有人應佔利潤同期增加27.1%至166.4百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：130.9百萬港元），即本期間的經調整純利率增加3.6%至23.2%（二零二二╱二三財政年度中期：19.6%）。 11ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司股息及股份回購於回顧期內，董事會建議向於二零二三年十二月十一日名列本公司股東名冊的股東派付中期股息每股13.2港仙及特別股息每股1.0港仙。業務概覽香港業務隨著二零二三年年初重開邊境及解除所有抗疫措施，香港的經濟活動已逐步恢復正常。政府推出了一系列市場推廣活動，如「開心香港」活動及「香港夜繽紛」活動，以振興本地經濟並鼓勵個人零售消費。因此，我們於二零二三年一月至三月期間經歷了良好的開局。由於金融狀況收緊及全球前景不明朗，於本年度第二季，企業的樂觀情緒普遍消退，並在其後逐漸改善。至於美容市場，趨勢並不十分有利，特別是對於規模較小的美容院。過去三年，我們看到了一系列受長期疫情爆發嚴重打擊的小型經營者一連串倒閉的情況。在此背景下，疫情亦為發展成熟的業者提供一個黃金機會，進一步提升其在存在積壓需求的社區及週邊地區的市場滲透率。本集團有信心通過堅持財務紀律及謹慎的店舖網絡擴張戰略，把握行業整合的機會。來自香港業務的收益同期增加11.6%至549.6百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：492.4百萬港元），超越香港業務於二零一九╱二零財政年度中期疫情前的收益7.2%，乃由於店舖利用率改善及來自香港新設立的社區店舖所貢獻。收益恢復至二零一九╱二零財政年度中期水平，展示我們於過往三年重新調整業務營運方面取得成功。截至二零二三年九月三十日，本集團於香港設有完善的服務中心網絡，覆蓋合共192,000平方呎，並在荃灣及太古新增兩間店舖。目前，來自香港業務的收益佔本集團收益的76.5%（二零二二╱二三財政年度中期：73.7%）。按經營利潤計，本集團的經營利潤同期上升。 12ҁߕᔼᐕ਄ੰ၍ଣϞࠢʮ̡ 二零二三╱二四年中期報告醫療美容業務獲取及挽留顧客對於本公司的成功最為關鍵。期內，由於忠實顧客的堅定支持，我們見證客戶對核心醫療美容服務需求殷切。透過我們在香港20年歷史的會員大數據，本集團能夠就其醫療美容服務發掘潛在未開發需求的關鍵戰略地點。因此，本集團透過在中高檔購物中心及住宅區引入社區店舖的方式，重新調整業務模式，進一步擴大在香港的地理覆蓋範圍，使消費者可在步行距離內享受優質精選的服務。至於核心大單店，本集團採取了全方位的努力來提高店舖使用率。我們特別喜見銅鑼灣及尖沙咀的醫療旅遊旗艦中心取得熱烈迴響，跨境客戶在這些地方對我們的高端醫療美容服務需求強烈，鞏固了我們長遠成為大灣區最受歡迎醫療美容服務中心的目標。期內，本集團通過一系列線上及線下市場推廣活動，加大力度推廣其優質服務。本集團在社區店舖進行推廣本地市場工作，向潛在顧客推廣其品牌及優質服務。非醫療美容業務在非醫療美容業務方面，其包括一系列輔助醫療管理服務，包括生髮療程、痛症治療、健康篩查服務及其他美容及健康服務，以與我們的醫療美容服務全面結合。期內，本集團於改善醫療美容業務後加強對醫療業務的跨境銷售。香港以外地區受到新加坡及澳洲需求減少影響但受到中國內地復甦補償，來自香港以外地區的收益同期減少4.2%至168.5百萬港元（二零二二╱二三財政年度中期：175.9百萬港元）。目前，來自香港以外地區的收益佔本集團收益的23.5%（二零二二╱二三財政年度中期：26.3%）。 13ɚཧɚɧŊɚ̬ϋʕಂజѓ 完美醫療健康管理有限公司中國內地及澳門在中國內地，隨著疫情影響逐漸緩和，消費氣氛持續改善。政府推出各種政策以刺激內需並促進經