业聚医疗2023 中期报告

(於開曼群島註冊成立的有限公司)股份代號: 69292023 中期報告 公司資料2 財務摘要4 管理層討論及分析5 其他資料14 中期財務資料的審閱報告22 中期簡明綜合損益表23 中期簡明綜合全面收益表24 中期簡明綜合資產負債表25 中期簡明綜合權益變動表27 中期簡明綜合現金流量表29 中期簡明綜合財務資料附註30 釋義52 陳 泳 成 先 生 錢 永 勛 先 生劉 桂 禎 女 士陳 泳 成 先 生周 靜 忠 先 生 Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 周 伊 博 士梁 鼎 新 先 生（於2023年5月23日 獲 委 任） 陳 業 強 先 生樓 家 強 先 生BBS、MH、JP譚 麗 芬 醫 生 香 港新 界 沙 田香 港 科 學 園20E號 樓3樓303室 和305室 陳 業 強 先 生（主 席）樓 家 強 先 生BBS、MH、JP譚 麗 芬 醫 生 香 港新 界 沙 田香 港 科 學 園20E號 樓3樓303室 和305室 樓 家 強 先 生BBS、MH、JP（主 席）錢 永 勛 先 生陳 業 強 先 生 Conyers Trust Company (Cayman) Limited 錢 永 勛 先 生（主 席）樓 家 強 先 生BBS、MH、JP譚 麗 芬 醫 生 Cricket SquareHutchins DrivePO Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 劉 桂 禎 女 士陳 泳 成 先 生 香 港皇 后 大 道 中1號滙 豐 總 行 大 廈 香 港灣 仔皇 后 大 道 東183號合 和 中 心17樓1712–1716號 舖 中 國北 京 市西 城 區金 融 大 街25號 香 港皇 后 大 道 中15號置 地 廣 場公 爵 大 廈33樓 ABN AMRO Bank N.V.Clientservices AA 8433PO box 2831000 EAAmsterdam 香 港皇 后 大 道 中12號 執 業 會 計 師註 冊 公 眾 利 益 實 體 核 數 師香 港中 環太 子 大 廈22樓 香 港皇 后 大 道 中161號 6929 香 港上 環禧 利 街2號東 寧 大 廈12樓5B室 https://orbusneich.com/ 為 了 補 充 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 擬 備 及 呈 列 的 中 期 簡 明 綜 合 業 績，我 們 使 用 了 若 干 香 港 財 務 報 告 準 則 所 不 要 求 或 未按 照 該 準 則 呈 列 的 額 外 財 務 計 量。該 等 計 量 包 括 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）及 經 調 整 期 內 利 潤率（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）。我 們 的 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）並 非 根 據 香 港 財 務 報 告準 則 計 算，故 被 視 為 非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標。我 們 認 為 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）對 投資 者 在 比 較 我 們 的 業 績 時 非 常 有 用，並 且 其 允 許 投 資 者 考 慮 我 們 的 管 理 層 在 評 估 我 們 的 業 績 時 使 用 的 指 標。經 調 整期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）及 經 調 整 期 內 利 潤 率（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）指 剔 除 若 干 非 現 金 項目 及 一 次 性 事 件 影 響 後 的 期 內 利 潤 及 期 內 利 潤 率。該 等 非 香 港 財 務 報 告 準 則 財 務 計 量 指 標 可 能 與 其 他 公 司 所 使 用 的類 似 術 語 有 不 同 的 定 義，因 此 未 必 可 與 其 他 公 司 使 用 的 其 他 類 似 計 量 指 標 作 比 較。非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標 的呈 列 不 應 解 釋 為 我 們 的 未 來 業 績 不 受 不 尋 常 或 非 經 常 性 項 目 的 影 響。 (1)按 毛 利 除 以 收 入 計 算。(2)按 本 公 司 擁 有 人 應 佔 期 內 利 潤 除 以 收 入 計 算。(3)按 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）除 以 收 入 計 算。 我們是一家專營PCI/PTA手術介入器械的全球主要醫療器械製造商。我們的總部設於中國香港，產品銷往全球逾70個國 家 和 地 區。除PCI/PTA球 囊 外，我 們 亦 專 攻 冠 狀 支 架 產 品，並 積 極 將 我 們 的 業 務 擴 展 至 結 構 性 心 臟 病 及 神 經 血 管 介入 領 域。 我 們 多 元 化 的 產 品 組 合 涵 蓋PCI手 術 及PTA手 術 中 的 所 有 主 要 治 療 過 程。我 們 的 已 獲 批 和 已 上 市 產 品 可 用 於 進 入 病灶、進 行 病 灶 準 備、病 灶 治 療 和 病 灶 優 化，包 括 用 於 預 擴 張 及 進 行 病 灶 準 備 的 半 順 應 性 球 囊 和 刻 痕 球 囊、用 於 植 入的 冠 狀 動 脈 支 架、用 於 後 擴 張 的 非 順 應 性 球 囊 和 專 用 導 管。 2023 2023年 上 半 年，由 於 美 國 和 歐 洲 的 通 脹 率 居 高 不 下，兩地央 行 繼 續 收 緊 貨 幣 政 策，進 一 步 影 響 經 濟 表 現。然 而，本集 團於2023年 上 半 年 的增 長 勢 頭 保 持 不 變，本 集 團 的 收 入 為81.4百 萬 美 元，較 去 年 同 期 增 長18.2%。其 中，PCI球 囊及PTA球 囊 的 銷 售 收 入 分 別 同 比 增 長16.4%及38.5%至60.4百 萬 美 元 及7.7百 萬 美 元。總 銷 量 亦 增 至 約725,000件，同 比增 長20.8%。強 勁 的 美 元 繼 續 對 本 集 團 的 收 入造 成負 面 影 響，並導 致 收 入 減 少 約3.6百 萬 美 元。倘 撇 除 外 匯 影 響，收入 將 同 比 增 長23.5%。 毛 利 因 銷 量 增 加 而 增 長22.1%至 約58.3百 萬 美 元。本 公 司 擁 有 人 應 佔 期 內 利 潤 由 去 年 同 期 的8.0百 萬 美 元 增 長213.3%至25.2百 萬 美 元。報 告 期 內 的 淨 利 率 為30.9%，同 比 增 長19.2個 百 分 點。報 告 期 內 的 每 股 基 本 盈 利 為3.04美 仙（2022年上 半 年︰1.39美 仙）。 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告 準 則 計 量 指 標）（不 包 括 上 市 開 支、可 轉 換 可 贖 回 優 先 股 的 利 息 回 撥 及 以 股 份 為 基礎 的 薪 酬 開 支 等 若 干 非 現 金 及 一 次 性 項 目）同 比 增 長105.6%至 約25.4百 萬 美 元。從 經 調 整 期 內 利 潤（非 香 港 財 務 報 告準則計量指標）剔除融資收入╱（成本）及商品掛鈎固定利率票據公允值變動的核心經營利潤為20.4百萬美元（截至2022年6月30日 止 六 個 月︰13.4百 萬 美 元），同 比 增 長52.1%。報 告 期 內 核 心 經 營 利 潤 率 為25.1%，同 比 增 長5.6個 百 分 點。 報 告 期 內，按 當 地 貨 幣 計，日 本 收 入 同 比 快 速 增 長27.0%，這 主 要 是 由 於 最 新 一 代 刻 痕 球 囊 系 列Scoreflex TRIO的 銷售 額 強 勁 增 長。然 而，該 強 勁 增 長 部 分 被 日 圓 兌 美 元 貶 值 所 抵 銷。按 美 元 呈 報 基 準，上 半 年 日 本 的 收 入 溫 和 增 長14.4%，達 到19.6百 萬 美 元。 於 報 告 期 內，歐 洲、中 東 及 非 洲 的 收 入 大 幅 增 長14.2%，達 到18.9百 萬 美 元。銷 售 額 增 長 主 要 是 由 於 在 若 干 直 銷 國 家更 多 地 採 用Sapphire 3及Sapphire NC 24等 新 一 代 產 品。 報告期內，按各國當地貨幣計，亞太地區實現同比收入增長23.9%。按美元呈報基準，收入同比穩步增長23.4%至18.3百 萬 美 元。這 主 要 是 由 於 新 加 坡 及 馬 來 西 亞 等 平 均 售 價 較 高 的 直 銷 國 家 的 銷 售 增 加，以 及 冠 狀 支 架 產 品 的 銷 售 額 大幅 增 加（尤 其 是 在 印 度 尼 西 亞 及 越 南）。 由 於2023年 初COVID-19在 中 國 廣 泛 傳 播，1月PCI手 術 量 減 少，導 致 我 們 的 產 品 銷 售 放 緩。然 而，隨 著COVID-19疫 情趨 於 穩 定，中 國 市 場 的 銷 售 額 迅 速 回 升。截 至2023年6月30日 止 六 個 月，中 國 市 場 的 銷 售 額 約 為 人 民 幣91.8百 萬 元，同 比 增 長8.2%。然 而，由 於 人 民 幣 兌 美 元 貶 值，按 美 元 呈 報 基 準，中 國 市 場 的 收 入 為13.3百 萬 美 元，同 比 持 平。 自Abbott Laboratories（雅 培）於2023年 初 收 購 我 們 的 美 國 分 銷 商Cardiovascular System, Inc.(CSI)後，與 雅 培 的 持 續合作使 我 們 可 利 用 其 在 美 國 的 廣 泛 銷 售 網 絡 擴 展 市 場 份 額。報 告 期 內，美 國 市 場 能 夠 維 持 強 勁 的 收 入 增 長。報 告 期 內美 國 市 場 的 收 入 同 比 大 幅 增 長61.6%至11.3百 萬 美 元。其 中，刻 痕 球 囊 的 銷 售 額 較 去 年 同 期 增 加 一 倍。 於 報 告 期 內，我 們 繼 續 通 過 覆 蓋 全 球 逾70個 國 家 和 地 區 的 廣 泛 銷 售 網 絡 銷 售 我 們 的 產 品。具 體 而 言，我 們 已 於10個國 家 或 地 區 建 立 直 銷 團 隊，包 括 中 國 內 地、香 港、澳 門、日 本、馬 來 西 亞、新 加 坡、德 國、法 國、瑞 士 及 西 班 牙。截至2023年6月30日，我 們 共 有147名（截 至2022年12月31日︰148名）銷 售 及 營 銷 人 員 和217家（截 至2022年12月31日︰212家）分銷商。於報告期內，直銷及分銷商銷售貢獻分別約40.3百萬美元及41.1百萬美元，佔總收入49.5%及50.5%。 由 於2023年 初 抗 疫 措 施 逐 步 取 消，我 們 得 以 恢 復 實 地 的 醫 生 交 流 計 劃(PEP)，讓 技 術 熟 練 的 醫 生 前 往 若 干需 要 大 幅 提升PCI/PTA能 力 和 經 驗 的 發 展 中 國 家。於 報 告 期 內，我 們 開 展三場 實 地PEP，邀 請 日 本、新 加 坡 和澳 洲的 知 名 醫 生 與越 南 及 馬 來 西 亞 當 地 的 醫 生 分 享他 們在PCI和PTA手 術 方 面 的 專 業 知 識，包 括 最 具 挑 戰 的 慢 性 完 全 閉 塞 情 況。除 了 組織PEP外，我 們 亦 參 與 多 個 行 業 交 流 會，以 便 我 們 可 以