平安保险在2023年第三季度实现营业收入7049.38亿元，同比增长5.20%，归母净利润875.75亿元，同比下降5.61%，EPS为4.94元。寿险及健康险新业务价值增势显著，渠道效能持续提升。财险稳定增长，整体成本波动。银行业务业绩稳中向好，加快数字化及资金同业转型。公司持续拓展医疗健康领域，数字化转型为业绩赋能，随宏观环境修复，公司差异化优势将进一步凸显。我们预计2023-2025年EPS分别为6.19/7.96/8.87元，对应2023年PE为7.32x，予以“买入”评级。
