年末基金限购升级，易方达基金再度宣布降费

1111111111杨怡玲yangyiling@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860523040002邱蕊021-63325888*5091qiurui@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 研究结论 ⚫基金市场热点跟踪：1.年末基金限购升级：临近年末的基金市场，绩优基金不断加码限购。11月23日起，华夏新锦绣的单日申购限额由2万元调整至100元，正式加入“橱窗基金”行列。11月24日起，中信保诚多策略将每日申购限额降低到10万元，这已是其月内第二次“升级”限购。这两只基金年内业绩排名均比较靠前，且积累了一定知名度。此外，多只主动权益基金于近期暂停大额申购，其中不少产品业绩表现在同类中居前。2.易方达基金再度宣布降费：11月25日，易方达基金公告，下调旗下科创100ETF指数基金管理费及托管费，此次下调之后，该ETF的综合费率由此前的0.6%下降至0.2%。事实上，最近三个多月，易方达已经连续三次下调旗下ETF费率，涉及到的基金包括易方达科创50ETF、易方达中证2000ETF、易方达中证1000ETF及联接基金等产品。除了易方达之外，此前，华安及工银瑞信基金也先后宣布ETF降费。3.博时基金设立REITs子公司：博时基金于11月22日申请设立境内子公司，该子公司或是专门从事REITs的子公司。随着公募基金高质量发展意见出台，基金行业布局公募REITs子公司热情高涨，陆续有招商、中航递交了设立公募REITs子公司的申请。 陶文启taowenqi@orientsec.com.cn 亚洲首只沙特ETF即将上市，多家公募发布费率优惠活动的公告2023-11-19四家公募上报创业板中盘200ETF，多只公募REITs获大股东增持2023-11-12规模最大的保租房REITs正式申报，多家公募自购旗下基金2023-11-06 ⚫基金发行动态：本期，国内新成立基金共32只，较上期减少4只，股票型基金14只，混合型基金4只，债券型基金12只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集392.60亿元，较上期增加157.01亿元。其中，由刘丽娟管理的鑫元稳丰利率债募集规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金一共30只，较上期减少4只。其中，股票型基金12只，混合型基金3只，债券型基金13只，FOF基金2只，股票型基金发行数目最多。上周共有68只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：招商基金（6只）、汇添富基金（6只）、新华基金（4只）、海富通基金（4只）、工银瑞信基金（4只）、中加基金（4只）和德邦基金（4只）。 ⚫基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.11%，混合型基金为-0.98%，债券型基金为-0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.82%，量化对冲产品为-0.01%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-9.52%，混合型基金为-8.44%，债券型基金为2.53%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.70%，量化对冲产品为0.01%。 ⚫场内基金动态：截止2023年11月24日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2467亿元，其次为科创50规模1404亿元、上证50规模723亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，上证50资金净流入最多25亿元，红利低波100、科创100其次，沪深300资金净流出最多19亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1015亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多173亿元。 风险提示 ⚫极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。⚫量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 目录 一、基金市场热点跟踪...................................................................................3 二、基金发行动态..........................................................................................3 2.1新成立基金...................................................................................................................42.2新发行基金...................................................................................................................52.3基金经理变更...............................................................................................................6 三、基金业绩表现..........................................................................................7 3.1上周业绩......................................................................................................................73.2年初至今业绩...............................................................................................................8 四、场内基金动态..........................................................................................9 风险提示......................................................................................................13 一、基金市场热点跟踪 【年末基金限购升级】临近年末的基金市场，绩优基金不断加码限购。11月23日起，华夏新锦绣的单日申购限额由2万元调整至100元，正式加入“橱窗基金”行列。11月24日起，中信保诚多策略将每日申购限额降低到10万元，这已是其月内第二次“升级”限购。这两只基金年内业绩排名均比较靠前，且积累了一定知名度。此外，多只主动权益基金于近期暂停大额申购，其中不少产品业绩表现在同类中居前。 【易方达基金再度宣布降费】11月25日，易方达基金公告，下调旗下科创100ETF指数基金管理费及托管费，此次下调之后，该ETF的综合费率由此前的0.6%下降至0.2%。事实上，最近三个多月，易方达已经连续三次下调旗下ETF费率，涉及到的基金包括易方达科创50ETF、易方达中证2000ETF、易方达中证1000ETF及联接基金等产品。除了易方达之外，此前，华安及工银瑞信基金也先后宣布ETF降费。 【博时基金设立REITs子公司】博时基金于11月22日申请设立境内子公司，该子公司或是专门从事REITs的子公司。随着公募基金高质量发展意见出台，基金行业布局公募REITs子公司热情高涨，陆续有招商、中航递交了设立公募REITs子公司的申请。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1266只，共募集1.15万亿元；其中股票型基金新成立346只，共募集1442.46亿元；混合型基金新成立343只，共募集1439.60亿元；债券型基金新成立388只，共募集8132.16亿元；FOF基金共成立120只，共募集225.80亿元，其他（QDII基金与REITs基金）共成立69只，共募集286.71亿元。具体如下： 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共32只，较上期减少4只，股票型基金14只，混合型基金4只，债券型基金12只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集392.60亿元，较上期增加157.01亿元。其中，由刘丽娟管理的鑫元稳丰利率债募集规模最大，为79.90亿元。在新成立的基金中： ⚫股票型基金成立了14只，共募集34.93亿元，12只被动指数型基金，1只普通股票型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了4只，共募集12.09亿元，均为偏股混合型基金。⚫债券型基金成立了12只，共募集343.32亿元，其中2只被动指数型债券基金、1只混合债券型二级基金、1只混合债券型一级基金和8只中长期纯债型基金。⚫国际（QDII）型基金成立1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集2.15亿元。⚫FOF型基金成立1只，为混合型FOF基金，共募集0.12亿元。 具体成立明细如下： 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共30只，较上期减少4只。其中，股票型基金12只，混合型基金3只，债券型基金13只，FOF基金2只，股票型基金发行数目最多。 新发行的12只股票型基金，其中9只被动指数型基金，2只普通股票型基金，1只增强指数型基金，9只被动指数基金主要跟踪央企、深证50、机器人产业、红利、电信、电池和半导体指数。新发行的3只混合型基金中，2只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。新发行的13只债券型基金中9只为中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金，1只被动指数型债券基金。2只FOF基金为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 2.3基金经理变更 上周共有68只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：招商基金（6只）、汇添富基金（6只）、新华基金（4只）、海富通基金（4只）、工银瑞信基金（4只）、中加基金（4只）和德邦基金（4只）。 三、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 3.1上周业绩 上周，普通股票型基金平均收益为-1.11%，混合型基金为-0.98%，债券型基金为-0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.82%，量化对冲产品为-0.01%。 3.2年初至今业绩 年初至今，普通股票型基金平均收益为-9.52%，混合型基金为-8.44%，债券型基金为2.53%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.70%，量化对冲产品为0.01%。 普通股票型基金中金鹰科技创新A收益最高36.92%，混合型基金中东方区域发展最高48.36%，债券型基金中天弘稳利A最高11.99%，主动量化基金中中信保诚多策略A最高19.77%，量化对冲基金中华夏安泰对冲策略3个月定开最高10.77%，指数增强型基金中德邦上证G60综指增强A相对基准超额收益最高12.03%。 四、场内基金动态 截止2023年11月24日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2467亿元，其次为科创50规模1404亿元、上证50规模723亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互