海信家电是海信集团旗下的白电业务版块,受益于家空和出口的复苏,以及国企改革之后公司改善措施的有效落地,将迎来重要的发展新篇章。预计2023-2025年公司归母净利润为28.85/33.30/39.44亿元人民币,增速为101%/15%/18%;给予公司2023年行业中枢水平估值15xPE,对应目标价33.58港元。