计算机行业先进科技主题周报：英伟达发布H200，生成式AI算力设施再演进

英伟达于近期发布H200，旨在提升生成式AI的算力设施，增强人工智能基础设施的增长潜力。在本周，上证指数、深证成指和创业板指分别变动不大，中证人工智能指数则跑赢大盘，涨幅达到2.77%。人工智能领域的亮点包括：

1. NVIDIA H200：NVIDIA在SC23上推出了面向推理场景的H200，基于Hopper架构，搭载141GB HBM3e显存，性能相较于H100有显著提升，特别适合处理生成式AI和高性能计算工作负载。

2. 微软的Maia 100和Cobalt 100：微软发布了一款针对生成式AI优化的ASIC芯片Maia 100，以及专为Microsoft云设计的Arm架构CPU Cobalt 100。Maia 100的内存带宽在同类产品中处于中间水平，单向IO速率超过NVIDIA和AMD的产品。Microsoft 365 Copilot正式面向企业开放商用，同时GPT-3.5 Turbo、GPT-4 Turbo、DALLE·3等模型也在Azure上实现了商用或预览。

3. 可穿戴AI Pin：Humane公司推出了首款集成生成式AI语言助理的可穿戴设备AI Pin，可通过激光投影显示界面，用户可以通过点击、手势或语音进行交互。

人工智能板块的考虑因素包括：

• 算力端：NVIDIA H200的推出有望解决推理端的算力紧缺问题，为生成式AI的广泛应用铺平道路。
• 算法端：具备文生文或文生图功能的模型持续迭代，AI+办公应用加速落地。
• 应用端：随着算力和算法的提升，人工智能应用有望丰富并降低成本。

此外，卫星通信领域的关注点在于Starship运载火箭的进展，该火箭的成功试射表明了其载荷大、成本低的优势，未来可能加速卫星互联网的商业化进程。

投资策略方面，建议关注：

• 液冷：随着GPU服务器需求增加，液冷技术有望提高渗透率。
• 光模块/光引擎：在GPU集群中，光缆连接需求激增，与Google、NVIDIA等合作的头部企业有望受益。
• AI+办公/AI+教育：随着AI技术的成熟，智能学习机等设备有望加速教育领域的应用。

风险因素包括但不限于下游需求不足、技术商业化进展低于预期、政策变动以及宏观经济波动。