有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-11-22 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至11月21日收盘，沪铜主力12合约上涨0.56%至68280元/吨。因为受到罢工的影响，巴拿马和秘鲁的铜矿面临供应扰乱担忧，另外，通胀数据回落以及就业市场稳中下降令结束美联储加息的预期升温，美元走弱，外盘铜价维持强势。国内社会库存维持去化，现货市场货源不宽裕，持货商挺价情绪不减，但下游畏高情绪明显，现货成交氛围表现清淡，且进口铜如预期表现流入市场流通货源得以补充。库存低位，需求仍具有一定韧性，铜价或继续维持高位震荡，不过在人民币升值的情况下，季节性因素，沪铜走势或相对温和，预计短期铜价上方空间相对有限。技术上看，沪铜主力65600-70000之间运行，维持区间震荡。建议区间短线交易。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至11月21日收盘，沪铝主力01合约下跌0.11%至18875元/吨。房地产传来利好，房地产板块股票大涨。人民币继续大幅走强，但涨势有放缓迹象。基本面上，氧化铝价格的底部支撑较强，将维持区间震荡。据了解，云南电解铝目前减产规模80万吨，本周120万吨左右的减产规模将执行到位，白音华计划下月中期全部通电投产。需求方面，淡季来临，需求预计将持续走弱。除铝线缆延续旺季表现外，建筑型材板块开工率下降，工业型材板块持稳运行。库存方面，周一铝锭社库继续去化，铝棒社库连续累库。铝价预计仍是震荡运行，从技术上看，下行空间更大，主力01合约参考运行区间18500-19200元/吨。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至11月21日收盘，沪镍主力12合约下跌2.18%至132510元/吨。镍供应过剩压力向上传导至上游，镍矿、镍铁价格承压下行。不锈钢方面，部分钢厂主动减产去库存，周内300系不锈钢到货偏少，下游采购谨慎，300系不锈钢库存小幅去库。原料镍铁价格下调，青山钢厂放开价格管控，不锈钢价格预计还将偏弱运行。硫酸镍方面，印尼MHP产能不断释放，终端电芯企业抛货中，三元前驱体企业加大减产力度，传统淡季三元市场预期悲观，硫酸镍需求持续下降。硫酸镍价格下行空间将打开，部分硫酸镍企业减产。纯镍方面，大部分新增产能达到满产，剩余新增产能预计明年投产，阶段内供应增量有限。库存方面，LME库存和仓单周度环比均大幅增加，上期所库存周度环比小幅减少110吨至10847吨，仓单周度环比小幅增加280吨至8771吨，国内社会库存周度环比减少652吨至13746吨。供应过剩预期较强并向上游传导，操作上逢高布空，主力12合约参考运行区间130000-135000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格上涨，长江现货1#铜价报69160元/吨，涨480元，升水700-升水740，跌50元；长江综合1#铜价报69115元/吨，涨500元，升水620-升水730，跌30元；广东现货1#铜价报69090元/吨，涨550元，升水550-升水750，涨20元；上海地区1#铜价报69090元/吨，涨460元，升水610-升水690，跌70元。现货市场成交清淡，持货商报价坚挺且暂无调价意愿，下游对高价铜和高升水保持谨慎态度，且多数选择逢低压价采购为主，在刚需饱和后离市观望，整体交投氛围较差。 铝 今日长江现货成交价格18980-19020元/吨，涨60元，贴水30-升水10，涨5元；广东现货19120-19170元/吨，涨60元，升水110-升水160，涨5元；上海地区18990-19030元/吨，涨60元，贴水20-升水20，涨10元。今日沪铝早市高开，持货商积极报盘出货，市场可流通货源相对宽松，但下游逢涨询价情绪略显谨慎。后段盘面下挫，市场再次陷入观望情绪，成交氛围不及早市浓烈，整体交投气氛略显低迷，刚需成交仍是主基调。 氧化铝 11月21日氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2980-3020元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3015-3020元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3345-3355元之间，与前一交易日报价持平。 国内氧化铝现货价格继续持稳，氧化铝现货交易持续疲软，云南减产预期下电解铝企业少有采购，贸易商交易稀疏，整体交投不佳。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21480-21580元/吨，均价21530元，涨80元，1#锌价21400-21500元/吨，均价21450元，涨90元；广东南储0#锌报21160-21460元/吨，均价21310元，涨50元，1#锌报21090-21390元/吨，均价21240元，涨50元。今日现货锌市场报价0#锌在21470-21580元/吨之间，1#锌在21400-21500元/吨之间。对比沪期锌2312合约0#锌升水20-升水130元/吨，1#锌贴水50-升水50元/吨，对比沪期锌2401合约0#锌升水35-升水145元/吨，1#锌贴水35-升水65元/吨。 今日国内现货锌价小涨，期货盘面早盘冲高后快速回落，现货市场保持较为谨慎态度，持货商报价维持坚挺态势，升水平稳贸易商交投冷清维持，下游逢涨继续维持观望态度，多刚需少量补货为主，现货成交平稳。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16730-16830元/吨，均价1780元，跌150元；广东南储1#铅报16460-16560元 /吨，均价16510元，跌125元；今日现货铅市场报价在16650-16830元/吨之间，对比沪期铅2312合约贴水300-贴水120元/吨，沪期铅2401合约贴水250-贴水70元/吨。 今日国内现货铅价格下跌，期货盘面昨日夜盘回落后保持平稳飘绿，现货市场跟随下调报价，持货商坚挺情绪回落，下游仍有保持较为谨慎态度，但逢跌补货氛围有所增加，贸易商维持大贴水出货，现货交投小幅回暖。 镍 11月21日ccmn长江综合1#镍价报134400-137200吨，均价135800元/吨，下跌550元，长江现货1#镍报价134350-136950元/吨，均价135650元/吨，跌650，广东现货镍报136450-136850元/吨，均价136650元/吨，跌900。 今日市况活跃度未见大幅提升，多数商家维持刚需逢低采购。 锡 11月21日ccmn长江综合1#锡价报208000-211000元/吨，均价209500元/吨，涨700元；今日上海现货1锡报价207750-211750元/吨，均价209750元/吨，较上一交易日上涨750元/吨。市场畏高情绪下购销谨慎，伦锡库存不断小幅度累积。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn