有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-11-17 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至11月16日收盘，沪铜主力12合约上涨0.19%至67850元/吨。疲弱的美国经济数据仍抑制了美元走势，周美元大幅下挫，创下一年来最大单日跌幅，随后小幅震荡修整，隔夜美元继续震荡微跌0.02%。隔夜，金属期货普跌。现货市场由于昨日交割11合约BACK月差意外大幅走扩至最高700元/吨，持货商今日换月升水报价大幅走高，宏观回暖，盘面铜价继续偏强震荡。但高升水局面下，下游接货情绪不佳，现货成交活跃度有限，买卖双方僵持。国外需求疲弱库存上升，但国内库存低位去库，叠加宏观因素转好，沪铜或继续获得支撑。短期或继续保持震荡走势。技术上看，沪铜主力68000一线遇阻，短期或回落调整，维持区间震荡。建议区间短线交易。 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎咨询电话：027-65777105从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至11月16日收盘，沪铝主力12合约下跌0.32%至18965元/吨。我国工业增加值、社会零售同比涨幅扩大，经济企稳复苏，但房地产颓势不改，多项指标同比降幅扩大。基本面上，本轮云南电解铝减产已超50万吨，月内共115万吨将减产到位。内蒙古白音华20万吨新建产能开始投产，计划下月中期全部通电投产，运行产能预计较减产前下降百万吨。需求方面，淡季来临，需求预计将持续走弱。北方大部分建筑型材企业受寒冷天气影响减产。光伏型材企业订单下滑，汽车型材企业持稳运行。库存方面，周四铝锭社库有较明显的去化，铝棒社库仍小幅累库。前期乐观的预期有所落空，隔夜铝价表现较差，基本面上需求淡季到来而云南逐步减产，铝价预计震荡偏弱运行。技术上看铝价处于震荡区间下沿，如果破位下行，下方空间将打开，主力12合约参考运行区间18500-19200元/吨。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至11月16日收盘，沪镍主力12合约下跌0.24%至138810元/吨。镍供应过剩压力向上传导至上游各个环节。镍矿价格弱势，镍铁承压下行。不锈钢方面，下游需求没有明显好转，部分钢厂减产后社库小幅下降，本月将再度减产26.5万吨。硫酸镍方面，终端电芯企业减产去库，淡季来临三元市场预期悲观，硫酸镍需求下降。印尼MHP产能不断释放，部分硫酸镍企业减产但厂库仍然累库，后续硫酸镍价格还有下行空间。纯镍方面，10月全国精炼镍产量2.4万吨，环比增加8.9%，同比增加55.7%。大部分新增产能达到满产，剩余新增产能预计明年投产。库存方面，LME库存仓单大幅增加，上期所库存和仓单同样显著增加，国内社会库存周度环比增加1220吨至14398吨。纯镍供应过剩预期较强并向上游传导，建议区间交易，主力12合约参考运行区间135000-140000元/吨。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格上涨，长江现货1#铜价报68330元/吨，涨170元，升水530-升水570，涨70元；长江综合1#铜价报68320元/吨，涨125元，升水490-升水590，涨25元；广东现货1#铜价报68350元/吨，涨30元，升水470-升水670，跌70元；上海地区1#铜价报68280元/吨，涨180元，升水460-升水540，涨80元。现货市场，持货商抬高升水报价出货，下游买盘畏高慎采，多以压价刚需补库为主，日内接货意愿延续弱势，市场总体成交一般。 铝 今日长江现货成交价格18900-18940元/吨，跌70元，贴水55-贴水15，跌15元；广东现货19020-19070元/吨，跌40元，升水65-升水115，涨15元；上海地区18910-18950元/吨，跌70元，贴水45-贴水5，跌15元。今日铝市交投趋淡，流通市场因到货量增多导致持货商出货压力倍增，大户商家接连调降甩货以促成交，但奈何下游采购企业需求有限，多以畏高观望为主，令市场总体呈现有价无市的局面。 氧化铝 据长江有色网ccmn数据，11月16日氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2980-3020元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报3015-3020元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3350-3360元之间，与前一交易日报价持平。 当前现货成交面维持弱稳状态，整体交投不温不火，下游企业因云南降负荷政策落地，入市采购情绪不佳，贸易商之间交易积极性趋弱，总体消费不济，压制氧化铝价格的反弹高度，不过现货价格继续持稳在3000元阻力位附近。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21470-21840元/吨，均价21790元，跌60元，1#锌价21650-21750元/吨，均价21700元，跌60元；广东南储0#锌报21460-21760元/吨，均价21610元，跌60元，1#锌报21390-21690元/吨，均价21540元，跌60元。今日现货锌市场报价0#锌在21730-21840元/吨之间，1#锌在21660-21750元/吨之间。对比沪期锌2312合约0#锌贴水10-升水100元/吨，1#锌贴水80-升水10元/吨，对比沪期锌2401合约0#锌平水-升水110元/吨，1#锌贴水70-升水20元/吨。 今日国内现货锌价小跌，期货盘面弱势走低，连日上涨后走低持货商报价稍显谨慎，出库存偏高出货积极性依旧偏强，交割换月升水企稳，贸易商交投略显平淡，下游逢低入市询价积极性稍有改善，但整体谨慎情绪不改，现货成交相对平稳。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16680-16780元/吨，均价16730元，涨200元；广东南储1#铅报16410-16510元/吨，均价16460元，涨175元；今日现货铅市场报价在16600-16780元/吨之间，对比沪期铅2312合约贴水120-升水60元/吨，沪期铅2401合约贴水80-升水100元/吨。 今日国内现货铅价格上涨，期货盘面坚挺平稳走强，现货价格跟涨持货商坚挺报价，逢涨积极出货，但猛涨行情打压下游采购积极性，谨慎观望心态增强，刚需补货亦减少，现货交投氛围一般。 镍 11月16日ccmn长江综合1#镍价报138350-141350吨，均价139850元/吨，下跌200元，长江现货1#镍报价138200-141200元/吨，均价139700元/吨，跌350，广东现货镍报140800-141200元/吨，均价141000元/吨，跌400。 今日现货总体成交延续清淡局面，市场仍青睐于逢低采入。 锡 11月16日ccmn长江综合1#锡价报212100-215100元/吨，均价213600元/吨，跌500元；今日上海现货1锡报价211750-215750元/吨，均价213750元/吨，较上一交易日下跌500元/吨。 随着价格攀升市场畏高情绪抑制成交，市场整体活跃度偏低，市况维持观望慎采局面，供需双弱矛盾点仍旧突出。 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有交易咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：430000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn