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电子周跟踪：首款无屏幕可穿戴设备发布，AI硬件领域融合创新加速

电子设备2023-11-12高宇洋、徐怡然山西证券张***

AI智能总结

根据提供的研报内容，以下是针对电子行业一周跟踪的总结：

行情回顾

市场整体

本周（2023年11月6日至2023年11月12日），市场整体呈现上涨趋势，其中上证指数上涨0.27%，深圳成指上涨1.27%，创业板指数上涨1.88%，科创50指数上涨1.64%。申万电子指数涨幅为2.05%，Wind半导体指数上涨0.80%，费城半导体指数上涨3.97%，台湾半导体指数上涨1.29%。

细分板块行情

周涨跌幅：其他电子、电子化学品、半导体设备板块表现最为突出，涨幅分别达到4.55%、3.56%、3.36%。
估值情况：多数板块的市盈率（P/E）和市净率（P/B）均处于历史低位。
个股表现：
- 涨幅前五：富乐德、西陇科学、炬光科技、博硕科技、福晶科技分别上涨44.74%、33.33%、31.59%、29.44%、26.72%。
- 跌幅前五：朝阳科技、光弘科技、瑞玛精密、联建光电、波导股份分别下跌10.86%、10.54%、9.62%、8.95%、7.82%。

数据跟踪

全球半导体月度销售额及增速：全球半导体月度销售额显示出一定的波动性，但总体趋势尚未明确。
分地区半导体销售额：不同地区的半导体销售额分布显示了全球半导体市场的地域差异。
中国集成电路行业进口及出口情况：中国集成电路行业的进口和出口情况反映了其在全球供应链中的角色和地位。
中国大陆及北美、日本半导体设备销售额：显示了半导体设备市场的全球竞争格局和动态变化。
硅片出货面积、NAND现货平均价、DRAM现货均价：这些指标反映了半导体市场的供需状况和价格趋势。
半导体封装材料进出口情况：揭示了封装材料在不同市场间的流动和交易情况。

新闻公告

Humane推出首款无屏幕可穿戴设备AIPin：这款设备可通过手掌投屏进行交互，旨在替代传统手机功能，计划于2024年开始发货。
东京电子发布FY24Q1业绩及指引：季度业绩显示营收和毛利率有明显波动，全年指引预计营收为17,300亿元，毛利率为44.1%。
三星提高NANDFlash价格：计划自2024年中期开始，每季度提高NANDFlash的价格20%，竞争对手可能也会跟进。

风险提示

下游需求回暖速度低于预期。
技术突破进展不及预期。
存在产能瓶颈的风险。
外部制裁加剧的可能性。

投资建议

考虑到2023年第三季度上市公司的业绩改善和海外大厂财务指标的回暖，以及美国对我国芯片产业的进一步制裁，预计半导体行业景气度将逐渐回暖。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代机会，以及AI和服务器对硬件需求的拉动，同时考虑消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链的投资机会。

以上总结基于研报提供的数据和分析，重点关注了市场整体表现、细分板块行情、重要公告和新闻、大厂景气度以及风险提示等内容。

周跟踪（20231106-20231112）领先大市-A(维持) ——首款无屏幕可穿戴设备发布，AI硬件领域融合创新加速 2023年11月12日行业研究/行业周报投资要点 市场整体：本周（2023.11.6-2023.11.12）市场整体上涨，上证指数涨0.27%，深圳成指涨1.27%，创业板指数涨1.88%，科创50涨1.64%，申万电子指数涨2.05%，Wind半导体指数涨0.80%，费城半导体指数涨3.97%，台湾半导体指数涨1.29%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为其他电子（+4.55%）、电子化学品（+3.56%）、半导体设备（+3.36%）。个股情况看，涨幅前五为：富乐德（+44.74%）、西陇科学（+33.33%）、炬光科技（+31.59%）、博硕科技（+29.44%）、福晶科技（+26.72%）；跌幅前五为：朝阳科技（-10.86%）、光弘科技（-10.54%）、瑞玛精密（-9.62%）、联建光电（-8.95%）、波导股份（-7.82%）。资料来源：最闻相关报告： 行业新闻：Humane推出首款无屏幕可穿戴设备AIPin：AIPin是一款可安置在服装上的微型投影，可以投屏在手掌上进行交互，目的是“替代手机”，预计2024年开始发货。东京电子发布FY24Q1业绩及指引：FY24Q1实现营收4,278亿日元，同比减少39.7%，环比增加9.2%；毛利1897亿日元，环比增加16.9%，同比减少42.2%；毛利率44.3%。指引方面，FY24全年预计营收17,300亿元，毛利率为44.1%。三星将逐步提高NANDFlash快闪存储价格：三星将在2024年中期之前逐步提高NANDFlash快闪存储价格，每季涨价20%。竞争对手可能也会效仿三星的做法，提高NANDFlash快闪存储的定价。【山证电子】【山证电子】2023年三季报总结：周期筑底景气度不减，看好半导体复苏和消费电子板块机会2023.11.9【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：高通FY24Q1指引强劲，继续看好消费电子复苏带来的板块修复机会2023.11.6 重要公告：【炬光科技】11月8日公告，炬光科技通过全资子公司香港炬光以现金支付的方式购买SMT持有的SMO100%股权，SMO将成为上市公司的全资孙公司。【中芯国际】11月9日公告，第三季度实现营业收入117.80亿元，比上年同期减少10.6%；实现归母净利润6.78亿元，比上年同期减少78.4%。【华虹公司】11月9日公告，三季度实现营业收入41.09亿元，比上年同期减少5.13%；实现归母净利润9,583.41万元，比上年同期减少86.36%。分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 投资建议 23Q3上市公司业绩和海外大厂财务指标均有改善，结合Q4指引，半导体行业景气度回暖在即。美国进一步加深对我国芯片产业制裁，长期看将加速国内半导体产业链的自主可控进程。建议关注上游设备、材料、零部件国产替代机会，AI和服务器拉动的硬件需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com 风险提示 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。目录 1.行情回顾...........................................................................................................................................................................4 1.1市场整体行情.............................................................................................................................................................41.2细分板块行情.............................................................................................................................................................41.2.1涨跌幅..................................................................................................................................................................41.2.2估值......................................................................................................................................................................51.3个股公司行情.............................................................................................................................................................61.4大厂景气度.................................................................................................................................................................6 3.1重大事项...................................................................................................................................................................143.2行业新闻...................................................................................................................................................................153.3公司公告...................................................................................................................................................................16 图表目录图1：主要大盘和电子指数周涨跌幅...............................................................................................................................4图2：周涨跌幅其他电子、电子化学品、半导体设备表现领先...................................................................................4图3：月涨跌幅半导体设备、模拟芯片设计、分立器件表现领先...............................................................................5图4：年涨跌幅集成电路封测、光学光电子、消费电子表现领先...............................................................................5图5：多数板块当前P/E处于历史低位...........................................................................................................................5图6：多数板块当前P/B处于历史低位...........................................................................................................................5图7：本周个股涨幅前五...................................................................................................................................................6图8：本周个股跌幅前五...................................................................................................................................................6 图9：全球半导体月度销售额及增速.............................................................................................................................10图10：分地区半导体销售额...........................................................................................................................................10图11：中国集成电路行业进口情况...............................................................................................................................10图12：中国集成电路行业出口情况...............................................................................................................................10图13：中国大陆半导体设备销售额...............................................................................................................................10图14：北美半导体设备销售额.....................

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