电子行业周报：小米发布首款AI眼镜，端侧AI创新热潮持续

标配[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn联系人董经纬djwei@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.博通2025Q2 AI营收大幅增长，存储市场持续回暖——电子行业周报2025/6/2-2025/6/81.DDR4价格大涨，Marvell释放ASIC市场乐观预期——电子行业周报（2025/6/16-2025/6/22）2.英伟达拟在欧洲新建多座AI工厂，华为发布Pura 80系列——电子行业周报（2025/6/9-2025/6/15）3.博通2025Q2 AI营收大幅增长，存储市场持续回暖——电子行业周报（2025/6/2-2025/6/8） 2/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明的半导体设备、零组件、材料产业，关注北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材。（4）汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块。关注功率板块的新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技；MCU市场的国芯科技、兆易创新等；CIS的韦尔股份、思特威、格科微；存储的北京君正、江波龙、佰维存储；模拟芯片的圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等。风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）国产替代进程不及预期风险；（3）地缘政治风险。 3/14正文目录1.行业新闻.....................................................................................52.上市公告重要公告.......................................................................73.行情回顾.....................................................................................84.行业数据追踪.............................................................................115.风险提示...................................................................................13 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 4/14图表目录图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）........................................................................................8图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2025/6/27）................................................................8图3申万行业二级板块指数估值（截至2025/6/27）...................................................................8图4电子指数组合图（截至2025/6/27）.....................................................................................9图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）........................................................................................9图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股...............................................................................10图7本周美股主要科技股信息更新（截至2025/6/27）..............................................................10图8 2023年6月27日-2025年6月27日DRAM现货平均价（美元）....................................11图9 2023年5月-2025年5月NAND FLASH合约平均价（美元）..........................................11图10 2022年6月24日-2025年6月24日LPDDR4/4X市场平均价（美元）.........................12图11 2022年6月20日-2025年6月20日TV面板价格（美元）............................................12图12 2021年6月-2025年6月笔记本面板价格(美元)...............................................................12图13 2021年6月-2025年6月显示面板价格(美元)..................................................................12表1上市公司重要公告.................................................................................................................7 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN1.行业新闻1）小米发布AI眼镜在6月26日晚的小米人车家全生态发布会上，小米AI眼镜首次亮相，30分钟内即在线上售罄。小米首发的AI眼镜产品直接对标Meta公司的Ray-Ban。从竞争策略来看，小米AI眼镜通过40克超轻框架（较MetaRay-Ban轻2克）、8.6小时超长续航（是MetaRay-Ban续航时长的一倍）等硬件创新，在千元级价格带构筑差异化护城河。1999元的定价策略延续了小米"技术普惠"基因，较Meta Ray-Ban2150元的价格形成较明显的优势。（信息来源：同花顺财经）2）小米YU7上市：定位豪华高性能SUV，25.35万元起6月26日，小米汽车旗下首款SUV——小米YU7上市，定位豪华高性能SUV，推出3个版本，分别为YU7标准版、YU7 Pro版、YU7 Max版，售价25.35万元-32.99万元。驾驶辅助系统方面，全系标配高阶辅助驾驶全套硬件，包含700 TOPS算力的全新一代NVIDIA DRIVE AGX Thor™芯片、激光雷达、4D毫米波雷达、11颗高清摄像头及12个超声波雷达。其中包含7颗超透防眩摄像头，镜头应用ALD镀膜技术，有效抑制眩光、逆光干扰。（信息来源：同花顺财经）3）vivo X Fold5正式发布：全球最轻大折叠手机，满配体验6999元起vivo于6月25日正式发布X Fold5折叠屏手机，凭借217g超轻机身与骁龙8 Gen3处理器，成为目前全球最轻的大折叠机型。新机首发等效6000mAh蓝海电池，支持-30℃低温供电，并采用第四代硅负极技术提升能量密度。（信息来源：同花顺财经）4）华为开发者大会：发布盘古大模型5.5，HarmonyOS 6开发者Beta正式启动2025年6月20日，华为开发者大会2025隆重揭幕。会上，华为正式启动HarmonyOS 6开发者Beta，并全面展示一年多以来与合作伙伴共建鸿蒙生态的创新成果。新一代昇腾AI云服务方面，华为云新一代昇腾AI云服务基于CloudMatrix 384超节点，创新将384颗昇腾NPU和192颗鲲鹏CPU通过全新高速网络MatrixLink全对等互联，形成一台超级“AI服务器”，单卡推理吞吐量跃升到2300 Tokens/s，与非超节点相比提升近4倍。此外，本次大会上，华为云重磅发布盘古大模型5.5，五大基础模型全面升级，为行业提供全新价值。（信息来源：同花顺财经）5）马斯克宣布Grok 4将于7月4日后发布，具备高级推理能力埃隆・马斯克今日宣布，其公司研发的人工智能系统Grok 4将于7月4日后正式推出。马斯克透露，Grok 4将构建一个专门的编程模型，但目前尚未公布更多技术细节。此前马斯克曾多次预热Grok 3.5版本，并考虑将其命名为Grok 4，如今确认了这一命名方案。据马斯克介绍，Grok 4是第一代能够准确回答火箭发动机或电化学技术等复杂问题的人工智能系统，具备从第一原理推理的能力，可以得出互联网上不存在的原创答案。马斯克特别强调，这一具备高级推理能力的AI模型将对人类现有知识库进行全面重写，旨在填补知识空白并修正错误信息。（信息来源：同花顺财经） 5/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/146）龙芯3C6000系列发布：对标英特尔第三代至强处理器6月26日，“2025龙芯产品发布暨用户大会”在北京中关村国际创新中心举行。国产处理器厂商龙芯中科重磅发布了基于国产自主指令集龙架构研发的服务器处理器龙芯3C6000系列芯片，最高支持128核256线程，性能对标英特尔第三代至强可扩展处理器。（信息来源：芯智讯）7）美光科技第三财季实现营收93亿美元，超市场预期北京时间2025年6月26日，美光科技发布第三财季财报显示，调整后营收达93亿美元，超出分析师预期的88.5亿美元。该季度DRAM收入创历史新高，带动整体营收增长。调整后运营利润为24.9亿美元，高于预期的21.3亿美元；毛利润率为39%，同样超过预期的36.8%。此外，调整后每股收益（EPS）为1.91美元，远高于分析师预期的1.60美元。美光预计第四财季营收将在104亿至110亿美元之间，高于市场预期的98.9亿美元。（信息来源：同花顺财经）8）中微公司首台12寸金属刻蚀设备交付6月24日，中微公司宣布其Primo Menova™12寸金属刻蚀设备全球首台机顺利交付国内一家重要集成电路研发设计及制造服务商。该设备的交付标志着中微公司在等离子体刻蚀领域的又一自主创新，进一步巩固了其在半导体制造设备行业的领先地位。此次交付体现了中微公司持续推动国产高端半导体设备发展的能力与决心。（信息来源：同花顺财经）9）芯片公司Wolfspeed申请破产芯片制造商Wolfspeed表示，该公司计划根据与债权人达成的重组协议在美国申请破产，这将为其提供新的融资，并将债务削减近70%。（信息来源：同花顺财经）10）哈啰进军Robotaxi赛道，布局L4级自动驾驶技术研发哈啰6月23日宣布正式进入Robotaxi领域，由其与蚂蚁集团、宁德时代共同发起的“造父智能科技有限公司”已注册成立。该公司专注于L4级自动驾驶技术的研发、安全应用及商业化落地，首期出资超30亿元。新公司将结合三方优势，推动智能驾驶产业迈向大规模商业化阶段。（信息来源：同花顺财经） 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN7/142.上市公告重要公告公告类型股份回购本次回购股份的价格不超过人民币21.56元/股（含），回购资金总额不低于人民币2.5亿元（含本数），不超过人民币4亿元（含本数）。股份回购审议同意公司使用不低于人民币2,000万元、不超过人民币4,000万元的自有资金及股票回购专项贷款资金，以不超过人民币100元/股的价格，通过集中竞价交易方式回购公司股份。股权激励公司实际分派根据总股本摊薄调整后计算的每股现金红利为0.09