电子周跟踪：Manus推出全球首款通用型AI Agent，博通一季度业绩超预期

市场整体表现

• 本周（2025.3.3-2025.3.7）市场大盘普遍上涨，上证指数涨1.56%，深圳成指涨2.19%，创业板指涨1.61%，科创50涨2.67%，申万电子指数涨2.74%，Wind半导体指数涨2.48%。
• 外围市场表现不佳，费城半导体指数跌2.88%，台湾半导体指数跌3.29%。
• 细分板块中，半导体设备（+4.53%）、模拟芯片设计（+3.65%）、分立器件（+3.52%）表现领先。
• 个股方面，珠城科技（+41.38%）、三德科技（+36.67%）、视声智能（+36.28%）、利尔达（+33.70%）和鑫汇科（+31.27%）涨幅领先；凯旺科技（-11.55%）、至纯科技（-10.45%）、翱翔科技-U（-9.42%）、安克创新（-9.28%）和和科森科技（-8.98%）跌幅居前。

行业新闻

• 中国将出台政策推广RISC-V芯片应用，标志着中国半导体产业向摆脱西方技术依赖迈出关键一步。
• 中国团队发布Manus，全球首款通用型AIAgent，能解决各类复杂任务并直接交付成果，加速推动AI应用落地。
• 博通公布2025财年第一财季业绩，营收创历史新高，AI芯片营收同比暴涨77%。

重要公告

• 拓荆科技拟向激励对象授予不超过126.79万股限制性股票。
• 协创数据拟向多家供应商采购服务器，合同总金额预计不超过30亿元。
• 聚飞光电发布2024年业绩快报，营业总收入增长21.54%，净利润增长47.26%。

投资建议

• Manus的突破将加速AI算力需求，建议关注设备、材料、零部件国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及AI端侧应用带来的换机潮和硬件升级机会。

风险提示

• 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。

数据跟踪

• 全球半导体月度销售额及增速持续增长。
• 中国集成电路行业进口金额和出口金额均有所增长。
• NAND和DRAM现货价格预计将在2025年第二季度底回升。
• 晶圆厂稼动率和ASP持续提升。

行业动态

• 英伟达、博通与英特尔开展18A工艺测试，为英特尔代工服务业务带来曙光。
• 台积电扩大对美投资至1,650亿美元，预计最快2030年实现量产。
• 存储市场供需情况改善，企业级SSD需求扩张，PCIe5.0SSD渗透率将提升。