流动性跟踪周报：R007上行至2.02%

概览

本报告提供了关于2023年11月11日当周金融市场动态的详细分析，重点关注了流动性、超储情况、公开市场操作、货币市场表现以及同业存单市场的周度跟踪。

关键指标与数据：

• 资金面：本周资金面的主要关注点包括逆回购到期量、MLF到期量、政府债净缴款、同业存单到期量以及纳税申报截止日期。预计下周资金面面临逆回购和MLF到期压力。

• 公开市场操作：过去一周公开市场净投放量为-6480亿元，而下周预计净投放量将为-21000亿元，涉及逆回购和MLF到期。

• 货币市场：货币市场利率普遍上行，DR001、DR007、R001和R007的利率分别上行至1.7%、1.8%、1.8%和2.0%。SHIBOR利率和CNH HIBOR利率也有所变动。银行间质押式回购和上交所新质押式回购的日均成交额有显著差异。

• 同业存单：一级市场方面，主要银行同业存单发行规模减少，净融资额下降。发行利率普遍上行，特别是股份行、国有行、城商行和农商行一年期存单发行利率。二级市场中，同业存单收益率普遍上行，主体利差、期限利差和等级利差也有所变动。

风险提示：

报告强调了政策不确定性以及基本面变化超预期可能带来的风险。

结论

本周金融市场活动显示，资金面面临一定压力，主要体现在逆回购和MLF到期，以及政府债净缴款的影响。货币市场利率上行反映了资金成本的提高。同业存单市场在一级市场表现出发行规模和净融资额的下降趋势，同时二级市场中收益率上行表明市场对资金的需求增加。整体而言，市场需关注后续政策动向及经济基本面变化，以应对可能出现的流动性挑战。