人工智能行业月报：AI产业链国产化加速，板块配置价值凸显

2023年11月5日 AI产业链国产化加速，板块配置价值凸显 --人工智能行业月报 核心观点： 分析师 鲁佩：（021）20257809：lupei_yj@chinastock.com.cn分析师证书编码：S0130521060001 技 术 升 级 叠 加 政 策 催 化 ， 商 业 化 加 速 落 地。1）10月24日 ， 科 大 讯 飞 正 式发 布 讯 飞 星 火 认 知 大 模 型V3.0。实 现 七 大 能 力 持 续 提 升，全 面 对 标ChatGPT，中 文 能 力 客 观 评 测 超 越ChatGPT。2）10月27日，AI汽 车 机 器 人 极 越01正 式上 市 ， 极 越 融 入 了 文 心 一 言 的 大 模 型 能 力 ， 是 全 球 首 个 大 模 型“上 车”的 智能 汽 车 。3）10月25日 ， 国 家 数 据 局 正 式 揭 牌 。 根 据 机 构 改 革 方 案 ， 国 家 数据 局 负 责 协 调 推 进 数 据 基 础 制 度 建 设 ， 统 筹 数 据 资 源 整 合 共 享 和 开 发 利 用 ，统 筹 推 进 数 字 中 国 、 数 字 经 济 、 数 字 社 会 规 划 和 建 设 等 ， 由 国 家 发 展 改 革 委管 理 。 我 们 认 为 ， 随 着 产 业 技 术 持 续 创 新 迭 代 ， 相 关 政 策 利 好 频 现 ， 人 工 智能 商 业 化 有 望 迎 来 加 速 落 地 。 研究助理胡天昊：（8610）80927637：hutianhao_yj@chinastock.com.cn 2023-10-31 微 软 三 季 度 业 绩 超 预 期，科 技 巨 头AI资 本 投 入 持 续 加 码。美 股10月24日盘 后，微 软 公 布 了 三 季 度（FY24Q1）财 报，总 营 收565亿 美 元，同 比 增 长13%；当 季 净 利 润223亿 美 元，同 比 增 长27%。另 外，包 括Azure、GitHub、服 务 器产 品 、 企 业 和 云 服 务 在 内 的“智 能 云”业 务 三 季 度 营 收243亿 美 元 ， 同 比 增长19%，Azure和 其 他 云 服 务 的 收 入 三 季 度 保 持29%的 高 速 增 长 ，AIGC相 关业 务 例 如Dynamic365、Office365的 收 入 增 速 也 分 别 高 达28%和18%， 反映AI技 术 带 来 的 业 绩 增 长 空 间。微 软、谷 歌、Meta等 科 技 巨 头 均 表 示2024年 将持 续 加 大AI方 向 的 资 本 开 支，未 来AI技 术 盈 利 能 力 初 步 显 现，随 着AI资 本开 支 由 算 力 端 转 向 应 用 侧 ，AI应 用 商 业 化 落 地 有 望 迎 来 爆 发 式 增 长 。 资料来源：中国银河证券研究院 美 国 高 端AI芯 片 出 口 禁 令 升 级，倒 逼AI产 业 链 国 产 化。10月17日，美国 商 务 部 公 布 了 对 于 先 进 计 算 和 超 级 计 算 产 品 出 口 管 制 政 策 的 更 新 修 正 案 ，更 进 一 步 限 制 高 端AI芯 片 的 出 口。此 次 禁 令 增 加 了 计 算 性 能 指 标 评 测，对 于超 过 计 算 性 能 阈 值 的 产 品 ， 包 括A100，A800，H100，H800，L40，L40S和RTX4090在 内 的AI芯 片 和 加 速 卡 产 品 的 出 口 实 施 了 许 可 证 要 求。我 们 认 为，此 次AI芯 片 出 口 限 制 政 策 将 倒 逼 国 内 大 模 型 公 司 转 向 国 产 算 力 芯 片，叠 加AI应 用 大 规 模 商 业 化 进 程 加 速，本 土AI芯 片 厂 商 将 迎 来 新 一 轮 发 展 机 遇，建 议关 注 华 为昇腾产 业 链 。 投资 建 议：建 议 关 注1、上 游AI芯 片 国 产 替 代 相 关 机 会；2、华 为 产 业 链 及 生态 伙 伴 相 关 机 会 ；3、 逐 步 向 国 产 的 自 主AI算 力 为 底 座 迁 移 的MAAS及 相 关应 用 的 机 会。 重 点 推 荐 ：中 科 创 达 、 超 图 软 件 、同 花 顺 、 嘉 和 美 康 、 彩 讯 股份、拓 尔 思、萤 石 网 络、国 能 日 新、上 海 钢 联、深 桑 达A、中 科 曙 光、中 科 星图 、 海 康 威 视 、 金 山 办 公 、英 方 软 件 、柏 楚 电 子、中 控 技 术等 公 司 。 风 险 提 示 ：技 术 研 发 进 度 不 及 预 期 风 险 ； 供 应 链 风 险 ； 政 策 推 进 不 及 预 期 风险 ； 消 费 需 求 不 及 预 期 风 险 ； 行 业 竞 争 加 剧 风 险 。 目录 （一）整体行情.........................................................................................................................................................................................................................2（二）代表企业.........................................................................................................................................................................................................................2（三）板块估值.........................................................................................................................................................................................................................3 （一）数据要素、数据交易所最新新闻及政策..................................................................................................................................................................5（二）算法端：国内外巨头大模型动态..............................................................................................................................................................................6（三）算力端：AI服务器、AI芯片最新动态..................................................................................................................................................................10 三、人工智能前沿行业动态......................................................................................................................................................................................................10 1、谷歌发布新AI搜索功能：帮助医护人员迅速查找信息................................................................................................................................102、“九章三号”光量子计算原型机研制成功，技术水平刷新世界纪录..........................................................................................................113、Adobe发布新一代AI生成模型FireflyImage2，提供更高质量的图像....................................................................................................124、Docker推出生成式AI堆栈和DockerAI..........................................................................................................................................................145、中国移动发布国内首个智算跨架构平台：算力原生“芯合”.....................................................................................................................146、亦庄人工智能算力中心明年初运营......................................................................................................................................................................157、英伟达推出AI系统Eureka，可令机器人执行转笔传球等复杂工作.........................................................................................................168、手握鸡蛋而不碎，工程师开发出突破性的“机器人皮肤”...........................................................................................................................179、OpenAI悄然修改核心价值观，将全力打造通用人工智能.............................................................................................................................1810、微软OneNote将增加新功能，包括人工智能Copilot......................................