机械设备行业周报：《人形机器人创新发展指导意见》推动产业高质量发展

1 行业报告│行业周报 请务必阅读报告末页的重要声明 机械设备 《人形机器人创新发展指导意见》推动产业高质量发展 ➢ 投资摘要： 截至11月3日收盘，本周机械指数上涨0.66%，沪深300指数上涨0.61%，机械指数领先沪深300指数0.04pct。机械行业板块在申万30个一级行业中位列第7位。 从子板块方面来看，通用设备板块上涨2.90%，仪器仪表板块上涨2.43%，金属制品板块上涨1.80%，专用机械板块上涨1.22%，工程机械板块上涨1.11%，运输设备板块上涨0.62%。 股价涨幅前五名：天龙股份、森远股份、横河精密、多浦乐、国缆检测； 股价跌幅前五名：永贵电器、铭科精技、怡合达、冠龙节能、天元智能。 ➢ 投资建议： 工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。我们认为相关政策有望加快AI+机器人产品的发展，建议关注人形机器人通用整机平台、细分领域机器人、零部件及总成等领域，建议关注小米、小鹏、优必选、海康机器人、亿嘉和、科沃斯、石头科技、三花智控、汇川技术、伟创电气、伟创电气、华依科技、绿的谐波、双环传动、信测标准等。 2023年1-9月，刀具出口额170.07亿元，同比下降2.74%；进口额64.8亿元，同比下降11.76%。量具和量仪出口额13.9亿元，同比增长18.87%，其中，量具出口额10.4亿元，同比增长11.11%，量仪出口额3.5亿元，同比增长50.04%。量具和量仪进口额11.77亿元，同比增长24.13%，其中，量具进口2.98亿元，同比增长32.01%，量仪进口8.8亿元，同比增长21.67%。我们认为刀具海外市场空间大，在东南亚等全球制造加工区域以及东欧、北欧、美洲等老牌工业区存在不同的刀具使用需求，东南亚市场具有中低端海量加工需求，符合国产刀具初期出口定位；欧美市场是中高端制造加工区域，同时具备中端腰部加工和顶层高端技术加工多层次需求，具有品牌、资本、技术、海内外布局优势的企业有望率先受益，建议关注欧科亿、华锐精密、中钨高新等。 2023年9月升降工作平台出租率为713点，环比略降2.99%、同比下降14.71%。与去年同期相比，9月份参与统计的所有机型出租率都出现不同程度的下降。2023年9月升降工作平台租金价格指数环比下降2.75%，参与统计的所有机型租金价格指数环比出现了不同程度的下滑，其中8~12m降幅最大为8.36%，30~35m租金价格指数微降，基本处于持平状态。9月份升降工作平台租金价格指数与2022年同期相比下降7.61%，所有机型租金价格同比处于普遍下滑的态势。我们认为欧美等成熟市场对高空作业车具有稳定需求，美国市场较大，目前国内企业进入较少，各高空作业企业均积极开拓美国市场；一带一路沿线国家新增需求逐步落地，同时臂式、电动化及模块化新品优化下游客户使用体验，市场仍具有增量空间，建议关注浙江鼎力、中联重科等。 风险提示：通用机械复苏不及预期；消费电子复苏不及预期；高端装备发展不及预期；宏观经济恢复不及预期等。 证券研究报告 2023年11月05日 投资建议： 强于大市（维持） 上次建议： 强于大市 相对大盘走势 作者 分析师：张旭 执业证书编号：S0590521050001 邮箱：zxu@glsc.com.cn 联系人：田伊依 邮箱：tianyy@glsc.com.cn 相关报告 1、《机械设备：小鹏发布人形机器人，国产“AI+机器人”进展迅速》2023.10.29 2、《机械设备：9月工程机械出口下滑，机电产品出口占比提升》2023.10.22 -20%-7%7%20%2022/112023/32023/72023/11机械设备沪深300 请务必阅读报告末页的重要声明 2 行业报告│行业周报 正文目录 1. 投资策略及重点推荐 ................................................ 3 2. 市场回顾 ......................................................... 4 3. 行业数据 ......................................................... 6 3.1 通用机械行业数据 ............................................ 6 3.2 工程机械行业数据 ............................................ 7 3.3 锂电设备行业数据 ............................................ 8 3.4 光伏设备行业数据 ............................................ 9 4. 行业新闻 ......................................................... 9 5. 重点公司动态 .................................................... 10 6. 风险提示 ........................................................ 11 图表目录 图表1： 建议关注 ..................................................... 4 图表2： 机械设备指数VS沪深300指数 .................................. 4 图表3： 本周申万一级子行业区间涨跌幅 ................................. 5 图表4： 本周机械行业子板块周涨跌幅 ................................... 5 图表5： 机械行业周涨跌幅前五公司 ..................................... 6 图表6： 2023年国内制造业PMI逐渐复苏 ................................. 6 图表7： 工业企业产成品存货同比情况 ................................... 6 图表8： 我国切削机床产量及同比情况 ................................... 7 图表9： 我国成形机床产量及同比情况 ................................... 7 图表10： 我国机床进口情况 ............................................ 7 图表11： 我国机床出口情况 ............................................ 7 图表12： 我国刀具、夹具价格指数 ...................................... 7 图表13： 我国工业机器人产量及同比情况 ................................ 7 图表14： 挖掘机国内销量及出口情况 .................................... 8 图表15： 我国叉车销量情况 ............................................ 8 图表16： 我国汽车起重机销量及同比情况 ................................ 8 图表17： 中国小松开机小时数及同比情况 ................................ 8 图表18： 全球及国内新能源汽车销量 .................................... 8 图表19： 我国动力电池产量及同比情况 .................................. 8 图表20： 我国动力电池装车量及同比情况 ................................ 9 图表21： 全球储能锂电池出货量及同比情况 .............................. 9 图表22： 硅片价格走势 ................................................ 9 图表23： 组件价格走势 ................................................ 9 图表24： 中国光伏新增装机量 .......................................... 9 图表25： 中国光伏累计新增装机量 ...................................... 9 图表26： 本周重点公司公告 ........................................... 11 请务必阅读报告末页的重要声明 3 行业报告│行业周报 1. 投资策略及重点推荐 11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。意见指出，要开发基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”，增强环境感知、行为控制、人机交互能力；打造基础版整机，构筑人形机器人通用整机平台，开发低成本交互型、高精度型以及极端环境下高可靠型等人形机器人整机产品，强化人形机器人整机的批量化生产制造能力；聚焦3C、汽车等制造业重点领域，提升人形机器人工具操作与任务执行能力，打造人形机器人示范产线和工厂，在典型制造场景实现深度应用。我们认为相关政策有望加快AI+机器人产品的发展，建议关注以下三个方向：人形机器人通用整机平台：主要由国内科研院所或具备机器人、AI、自动驾驶等技术的公司主导，建议关注小米、小鹏、智元机器人、优必选、腾讯、大疆、华为、百度等；细分领域机器人：主要由国内在巡检、服务、物流、医疗、清扫等领域有积累的公司主导，且未来格局将会发生重大变化，建议关注优必选、海康机器人、亿嘉和、科沃斯、石头科技；零部件及总成：三花智控、汇川技术、伟创电气、伟创电气、华依科技、绿的谐波、双环传动、信测标准等。 根据中国机床工具工业协会工具分会数据，2023年1-9月，刀具出口额170.07亿元，同比下降2.74%；进口额64.8亿元，同比下降11.76%。量具和量仪出口额13.9亿元，同比增长18.87%，其中，量具出口额10.4亿元，同比增长11.11%，量仪出口额3.5亿元，同比增长50.04%。量具和量仪进口额11.77亿元，同比增长24.13%，其中，量具进口2.98亿元，同比增长32.01%，量仪进口8.8亿元，同比增长21.67%。我们认为刀具海外市场空间大，在东南亚等全球制造加工区域以及东欧、北欧、美洲等老牌工业区存在不同的刀具使用需求，东南亚市场具有中低端海量加工需求，符合国产刀具初期出口定位；欧美市场是中高端制造加工区域，同时具备中端腰部加工和顶层高端技术加工多层次需求，具有品牌、资本、技术、海内外布局优势的企业有望率先受益，建议关注欧科亿、华锐精密、中钨高新等。 根据工程机械工业协会数据，2023年9月升降工作平台出租率为713点，环比略降2.99%、同比下降14.71%。8~12m、20~24m、26~2