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法拉电子发布2023年三季报,23Q1-Q3实现营收28.71亿元,同比增长1.95%;实现归母净利润7.15亿元,同比增长3.34%。Q3收入端承压,利润率保持稳定。新能源需求仍是核心驱动力,综合竞争实力持续提升。预计公司2023-2025年收入分别为40.63亿元、49.68亿元、59.99亿元,归母净利润分别为10.56亿元、12.92亿元、15.57亿元。给予公司2023年25倍PE,对应目标价为117.38元,维持“买入-A”投资评级。