江山欧派机构调研纪要

调研日期: 2023-10-01 江山欧派门业股份有限公司是一家专业制门企业,成立于2007年,致力于为客户提供高品质的木门产品。公司位于中国江山,以“全球木门制造专家”为己任,成立了“木门研发中心”和“产学研基地”,并在多个制造基地拥有先进的智能制造设备、检验仪器和标准化大型厂房。欧派以“打造世界一流制门企业,争创中国木门第一品牌”为目标,全渠道立体建立布局全国的营销网络及服务体系,与万科、保利等著名房地产企业建立了战略合作伙伴关系。公司拥有自营进出口权,产品出口欧、美、非等国家和地区。欧派以“专家理念”贯穿企业的生产与经营,强化管理,注重品质,通过了多个管理体系认证,为客户提供更优质、安全、超值的消费保障。欧派勇于承担社会责任,荣获多个国家级和省级荣誉。欧派是欧派人共同的大家庭,家因责任而美满,因分享而圆满;每个欧派人都要做各自领域的专家,欧派是由无数小专家组成的大专家。欧派人用自己的智慧与汗水,为他人也为自己打造一个幸福空间。欧派是个大家庭,国家和社会是更大的家庭,欧派将为家的幸福、家的美满而继续努力奋斗! 一、 公司基本情况介绍 江山欧派是一家集设计、研发、生产、销售、服务于一体的专业制门企业,根据《上市公司行业分类指引》,公司所处行业属于家具制造业(代码:C21)。目前公司拥有多个生产基地,占地面积近两千亩。目前,公司以实木复合门、夹板模压门等门类产品为核心,推出窗类、墙板类、柜类、地板、卫浴、五金等一体化健康家居产品。 2023年前三季度,公司实现营业收入270,498.83万元,较上年同期增长22.22%;归母净利润29,137.42万元,较上年同期增长842.52%。 二、 投资者问答 1、 定制橱衣柜上市公司纷纷涉足木门行业对公司竞争格局的影响。 答:木门行业情况和竞争格局情况如下: (1) 根据中国木门窗协会制定的《中国木门行业发展规划(纲要)(2021—2025年)》,规划期间,木门行业产值保持年均4-5%的增长速度,到2025年行业产值超过1,900亿元。(2) 根据《中国木门产业发展研究报告(2016-2021)》统计,木门产业产值排名前10位的企业,约占总产值比例为8%。公司在木门行业市场占有率约2%,行业发展空间广阔。(3) 定制橱衣柜上市公司纷纷涉足木门行业,给木门行业带来新的、多层次的市场竞争。面对竞争,江山欧派具备以下核心竞争力:内外兼修的品牌优势、物美价廉的品价比优势、规模强大的产能优势、快速响应的交期优势、完善专业的服务优势,公司坚持平台赋能、合伙共享、营销引领、产品驱动、供应为王的二十字战略方针。 2、 请问公司分渠道的收入及占比。 答:公司前三季度经销商渠道、代理商渠道、直营工程渠道主营业务收入分别为7.30亿元、8.55亿元、9.06亿元,主营业务收入 占比分别为28.42%、33.31%、35.28%。 3、 请问公司分产品的收入及占比。 答:公司前三季度夹板模压门、实木复合门、柜类产品、其他产品主营业务收入分别为16.11亿元、5.50亿元、1.74亿元、2.33亿元;主营业务收入占比分别为62.75%、21.43%、6.76%、9.07%。 4、 请问公司产品拓展计划。 答:公司以实木复合门、夹板模压门等门类产品为核心,推出窗类、墙板类、柜类、地板、卫浴、五金等一体化健康家居产品。公司不定期推出各种整装套餐,品类齐全,品质保障,全屋空间,好而不贵,提供一站式购物、一体化设计、一揽子服务,强势赋能门墙柜一体化发展。 5、请问公司披露的2023年前三季度主要经营情况公告中“主营业务分产品情况-其他产品”的构成。答:主营业务中其他产品包含入户门、铝合金门、五金、墙板、卫浴、地板等配套产品。 6、请问公司柜类的具体产品。答:公司柜类产品主要有:橱柜、衣柜、鞋柜、卫浴柜等。 7、请问柜类是主要to C的渠道吗。 答:目前公司柜类产品在直营工程渠道、代理工程渠道、经销商渠道、外贸和出口渠道全面推广。 8、 请问公司目前经销商的数量。 答:截至2023年9月30日,公司拥有加盟经销商33000余家。 9、 请问第三季度代理商渠道收入增速较快的原因。 答:截至目前,公司拥有工程代理商500余家。公司聚焦优质核心客户的同时,继续开辟学校、医院、酒店、康养、公寓等多元赛道,创造新的增量;继续发展工程代理商,将无效商转化为有效商,将小商培养为大商,将大商培养为优质商,提升代理商渠道业务份额。 10、 请问公司产品主要出口的国家或地区。 答:目前主要出口罗马尼亚、阿联酋、沙特阿拉伯、北美等国家和地区。 11、 请问公司目前的产能利用率情况。 答:目前,公司浙江江山生产基地产能利用率较高,重庆永川生产基地和河南兰考生产基地产能利用率逐步提升。 12、请问公司明年有没有大额的资本开支。 答:公司近期暂时没有大额的资本开支。 13、请问公司对经销商有哪些赋能。 答:公司对经销商赋能更多的是体现在品牌、产品和服务的支持: (1) 欧派品牌,是公司木门产品的最主要品牌,经过十余年的品牌创建,欧派品牌已成为国内知名的木门品牌。公司先后荣获“中国木门领军企业”、“中国购房者首选家居品牌”、“中华人民共和国信用等级AAA级信用企业”、“中国林草产业5A级诚信企业”、“2022房地产开发企业综合实力TOP500首选供应商？室内木门类”、“浙江制造认证证书”、“2022年全国绿色建材下乡活动推广企 业”、“中国绿色建材产品认证”、“2022消费者信赖十大家居品牌-门类”、“2021-2022十大优选木门品牌-欧派木门”、“2022家居消费者口碑品牌”、“2022年度家居行业服务榜样” 、“2023年全国市场、工程木门企业产品质量、售后服务双承诺活动单位”、“2023年中国家居行业强国品牌”等多项殊荣。公司凭借良好的产品品质和优质的售后服务,树立了良好的品牌形象,获得了众多消费者的认同,也为经销商进行了品牌赋能。 (2) 公司依托强大的研发设计能力,推出的产品款式新颖、系列丰富,可以覆盖从低端到高端不同偏好消费者的需求。公司不定期推出各种整装套餐,品类齐全,品质保障,全屋空间,好而不贵,提供一站式购物、一体化设计、一揽子服务,强势赋能经销商门墙柜一体化发展。(3) 公司培育一批专业的安装服务团队,具备测量、安装、售后等服务能力,专业团队、星级服务、快速交付、售后无忧,可为经销商提供服务支持。 14、请问经销商渠道的产品能否批量化生产。 答:(1)经销商渠道的爆品,产品的特点是公司定款式、颜色,允许尺寸非标。产品订单表现为批量化的特点。因此,在生产上,采用类工程单的生产模式。 (2)经销商渠道的非爆品,产品的个性化特点鲜明,产品订单表现为小批量、多品种、多款式的特点。因此,在生产上,公司根据该渠道的订单特点,采用小批量定制化生产方式。