股指上下波动区间有限

金融期权 股指上下波动区间有限 核心观点 今日各股指震荡整理，上证50表现偏弱。沪深两市成交额7172亿元，北向资金净卖出49.95亿元。随着控制IPO节奏、规范减持、优化房贷政策等稳定市场预期的政策密集落地，加上股指估值处于历史低位，股指接近底部区域,回调的空间有限。但是股指要形成趋势反转还需看到经济内生动能恢复或者资金流入股市的明确信号。目前国内房地产周期下行,海外高利率环境下外需走弱,需求端表现偏弱将抑制股票业绩修复预期。资金面,流入股市的增量资金较为有限，股市反弹的动能有所不足。总体来看,预计股指延续底部震荡。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 由于短期内股指呈现区间震荡走势，上行与下行空间均有限。临近长假，可以继续持有卖出宽跨式策略，赚取时间价值。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年09月28日,50ETF跌0.81%,收于2.583；300ETF(上交所)跌0.37%,收于3.764；300ETF(深交所)跌0.49%,收于3.828；沪深300指数跌0.30%,收于3689.52；中证1000指数涨0.74%,收于6078.94；500ETF(上交所)涨0.14%,收于5.792；500ETF(深交所)涨0.17%,收于5.913；创业板ETF跌0.15%,收于1.953；深证100ETF跌0.42%,收于2.638；上证50指数跌0.52%,收于2507.09。 上证50ETF期权成交量PCR为80.68,上一交易日成交量PCR为82.12；持仓量PCR为76.00,上一交易日持仓量PCR为84.51。上交所3000ETF期权成交量PCR为71.07,上一交易日成交量PCR为78.91；持仓量PCR为76.29,上一交易日持仓量PCR为81.01。深交所300ETF期权成交量PCR为72.66,上一交易日成交量PCR为79.62；持仓量PCR为86.48,上一交易日持仓量PCR为95.13。沪深300指数期权成交量PCR为53.59,上一交易日成交量PCR为55.18；持仓量PCR为53.93,上一交易日持仓量PCR为57.40。中证1000指数期权成交量PCR为69.70,上一交易日成交量PCR为78.75；持仓量PCR为57.52,上一交易日持仓量PCR为60.70。上交所中证500ETF期权成交量PCR为94.12,上一交易日成交量PCR为112.22；持仓量PCR为109.82,上一交易日持仓量PCR为109.81。深交所中证500ETF期权成交量PCR为102.78,上一交易日成交量PCR为114.69；持仓量PCR为106.29,上一交易日持仓量PCR为110.27。创业板ETF期权成交量PCR为67.87,上一交易日成交量PCR为71.06；持仓量PCR为68.95,上一交易日持仓量PCR为69.90。深证100ETF期权成交量PCR为67.64,上一交易日成交量PCR为75.40；持仓量PCR为70.47,上一交易日持仓量PCR为76.45。上证50股指期权成交量PCR为59.02,上一交易日成交量PCR为62.44；持仓量PCR为47.94,上一交易日持仓量PCR为54.25。 上证50ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.90%,标的30交易日历史波动率为13.82%。上交所300ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.69%,标的30交易日历史波动率为13.88%。深交所300ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.66%,标的30交易日历史波动率为13.95%。沪深300指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为16.22%,标的30交易日历史波动率为13.91%。中证1000指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.53%,标的30交易日历史波动率为18.90%。上交所中证500ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为14.51%,标的30交易日历史波动率为15.64%。深交所中证500ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为14.32%,标的30交易日历史波动率为15.62%。创业板ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为19.53%,标的30交易日历史波动率为18.51%。深证100ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为17.06%,标的30交易日历史波动率为16.81%。上证50股指期权2023年10月平值期权隐含波动率为16.55%,标的30交易日历史波动率为14.03%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。