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中国中免发布2023年三季报,营收508.37亿元,同比增长29.14%;归母净利润52.06亿元,同比增长12.49%。单Q3营收149.79亿元,同比增长27.87%;归母净利润13.41亿元,同比增长94.22%。毛利率持续修复,Q4以来客流继续恢复。公司持续推进海内外渠道拓展,供应链、人才及数字化建设多元能力强化。预计公司2023/2024年实现营收696亿/915亿元,归母净利润69/94亿元,对应EPS为3.33/4.56元/股,维持“买入”评级。