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亚辉龙发布2023年三季报,收入端增长亮眼,自产非新冠业务和自产化学发光业务的营业收入分别同比增长了42.01%和40.94%。毛利率进一步改善,保持高强度研发投入。600速机装机比例大幅提高,单产提升逻辑有望持续验证。公司推出了2023年限制性股票激励计划,对核心业务提出了较高的增长要求,彰显了公司对未来业绩保持高增长的信心。我们预计公司2023年-2025年的收入增速。投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价22.99元。