华铭智能：2020年年度报告全文（更正后）
2020年年度报告 2021-021 2021年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管人员)章烨军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2020年实现归属于母公司净利润为1.02亿元，较上年度大幅下滑约63.25%。其中：公司AFC业务板块营业收入、净利润较上年度基本持平，目前储备订单量充足，销售额逐步释放中；而公司对合并净利润贡献较大的ETC业务板块净利较2019年较大下滑，下降比例约39%。（一）业绩大幅下滑的原因：2019年受国家高速公路省界收费站政策对ETC设备的需求影响，OBU和RSU产品销售量大爆发，完成收购后的聚利科技净利润当年度井喷，实现年度销售额18亿元，净利润4.12亿的佳绩，而本报告期相关ETC业务逐步回归常态，营业收入呈减少趋势，且本年度期售价大幅降低，毛利率出现较大下降。（二）本报告期主营业务、核心竞争力及财务指标未发生明显变化，与行业趋势基本一致，AFC行业年市场容量稳定，竞争激励；ETC相关产品呈市场需求回归，等待RSU前装量产刺激市场出现反弹。（三）受行业市场影响：经2019年度ETC瞬间爆发，短期内刺激下，1、2021年度ETC业务市场空间被压缩，竞争白日化，相关产品的售价持续走低，费用率增加，影响公司毛利率下降，盈利 性减弱；2、ETC车辆前装市场进展不及预期，国家的补贴政策是否近期出台，对公司的短期盈利性产生较大的不确定因素，随着研发的投入，生产线设备的购置对公司短期利润产生较大影响；3、公司将在ETC后端应用推广、车联网方面继续保持持续研发投入，以增加未来的利润增长点。（四）目前公司两大业务板块的持续能力暂无重大风险。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第四节“经营情况讨论与分析”之“九公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 2019年开始公司主营AFC系统集成、设备制造及ETC产品相关业务的双轮驱动。经过1年多华铭智能与聚利科技在经营管理、业务融合、企业文化等多方面进行整合，已经步入了正规。上市公司对未来预期的风险主要集中如下：（一）业务影响1、AFC系统集成及设备制造①市场风险：AFC终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，受各省份整体经济环境、国家宏观调控政策、地方财政收支及投资预算的重大影响。轨道交通项目虽增速较快，在建城市数量、在建线路数量和在建线路长度均超过已投运规模，但受宏观经济及预算资金的影响，特别二三线城市的财政能力，其对AFC设备配置、付款资金预算、产品价格等相对严格，将不同程度导致公司资金占用、毛利率下降的风险。②经营现金流风险：1>、公司报告期末应收账款余额较大的主要系AFC系统集成商，受地铁终业主拖延付款、自身的经营资金状况不佳、经营竞争影响，占用经营现金流严重；2>、由于整体宏观环境影响，地铁项目 的验收及结算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且账龄增长，较大的影响公司的净资产收益率；2、ETC产品业务①市场风险：1、2019年ETC行业受益于政策的刺激，ETC推广发行了1.23亿户，累计用户达到2.04亿；ETC已覆盖85%的车辆，因此在产品销售的持续性将受到新车、二手车等新增需求及ETC更换周期的影响，整体市场ETC需求度将回归正常状态。2、2020年4月7日，工信部发布《公告》明确规定“自2020年7月1日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加ETC车载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响，但受制于整车厂的需求，ETC前装市场行业推进不及预期。3、国家发展改革委等十一部门印发了《智能汽车创新发展战略》，把“构建先进完备的智能汽车基础设施体系”作为一项重要的战略任务，进行了系统的阐述和专门部署，对于智慧交通新要求，广泛覆盖的车用无线通信网络，快速提升LTE-V2X车用无线通信网络的区域覆盖，随着5G通讯网路的布置，车联网市场逐步打开。公司围绕车与车相连，车与路相连的通讯，对车载V2X设备及路侧V2X设备开展研发。②经营现金流风险：聚利科技2020年末账面应收账款为6.65亿元，平均账龄为1年以上，主要客户为各地公路管理中心、交通系统集成商、银行等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。③管理层稳定风险：2021年为核心管理层对赌第三年，因为在对赌期ETC行业集中爆发，导致业绩透支，公司管理层或核心研发人员股票解禁抛售、取得超额业绩奖励后或离职等管理层稳定性风险。（二）成本增加风险公司所处计算机板块，软硬件一体，产品正在转型发展期，对人才需求旺盛，公司整体处于不断上市发展阶段，故对人才尤其 是高端技术人才和复合型管理人才需求较大；随着国内经济水平的提高，尤其是IT及研发人员整体薪酬水平提高，对公司运营造成不小的压力。（三）商誉减值风险2018年11月，证监会发布《会计监管风险提示第8号—商誉减值》，明确指出，公司要定期或及时进行商誉减值测试，并重点关注特定减值迹象，在商誉减值会计监管趋严的态势下，并购标的如果受所处行业环境、宏观环境、实际经营及未来经营规划的因素影响较大，从而直接对公司未来业绩产生不利影响。截止2020年末，并购聚利科技产生商誉为1.59亿，本报告期评估减值2744万元；无形资产评估增值6500万元，若今年聚利科技不及预期甚至亏损将触发大额商誉减值，以致上市公司整体合并利润出现亏损。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以188,265,025.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................8第三节公司业务概要.....................................................................................................................12第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................28第五节重要事项..............................................................................................................................45第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................91第七节优先股相关情况.................................................................................................................99第八节可转换公司债券相关情况...............................................................................................100第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................101第十节公司治理............................................................................................................................109第十一节公司债券相关情况.......................................................................................................115第十二节财务报告........................................................................................................................118第十三节备查文件目录...............................................................................................................255 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 追溯调整或重述原因 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司全资子公司北京聚利科技有限公司（以下简称：“聚利科技”）的研发费用存在列支错误且存在部分费用跨期情况，需要对2019年-2021年年度财务报表进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 六、分季度主要财务指标 单位：元 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营轨道交通AFC系统集成和道路
