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公司发布2023年三季报,业绩符合预期。营业收入同比增长19.09%,环比减少16.15%;归属母公司净利润扭亏为盈,环比减少72.79%;扣非归母净利润-0.18亿元。毛利率环比高增,业绩稳健释放。预计2023~2025年营业收入为205/233/266亿元,同比+12%/+14%/+14%,归母净利润为1.44/3.05/6.28亿元,对应EPS为0.20/0.43/0.88元,PE为40/19/9倍。维持公司“买入”评级。