西南证券研报点评欧林生物2023年三季报:收入有所下滑,期待金葡菌疫苗临床进展。公司发布2023年三季报,实现营业收入3.5亿元,同比下降5%;实现归属于母公司股东净利润0.3亿元,同比下降24.6%。金葡菌疫苗处于临床III期,有望2025年上市。公司重组金葡菌疫苗临床III期已于2022年8月完成首例开针,产品有望在2025年实现上市。预计2030年我国闭合性骨折手术人数约134万,其中80%感染者接种疫苗,产品上市后将有望带动公司业绩快速放量。公司破伤风疫苗收入占比仍然较高,预计明年获批后将带来新的业绩增量。预计2023-2025年归母净利润分别为0.7亿元、1.2亿元和2.1亿元,维持“买入”评级。
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