股指期货日报：市场情绪好转，北向资金重回净买入

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国三季度GDP同比增速超预期，且为近两年新高，表现出家庭支出对经济的支撑，美债利率上行，压制美股。国内方面，推动新一轮“房改”，有利于促进刚需和改善性住房需求，推动房地产业转型和高质量发展。股指情绪好转，维持见底回升态势，根据期限结构，IM后续上涨空间较大，建议逢低布局。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国经济增速超预期。宏观方面，国常会审议通过的《关于规划建设保障性住房的指导意见》，近期已传达到各地方政府，其中明确两大目标，一是加大保障性住房建设和供给；二是推动建立房地产业转型发展新模式，让商品住房回归商品属性。有助于促进刚需和改善性住房需求，推动房地产业转型和高质量发展。海外方面，三季度美国GDP同比增长4.9%，高于预期的4.5%，数据显示家庭支出强劲缓解了对经济衰退的担忧，美债利率上行。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 科技股业绩分化。现货市场，A股主要指数低开高走，创业板指尾盘快速拉升。行业方面，板块涨跌互现，公用事业、汽车、通信领涨，建筑材料、房地产、煤炭行业跌幅居前。市场情绪继续回升，北向资金结束八个交易日的净流出，当日净买入12亿元，两市成交额超8400亿元。美股方面，科技股财报表现分化，Meta、UPS利润有下调风险，盘后公布的英特尔、亚马逊盈利超预期。 建议布局IM多单。期货市场，市场延续反弹，股指期货基差继续修复，由于IM贴水程度最深，后续上涨空间相对较大，建议布局IM主力合约多单；IF、IH成交量有所下降，除IH外，其余期指持仓量小幅增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.人社部举行发布会，三季度就业形势保持总体稳定，全国城镇新增就业1022万人；9月份城镇调查失业率为5.0％。一批就业优先政策深入实施。其中，通过实施专精特新中小企业就业创业扬帆计划，支持中小企业吸纳更多就业。 2.国务院发展研究中心宏观经济研究部发布报告显示，2022年政策性出口信用保险直接和间接带动我国出口金额超8100亿美元，占我国同期出口总额22.6%，为促进外贸保稳提质发挥重要作用。 3.财政部、国税总局发布通知称，经营性文化事业单位转制为企业，自转制注册之日起五年内免征企业所得税；由财政部门拨付事业经费的文化单位转制为企业，自转制注册之日起五年内对其自用房产免征房产税；对经营性文化事业单位转制中资产评估增值、资产转让或划转涉及的企业所得税、增值税、城市维护建设税、契税、印花税等，符合现行规定的享受相应税收优惠政策。 4.交通运输部公布数据显示，今年前三季度，我国完成跨区域人员流动量456.6亿人次，同比增长31%，跨区域人员流动量超过疫情前同期水平。完成营业性货运量403.1亿吨，同比增长7.1%，货运量实现较快增长。完成港口货物吞吐量125.4亿吨，同比增长8.5%，港口货物吞吐量增速保持较高水平。完成交通固定资产投资28775亿元，同比增长5.6%，交通固定资产投资规模保持高位。 5.韩国第三季度GDP初值环比增长0.6%，连续三个季度增长，预期0.5%，前值0.6%；同比增1.4%，预期1.1%，前值0.9%。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 股指期