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研报显示,公司Q3业绩符合市场预期,电解液盈利触底,预计24年底部维持。公司海外布局行业领先,波兰下半年开始客户验证,预计24年出货有望达18万吨+,维持30%增长。此外,氟化工维持高景气,预计23年全年贡献8亿元+利润,同增约45%,24-25年仍有望维持40%+增长。公司Q3期间费用控制良好,经营性现金流稳定。研报预计公司23-25年归母净利为11.19/15.04/21.25亿元,对应PE27x/20x/14x,给予24年30xPE,对应目标价60元,维持“买入”评级。