重组见解 - 北美3Q23 美国报告 重组见解 - 第 3 季度美国报告一般介绍和总结Debtwire 的季度重组见解报告提供了最新破产申请 ， 跟踪申请策略 ， 地点选择 ， 频繁顾问和债务人占有 （ DIP ） 融资方案以及其他数据的高级概述。本版审查了 23 年第三季度开始的美国破产案件。尽管 8 月是一年中最繁忙的月份 ， 有 35 起新案件 ， 但与 23 年第二季度开始的 80 起案件相比 ， 23 年第三季度的破产市场活动下降了 4 ％ ， 提交了 77 起新案件。然而 ， 同比而言 ， 23 年第三季度开始的案件数量比 22 年第三季度增加了 75 ％ ， 后者发起了 44 起案件。本季度提交的 11 起案件是第 15 章。3Q23 破产申请包括来自不同行业的几起重大案件 ， 包括 ：⚫Mallinckrodt plc， 在 2022 年 6 月从之前的第 11 章出现后 ， 开始了第二个第 11 章案件 ， 进入了第 11 章 ， 并签署了一项重组支持协议 ， 该协议将减少该公司 19 亿美元的融资债务 ， 并将阿片类药物信托付款总额限制在 7 亿美元。⚫运输公司,黄色公司在 DIP 融资和对其资产的跟踪竞购的支持下 ， 该公司在关闭运营几天后申请第 11 章破产。⚫SmileDirectClub,a牙科矫正器制造商 ， 于 9 月申请第 11 章 ， 负担了 8.91 亿美元的申请前融资债务。该公司的破产案将由8000 万美元的 DIP 设施部分由公司创始人及其家人提供。⚫巨兽中国房地产开发商融创中国控股9 月提交了第 15 章 ， 寻求承认其香港安排计划 ， 该计划旨在重组 90 亿美元的离岸债务本金。该计划于 2023 年 10 月 5 日受到香港高等法院的制裁。归档策略:在 23 年第三季度提交的 77 起案件中 ， 有 48 起是自由落体破产 （ 62 ％ ） ， 而 17 起是通过预申请出售程序提交的 （ 22 ％ ） 。地点:特拉华州是最活跃的法院 ， 有 29 起案件 （ 38 ％ ） ， 而德克萨斯州南区则以 12 起案件 （ 16 ％ ） 位居第二。部门 ：医疗保健是本月最活跃的行业 ， 有 14 例 （ 18 ％ ） ， 其次是房地产 ， 有 12 例 （ 16 ％ ） 和金融服务 ， 有 11 例 （ 14 ％ ） 。DIPs:23 年第三季度有 64 个第 11 章案例 ， 其中 35 个 （ 55% ） 使用 DIP 融资工具来资助他们的破产。 Yellow Corp 的 6.44 亿美元 DIP 是本季度最大的。顾问:McDermott and Paul Weiss were the most active legal advisors with six mandates a piece. On the financial advisor / investment banker side, FTI Consulting was the most active with nine mandates.管理计划:批准的最高 KEIP 为 591 万美元Amyris并批准了 510 万美元的最高 KERP西方环球航空公司。单击此处浏览整个重组数据平台 （ 需要访问权限 ） 。NOTE:The Restructuring Database tracks US and other bankruptcy cases with pre - petition funded debt obligations of USD 10m or more. In all, we have information on over 1, 968 US bankruptcy cases.2 案例分析 重组见解 - 第 3 季度美国报告23 年第 3 季度提交的病例时间表注 ： 债务总额包括已知负债信息的总额。4 重组见解 - 第 3 季度美国报告申报策略 （ 23 年第 3 季度申报案例 ）资料来源:Debtwire的重组数据库5 重组见解 - 第 3 季度美国报告资产规模按资产规模和负债规模划分的案例负债规模100 - 500m 美元5 亿美元 - 10 亿美元 7%1 - 100 亿美元 7%未知 14%USD 0 - 50k 5%USD 50 - 100k 1%USD 100 - 500k 1%USD 500k -1m 1%5 亿美元 - 10 亿美元 6%1 - 100 亿美元 9%500 亿美元 + 1%未知 3%USD 100 - 500k1%USD 1 -10m 4%10 - 5000 万美元 25%23%1 - 1000 万美元 7%100 - 500m 美元 38%USD 50 - 100m 12%10 - 50m 美元22%USD 50 - 100m 13%资料来源:Debtwire的重组数据库6 重组见解 - 第 3 季度美国报告部门 （ 23 年第 3 季度提交的案例 ）资料来源:Debtwire的重组数据库7 重组见解 - 第 3 季度美国报告法院 （ 23 年第 3 季度提交的案例 ）资料来源:Debtwire的重组数据库8 重组见解 - 第 3 季度美国报告23 年第三季度按债务 （ 美元 ） 计算的最大案例资料来源:Debtwire的重组数据库9 重组见解 - 第 3 季度美国报告最大的 DIP 融资 （ 23 年第 3 季度提交的案例 ） （ 美元 ）资料来源:Debtwire的重组数据库10 重组见解 - 第 3 季度美国报告DIP 融资 ： 23 年第 3 季度提交的案例案例名称开工日期融资类型金额 （ 美元 ）月内到期Interest滚动 / 恢复SectorVenueIttella International LLC (纹身Chef)2023 年 7 月 2 日定期贷款6.003SOFR + 5% (违约率: +2%)3.00食品和饮料加州中部Alpine Summit Energy Partners Inc.2023 年 7 月 5 日定期贷款46.504优惠利率 + 2%31.00石油和天然气德州南部ONH AFC CS Investors LLC2023 年 7 月 14 日定期贷款0.59310%-房地产特拉华州ViewRay 公司2023 年 7 月 16 日定期贷款24.00215% （ 违约率 ： + 13% ）2.69Healthcare特拉华州EPI 健康 (新星健康)2023 年 7 月 17 日定期贷款15.0012%0.00Healthcare特拉华州AppHarvest 产品有限责任公司2023 年 7 月 21 日定期贷款29.602.512% PIK (违约率: + 3%)0.00食品和饮料德州南部威廉姆斯工业服务集团Inc.2023 年 7 月 22 日定期贷款19.5012SOFR + 9% (违约率: +2%)-工业产品和服务特拉华州威廉姆斯工业服务集团Inc.2023 年 7 月 22 日定期贷款12.002SOFR + 4% (违约率: +2%)-工业产品和服务特拉华州AeroCision2023 年 7 月 31 日定期贷款12.502SOFR + 6% (违约率: +2%)-Transportation特拉华州JJB 通讯组2023 年 8 月 2 日定期贷款13.50425.67电信哥伦比亚特区540 West 21st Street Holdings LLC2023 年 8 月 2 日定期贷款0.70310% （ 违约率 ： + 2% ）-房地产特拉华州黄色公司2023 年 8 月 6 日定期贷款42.50615% （ 违约率 ： + 2% ）-Transportation特拉华州黄色公司2023 年 8 月 6 日定期贷款601.586优惠利率 + 8.5% (默认费率: + 2%)0.00Transportation特拉华州西部环球航空公司.2023 年 8 月 7 日定期贷款75.004SOFR + 9% (违约率: +2%)0.00Transportation特拉华州Amyris 公司2023 年 8 月 9 日定期贷款190.00412% （ 违约率 ： + 2% ）-化学品和材料特拉华州Novation Companies Inc (2023)2023 年 8 月 13 日定期贷款1.77313% （ 违约率 ： + 3% ）-金融服务特拉华州资料来源:Debtwire的重组数据库11 重组见解 - 第 3 季度美国报告DIP 融资 ： 23 年第 3 季度提交的案例案例名称开工日期融资类型金额 （ 美元 ）月内到期Interest滚动 / 恢复SectorVenue纳什维尔高级护理有限责任公司2023 年 8 月 14 日定期贷款5.354.512% （ 违约率 ： + 2% ）501.58Healthcare田纳西州中部Grupo HIMA San Pablo Inc2023 年 8 月 15 日定期贷款6.006SOFR + 14% (违约率: +2%)15.05Healthcare波多黎各Bela Flor 托儿所2023 年 8 月 22 日定期贷款12.00512% （ 违约率 ： + 6% ）64.10消费品德州北部轨道基础设施集团2023 年 8 月 23 日定期贷款15.0010% （ 违约率 ： + 2% ）-房地产德州南部飞马家居时装公司2023 年 8 月 24 日左轮手枪20.005SOFR + 2.5%0.00消费品特拉华州飞马家居时装公司2023 年 8 月 24 日定期贷款5.005SOFR + 8%0.00消费品特拉华州美国第一金融公司.2023 年 8 月 24 日定期贷款5.003SOFR + 2% (违约率: +2.5%)-金融服务特拉华州Mallinckrodt plc （ 第 11 章 2023 年 ）2023 年 8 月 28 日定期贷款250.0012SOFR + 8% (违约率: +2%)-Healthcare特拉华州AN Global LLC (AgileThought Inc)2023 年 8 月 28 日定期贷款118.643SOFR + 11% (违约率: +2%)0.00技术特拉华州Sunland 医疗基金会2023 年 8 月 29 日定期贷款14.00612%-Healthcare德州北部MP PPH LLC2023 年 8 月 31 日定期贷款10.00107%-房地产哥伦比亚特区喷火能源集团有限责任公司1 Sep 2023定期贷款0.50108.5%-化学品和材料德州北部米切尔黄金有限公司2023 年 9 月 6 日定期贷款9.37212% （ 违约率 ： + 2% ）0.00消费品特拉华州软环境控股有限责任公司2023 年 9 月 10 日左轮手枪18.003SOFR + 12% / 最优惠利率 +11% （ 违约率 ： + 2% ）14.70Retail德州南部Noble House Home Furnishings LLC11 Sep 2023左轮手枪12.201.5最优惠利率 + 4.5% (默认值费率: + 2%)-Retail德州南部化学交换工业公司.2023 年 9 月 18 日定期贷款19.0036SOFR + 9.5%-化学品和材料德州南部iAero 美国2023 年 9 月 19 日定期贷款22.508SOFR + 4.1% (违约率: +2%)-Transportation佛罗里达南部资料来源:Debtwire的重组数据库12 重组见解 - 第 3 季度美国报告DIP 融资 ： 23 年第 3 季度提交的案例案例名称开工日期融资类型金额 （ 美元 ）月内到期Interest滚动 / 恢复SectorVenue高谷投资有限责任公司2023 年 9 月 27 日定期贷款3.501712%-房地产特拉华州凯普斯绿色