该研报主要关注医疗器械公司爱美客的业绩表现和财务数据。研报指出,公司部分募集资金投资项目有所延期,导致净利率水平有所下降。然而,公司继续维持高毛利,2023Q3毛利率继续维持高位。研报预计公司2023-2025年EPS分别为9.08、12.83和17.78元,对应公司10月24日收盘价362.05元,2023-2025年PE分别为39.9、28.2和20.4倍,维持“买入-B”评级。研报提醒投资者注意政策管控风险、产品研发注册不及预期风险、产品质量安全问题风险、市场竞争加剧风险和消费者购买力不及预期风险。
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