湖南裕能是一家专注于磷酸铁锂正极材料研发、生产和销售的公司,主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料。公司在磷酸铁锂行业具有显著的综合优势,包括研发优势、客户优势和产能优势。预计公司2023-2025年营收分别为468/493/565亿元,归母净利润为22.6/26.8/36.0亿元,同比增加-25%、18%、34%。考虑到公司作为磷酸铁锂龙头企业,综合优势明显,首次覆盖,给予“买入”评级。
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