广州零售市场简报2019年第二季度

1savills.com.cn/research• 截止2019年4月，广州社会消费品零售总额同比增长7.7%至3217亿元。 • 萝岗奥园广场于2019年第二季度入市，为全市带来4.5万平方米的新增供应，广州零售物业市场总存量推高至约520万平方米。• 全市平均空置率环比上升0.4个百分点，至8.8%。核心商圈*平均空置率环比增长1.2个百分点，至7.3%，而非核心商圈*环比上升0.3个百分点，至12.1%。• 全市平均租金环比上涨1.5%，至人民币每平方米每月753.5元。• 投资市场表现凝滞，2019年第二季度仍无整售交易公布。• 快闪店已成为零售商提高品牌知名度和推进商业拓展计划的最有效方法之一。­• 越来越多开发商涉足如萝岗、增城等新兴市场，此类区域土地资源充足，区内将呈现更多开发优质购物中心或零售配套的机会。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2019年6月零售物业市场表现稳定相较于本地同类竞争者，国外零售商在广州的商业拓展步伐趋谨。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事长广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“ 由于利润空间的收紧及经济的不稳定因素，部分海外零售商放慢在广州的拓展步伐。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn核心商圈：天河路，越秀。 非核心商圈：珠江新城，荔湾，海珠，白云，番禺和其它。 2savills.com.cn/research供应 萝岗奥园广场于2019年第二季度入市，为全市带来4.5万平方米的新增供应，拉升广州零售物业市场总存量增加至520万平方米。需求整体而言，2019年第二季度广州零售物业市场需求表现稳定。全市平均空置率环比上升0.4个百分点，至8.8%。核心商圈平均空置率环比增长1.2个百分点，至7.3%，而非核心商圈环比上升0.3个百分点，至12.1%。值得关注的是快闪店的崛起已成为零售商提高品牌知名度和推进商业拓展行之有效的方法之一，如天环广场的香奈儿炫光派对俱乐部，太古汇CLOT的华人胶囊快闪店和古驰罪爱快闪店，K11的Madness 5周年快闪店。另一方面，因其能有效地吸引更多的人流量，提高购物中心的使用率，同时挖掘消费者的潜在消费倾向，快闪店近来已成为最受业主青睐的商业策略之一。 有趣的是随着中美贸易战的升级和零售市场的变化，国内外零售商对在广州的商业发展呈现不同的态度与战略。经济的不确定性使海外零售商（尤其美国零售商）对制定商业计划与预算变得更为谨慎，并降低对年内盈利期望。个别海外零售商暂停在广州的拓展计划，导致他们在本地的市场租赁活动较为平静。然而，国内零售商却表现活跃，受其对市场强大的信心、高度认知及合理的战略发展规划所支撑，他们仍维持在广州较为积极的扩张计划。李宁、波司登 这两个品牌就 是呈现这一趋势的最好例证。租金2019年第二季度，广州市优质零售物业平均租金持续上升。全市平均租金环比上涨1.5%至人民币每平方米每月753.5元。核心商圈平均租金环比上涨1.7%至人民币每平方米每月1647.0元而非核心商圈平均租金环比上涨1.4%至人民币每平方米每月434.4元。投资市场2019年第二季度无整售交易公布。然而，本季度仍有不少海内外投资者和运营商继续对广州零售物业保持浓厚兴趣并积极寻找交易机会。整售投资机会较过往几个季度有所增加。然而，与这些可售项目相随的土地使用年限问题已成为投资者进入市 场的主 要 顾 虑 之一，更 莫 提 获 得政 府 对用地性质之转变许可的可行性及实操难易度。若这些风险能合理地处理并能够从中获得财务上更大的回报，则这些整售投资机会或能产出更高收益。市场展望预计2019年下半年将有10个新购物中心进入广州零售物业市场，为全市带来130万平方米新增供应，这些新增供应主要集中于非核心商圈，如萝岗和增城。充足的土地供应、逐步完善的基建和不断增加的人口数量料将助益这些区域吸引更多发展商建设更多零售设施以服务周边住宅。就此而言，上述两区域将给零售商带来更多发展和扩张的机会。表1：新增零售供应预测，Q3/2019项目名子市场零售建筑面积（平方米）美林天地国际金融城280,000万博奥园国际中心番禺128,000嘉禾金铂天地白云45,000图1：新增供应量，2014至1H/2019 0102030405060708090100201420152016201720181H/2019来源­­第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q3/2014至Q2/20190%5%10%15%20%25%30%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201420152016201720182019来源­­第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q3/2014至Q2/20197090110130150170190210Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201420152016201720182019Q1/2009=100来源­ 第一太平戴维斯研究部来源­ 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q2/2011，以下子市场例外： 珠江新城，荔湾，海珠，白云和番禺 - Q1/2013零售