资讯汇总37期【双碳周报】国内试点碳市场碳配额周成交均价总体上涨

资讯汇总 产业研究中心 2023.10.0937期 作者：赵子健 电话：021-38032292 邮箱：zhaozijian@gtjas.com 资格证书编号：S0880520060003 【双碳周报】国内试点碳市场碳配额周成交均价总体上涨 摘要： 国外碳市场碳配额交易价格总体回落。欧洲市场，统计期（9月25日至10月6日）内EUA期货与现 货价格回落，EUA期现货价格降幅分别为5.64%、5.44%；美国市场，统计期内EUA期货价格降幅为 往期回顾 【科技周报】微生物所破解埃博拉病毒基因组从头起始复制的分子机制 2023.09.28 【双碳周报】全国碳市场持续回暖 2023.09.25 【科技周报】工信部：以揭榜挂帅加快培育未来产业 2023.09.21 【双碳周报】欧洲市场EUA期货成交量大幅攀升 2023.09.19 【科技周报】新策略让晶圆级二维超导材料成功堆叠 2023.09.15 5.19%，UKA期货价格涨幅为22.19%；韩国市场，统计期内KAU23现货价格下降8.59%。 国外碳市场碳配额成交量增加。欧洲市场，统计期内EUA现货共成交51.4万吨，较9月11日至9月 22日的现货总成交量增加6.64%，统计期内EUA期货共成交582.3万吨，较9月11日至9月22日的期货总成交量增加18.81%；美国市场，统计期内EUA期货共成交263.05百万吨，较9月11日至9月22日的期货总成交量增加8.25%；韩国市场，统计期内KAU23现货共成交18.88万吨。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周基本维持不变。本周全国碳市场碳配额累计成交量为751.44万吨，累计成交金额为51951.54万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周变化幅度均不超过6%。9月28日，CEA周成交均价为69.24元/吨，较上周下降3.72%。 国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周总体上涨。本周除北京市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中福建省FJEA涨幅最大，达到8.85%；与上月相比，除北京市、湖北省和广东省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上升趋势，其中深圳市SZA涨幅较大，达到5.75%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在北京市、重庆市和福建省碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的89.39%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的85.38%；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周有所下降，降幅为26.93%，具体来看，重庆市周交易量的回落是总量下降的主要原因。 近两周碳中和领域股权投资平均热度较之前基本维持不变。新能源汽车产业发生七起股权投资事件，节能环保产业发生一起股权投资事件，新能源产业仍无股权投资事件发生。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 1.国际碳交易市场跟踪 导读：本报告跟踪了2023年9月25日-10月6日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从9月25日的84.37欧元/吨 下降至10月6日的79.78欧元/吨，降幅为5.44%。EUA期货价格从9 月25日的85.27欧元/吨下降至10月6日的80.46欧元/吨，降幅为5.64%。 从9月25日至10月6日，EUA现货共成交51.4万吨，较9月11日至 9月22日的现货总成交量增加6.64%。从9月25日至10月6日，EUA 期货共成交582.3万吨，较9月11日至9月22日的期货总成交量增加 18.81%。 图1：9月25日至10月6日，EEX交易所EUA现货价格下降，成交量较9月11日至9月22日增加 9025 8520 80 15 75 10 70 655 2023-9-6 2023-9-7 2023-9-8 2023-9-11 2023-9-12 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：9月25日至10月6日，EEX交易所EUA期货价格下降，成交量较9月11日至9月22日增加 90 120 85100 8080 7560 7040 6520 2023-9-6 2023-9-7 2023-9-8 2023-9-11 2023-9-12 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 600 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从9月25日的84.37欧元/吨 下降至10月6日的79.99欧元/吨，降幅为5.19%。从9月25日至10月 6日，EUA期货总成交量为263.05百万吨，较9月11日至9月22日的 期货总成交量增加8.25%。UKA期货价格从9月25日的35.87英镑/吨 上涨至10月6日的43.83英镑/吨，涨幅达到22.19%。 图3：9月25日至10月6日，ICE交易所EUA期货价格下降，成交量较9月11日至9月22日增加 9045 40 85 35 8030 25 75 20 7015 10 65 5 2023-9-6 2023-9-7 2023-9-8 2023-9-11 2023-9-12 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：9月25日至10月6日，ICE交易所UKA期货价格大幅回升 46 44 42 40 38 36 2023-9-6 2023-9-7 2023-9-8 2023-9-11 2023-9-12 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 2023-9-29 2023-10-2 2023-10-3 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 34 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从9月25日的12100韩元 /吨上涨至10月4日的14000韩元/吨，10月6日价格回落至11700韩元 /吨，降幅为8.59%。从9月25日至10月6日，韩国市场KAU23现货 共交易18.88万吨。从9月25日至10月6日，KAU23现货共成交22.99 亿韩元。 图5：9月25日至10月6日，韩国KRX交易所KAU23现货价格回落 15 14500 13500 1250010 11500 10500 5 9500 8500 2023-9-6 2023-9-7 2023-9-8 2023-9-11 2023-9-12 2023-9-13 2023-9-14 2023-9-15 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-10-4 2023-10-5 2023-10-6 75000 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 注：韩国市场因中秋节和开天节于9月28日至10月3日休市 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为751.44万吨，累计成交金额为51951.54万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周基本维持不变，变化 幅度均不超过6%。9月28日，CEA周成交均价为69.24元/吨，较上周下降3.72%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周基本维持不变 8010,000,000 75 701,000,000 65 55 60100,000 50 4510,000 40 351,000 30 25100 20 10 15 10 5 2023-9-18 2023-9-19 2023-9-20 2023-9-21 2023-9-22 2023-9-25 2023-9-26 2023-9-27 2023-9-28 01 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画；9月29日-10月6日为中秋节、国庆节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除北京市外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中福建省FJEA涨幅最大，达到8.85%；与上月相比，除北京市、湖北省和广东省外，其余国内试点碳市 场碳配额周成交均价呈上升趋势，其中深圳市SZA涨幅较大，达到5.75%。 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周及上月普遍上涨 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 69.24 -3.7 2%11.4 9% 上海市碳排放配额SHEA 65.10 0.74 % 4.32 % 北京市碳排放配额BEA 122.23 -2.9 3%-3 .2 6% 天津市碳排放配额TJEA 0.00 - - 湖北省碳排放配额HBEA 44.51 3.96 % -1.54% 广东省碳排放配额GDEA 69.90 0.04 % -5.2 4% 深圳市碳排放配额SZA 62.66 - 5.75 % 重庆市碳排放配额CQEA 30.50 6.77 % 1.49% 福建省碳排放配额FJEA 35.41 8.85 % 3.27% 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2023年8月26日-2023年9月1日；9月29日-10月6日为中秋节、国庆节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在北京市、重庆市和福建省碳市场，三地周交易量 占全部试点碳市场周交易总量的89.39%，周交易金额占全部试点碳市场周交易总金额的85.38%，上海市、湖北省、广东省和深圳市均有少量碳配额交易发生，天津市本周无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量较上周有所下降，降幅为26.93%