资讯汇总23期：【双碳周报】国内试点碳市场周交易总量有所上涨

资讯汇总 2024.06.1723期 【双碳周报】国内试点碳市场周交易总量有所上涨 摘要: 本周国外碳市场碳配额交易价格情况不一。欧洲市场，EUA现货价格与期货价格本周小幅下降，降幅分别为3.51%、3.56%；美国市场，EUA期货价格本周降幅为3.56%，UKA期货价格本周涨幅为4.58%；韩国市场，KAU23现货价格本周涨幅为0.92%。 本周韩国碳市场碳配额成交量大幅增加。欧洲市场，EUA现货本周共成交40万吨，较上周减少13.23%，EUA期货本周共成交493.1万吨，较上周减少21.51%；美国市场，EUA期货本周共成交183.62百万吨，较上周增加6.47%%；韩国市场，KAU23现 货本周共成交169.76万吨，较上周增加132.31%。 本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周有所下降。本周全国碳市场碳配额累计成交量为37.09万吨，累计成交金额为3569.51万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较上周降幅均超59.28%。6月14日，CEA 周成交均价为96.05元/吨，较上周下降0.33%。 本周国内各试点碳市场周交易总量较上周有所上涨。本周除上海市和广东省外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中深圳市SZA涨幅较大，达到3.52%；与 上月相比，除北京市和广东省外，其余国内试点碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中湖北省HBEA涨幅最大，达到4.00%。本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、北京市和湖北省碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的77.57%，周交易金额同样占全部试点碳市场周交易总金额的83.99%；本周国内各 试点碳市场周交易总量为27.20万吨，较上周有所上涨，涨幅达到32.01%。 本周碳中和领域股权投资热度较上周基本保持不变。新能源汽车产业发生两起股权投资事件，节能环保产业和新能源产业无股权投资事件发生。 风险提示：经济复苏进度不及预期，供给端政策超预期放松，气候异常变化风险 产品研究中心 赵子健(分析师) 021-38032292 zhaozijian@gtjas.com 登记编号S0880520060003 徐淋(分析师) 021-38677826 xulin028941@gtjas.com 登记编号S0880523090005 往期回顾 【科技周报】无疲劳铁电材料有望实现存储器无限次数擦写 2024.06.14 【双碳周报】国外碳市场碳配额交易价格集体下降 2024.06.13 【上海产经观察】中国大模型评测竞技场 CompassArena正式启动 2024.06.12 【科技周报】世界首款类脑互补视觉芯片研制成功 2024.06.06 【双碳周报】全国碳市场碳配额成交量继续上涨 2024.06.05 目录 1.国际碳交易市场跟踪3 2.国内碳交易市场跟踪5 3.国内碳中和领域股权投资跟踪7 导读：本报告跟踪了2024年6月10日-6月14日国内外“双碳”领域的重要动态，主要涉及碳配额交易和碳中和股权投资两大领域。 1.国际碳交易市场跟踪 欧洲碳配额价格及成交量：EUA现货价格从6月10日的69.25欧元/吨 下降至6月14日的66.82欧元/吨，周降幅为3.51%。EUA期货价格从 6月10日的70.8欧元/吨下降至6月14日的68.28欧元/吨，周降幅为 3.56%。上周EUA现货共成交46.1万吨，本周共成交40万吨，降幅为 13.23%。上周EUA期货共成交628.2万吨，本周共成交493.1万吨，降幅为21.51%。 图1：本周EEX交易所EUA现货价格继续下降，成交量减少 25 74 7220 70 15 68 6610 64 5 62 2024/5/17 2024/5/20 2024/5/21 2024/5/22 2024/5/23 2024/5/24 2024/5/27 2024/5/28 2024/5/29 2024/5/30 2024/5/31 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/6 2024/6/7 2024/6/10 2024/6/11 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 600 EUA现货成交量(万吨)EUA现货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 图2：本周EEX交易所EUA期货价格继续下降，成交量减少 78 76 74 72 70 68 66 64 62 2024/5/17 2024/5/20 2024/5/21 2024/5/22 2024/5/23 2024/5/24 2024/5/27 2024/5/28 2024/5/29 2024/5/30 2024/5/31 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/6 2024/6/7 2024/6/10 2024/6/11 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 60 250 200 150 100 50 0 EUA期货成交量(万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：EEX，国泰君安证券研究 注：欧洲EEXEUA期货统计只包括交易活跃合同的交易数据 美国碳配额价格及成交量：EUA期货价格从6月10日的69.34欧元/吨下降至6月14日的66.87欧元/吨，周降幅为3.56%。本周EUA期货总成交量为183.62百万吨，较上周增加6.47%。UKA期货价格从6月10 日的46.47英镑/吨上涨至6月14日的48.6英镑/吨，周涨幅为4.58%。图3：本周ICE交易所EUA期货价格下降，成交量增加 7860 76 50 74 7240 70 30 68 6620 64 10 62 2024/5/15 2024/5/16 2024/5/17 2024/5/20 2024/5/21 2024/5/22 2024/5/23 2024/5/24 2024/5/27 2024/5/28 2024/5/29 2024/5/30 2024/5/31 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/6 2024/6/7 2024/6/10 2024/6/11 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 600 EUA期货成交量(百万吨)EUA期货结算价(欧元/吨，左轴) 数据来源：ICE，Wind，国泰君安证券研究 注：美国ICEEUA期货统计只包括最近交割合同的交易数据 图4：本周ICE交易所UKA期货价格上涨 50 46 42 38 34 2024/5/15 2024/5/16 2024/5/17 2024/5/20 2024/5/21 2024/5/22 2024/5/23 2024/5/24 2024/5/27 2024/5/28 2024/5/29 2024/5/30 2024/5/31 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/6 2024/6/7 2024/6/10 2024/6/11 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 30 UKA期货结算价(英镑/吨) 数据来源：ICE，国泰君安证券研究 注：美国ICEUKA期货统计只包括最近交割合同的价格数据 韩国碳配额价格及成交量：KAU23现货价格从6月10日的8650韩元/ 吨上涨至6月14日的8760韩元/吨，周涨幅为0.92%。本周韩国市场 KAU23现货共交易169.76万吨，较上周增加132.31%。本周KAU23 现货共成交147.10亿韩元，较上周增加133.27%。 图5：本周韩国KRX交易所KAU23现货价格小幅上涨，成交量大幅增加 9,00030 8,80025 20 8,600 15 8,400 10 8,2005 2024/5/13 2024/5/14 2024/5/16 2024/5/17 2024/5/20 2024/5/21 2024/5/22 2024/5/23 2024/5/24 2024/5/27 2024/5/28 2024/5/29 2024/5/30 2024/5/31 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/7 2024/6/10 2024/6/11 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 8,0000 KAU23交易量(万吨)KAU23收盘价(韩元/吨,左轴) 数据来源：KRX，国泰君安证券研究 注：韩国KRX交易所因显忠日于2024年6月6日休市 2.国内碳交易市场跟踪 全国碳市场碳配额成交量及成交均价：本周全国碳市场碳配额（CEA）累计成交量为37.09万吨，累计成交金额为3569.51万元，本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周有所下降，降幅均 超59.28%。6月14日，CEA周成交均价为96.05元/吨，较上周下降 0.33%。 图6：本周全国碳市场碳排放配额累计成交量及累计成交金额较其上周有所下降 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 1,000,000 100,000 10,000 1,000 100 10 2024/6/12 2024/6/13 2024/6/14 1 2024/6/3 2024/6/4 2024/6/5 2024/6/6 2024/6/7 2024/6/11 CEA交易量（吨）CEA成交均价(元/吨，左轴) 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：由于CEA日交易量差别巨大，因此右轴交易量纵坐标选择以10为底的对数刻画;2024年6月10日为端午节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市 国内各试点省市碳市场碳配额周成交均价：本周除上海市和广东省外，国内试点碳市场碳配额周成交均价普遍上涨，其中深圳市SZA涨幅较大，达到3.52%；与上月相比，除北京市和广东省外，其余国内试点省 市碳市场碳配额周成交均价呈上涨趋势，其中湖北省HBEA涨幅最大，达到4.00%。 产品 本周成交均价(元) 周涨幅 月涨幅 全国碳排放配额CEA 96.05 -0.33 %2.06 % 上海市碳排放配额SHEA 76.59 -0.38 % 1.21 % 北京市碳排放配额BEA 97.50 - -16.5 3% 天津市碳排放配额TJEA 36.35 - 0.97 % 湖北省碳排放配额HBEA 42.73 1.63 % 4.00 % 广东省碳排放配额GDEA 49.46 -1.55 % -7.53 % 深圳市碳排放配额SZA 49.26 3.52 % 0.02 % 重庆市碳排放配额CQEA 0.00 - - 福建省碳排放配额FJEA 29.80 1.97 % 3.29% 表1：国内试点碳市场碳配额周成交均价较上周和上月普遍上涨 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 注：月涨幅计量基期为2024年5月13日-5月17日;2024年6月10日为端午节法定假期，包括全国碳市场在内的国内各碳排放配额交易市场均休市 国内各试点省市碳市场碳配额成交量及成交金额：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、北京市和湖北省碳市场，三地周交易量占全部试点碳市场周交易总量的77.57%，周交易金额同样占全部试点碳市场周交易总金额的83.99%，天津市、广东省、深圳市和福建省有少量碳配额交易发生，重庆市无碳配额交易发生；本周国内各试点碳市场周交易总量为27.20万吨，较上周有所上涨，涨幅达到32.01%。 图7：本周国内试点碳市场碳配额交易主要集中在上海市、北京市和湖北省 重庆,0.00%福建,0.07% 深圳,6.57% 图8：本周上海市、北京市和湖北省三地碳市场成交金额占比较高 重庆,0.00% 深圳,4.89%福建,0.03% 广东,8.07% 湖北, 34.11% 上海,