股指期货日报：美联储官员“放鸽”，美股收涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美联储多位官员发表偏鸽言论，美债收益率飙升，意味着联储继续加息的必要性下降，美股指数收涨。国内方面，国内9月PMI数据超预期，经济数据有望延续改善态势。国家化债方案加速落地，多地拟发行特殊再融资债券金额超过去年全年水平。股指处在磨底阶段，预计近期将迎来反弹行情。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美联储“放鸽”。宏观方面，国内公布的9月PMI数据超预期，经济数据有望延续改善态势。国家化债方案加速落地，多地发布特殊再融资债券文件，拟发行金额约3167亿元，超过去年全年额度，预计后期剩余地区也将跟进发行。海外方面，美联储多位官员发表偏鸽言论，美债利率快速上升带来的问题值得关注，同时“鹰派”的达拉斯联储主席表示，美债收益率飙升，意味着再次加息的需求下降。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 美指收涨。现货市场，A股主要指数低开跳水后，跌幅收窄，沪指、创业板指分别失守3100点和2000点，两市超3300只个股下跌。行业方面，近半数板块收跌，其中社会服务、商贸零售、房地产板块跌幅居前，汽车、电子、煤炭行业领涨。两市成交额小幅回升至7700亿元，当日北向资金净流出74.6亿元。韩国总统办公室通报，美国同意无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。美股方面，由于美联储“放鸽”，三大股指全线收涨。 持仓量增加。期货市场，基差方面，股指期货基差整体维持高水平。成交持仓方面，期指的成交量、持仓量较节前有所增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.国务院国资委党委召开扩大会议强调，要着眼国家战略需求和国际竞争前沿，加快关键核心技术攻关，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，加快推动国资央企以科技创新塑造发展新优势，更好服务构建新发展格局。要围绕营造更加市场化法治化国际化公平竞争环境，主动对接高标准国际经贸规则，坚决服从大局，把问题想清楚、研究透，展现积极开放的态度，提高运用国际规则维护国有企业发展权益能力，引导国有企业坚定不移推动国际化经营行稳致远。 2.工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%。存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。 3.工信部就《工业和信息化领域数据安全风险评估实施细则（试行）（征求意见稿）》征求意见，主要内容包括：界定《实施细则》适用于工业和信息化领域重要数据、核心数据处理者对其数据处理活动的安全风险评估。 4.工信部公布数据显示，7-8月，我国锂离子电池产业延续增长态势，根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，7-8月全国锂电池总产量超过180GWh，同比增长23%。 5.人社部等六部门发布《关于开展“城暖农民工”服务活动的通知》，支持未就业农民工自主选择政府补贴性培训或社会化培训，支持企业开展农民工岗位技能提升培训。 6.欧洲央行副行长金多斯预计，通胀将在未来几个月继续放缓；下半年经济增速可能接近于零；欧洲央行利率可能在当前水平上保持一段时间欧洲；未来利率决策将取决于数据。 7.美国汽车