传媒互联网行业周报：国庆档相对平淡，关注业绩边际向上标的及MR、AI主线

敬请参阅最后一页特别声明 1  Q3结束，估值逐步切换至明年，建议关注下半年及明年业绩边际向上的板块及个股。1）游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好，个股有所分化：部分公司Q2已兑现业绩，部分公司则Q3开始兑现，尤其是利润端，部分公司产品线启动则预计从Q4开始；2）院线方面，今年国庆档相对平淡，但疫情因素消退后，优质供给促进下，票房修复毋庸置疑，前期暑期档超预期的表现将极大促进Q3业绩修复，中长期看好持续的优质影片供给对票房的拉动。  Quest 3发布，关注MR主线机会。美国当地时间9月27-28日，Meta Connect 2023召开，会上发布Quest 3，10月10日将正式发售，125GB版本起价499.99美元，较Quest 2起售价高200美元，为新一代消费级头显，Quest 3性能、用户体验均提升，主要体现在支持彩色透视，支持MR、VR一键切换，进一步提高与现实世界的交互性，提高沉浸感；视觉体验提升，算力提升，支撑搭载更多高质量内容及硬件性能，同时内容进一步丰富，并将集成Meta AI。我们认为，2023年先后发布了PS VR 2、Apple Vision Pro、Quest 3三款重磅MR硬件，算力、性能、虚拟现实体验均进一步提升，Quest 3定价较亲民，有望促进硬件出货及内容生态发展，建议关注MR相关标的。  关注AI应用落地情况。AI技术及应用仍在持续推进、迭代中，9月26日，ChatGPT推出新的语音和图像功能，允许用户进行语音对话、上传图像,该系列功能将在两周内于Plus和企业版推出；9月28日，Meta Connect 2023大会上发布了新的聊天机器人Meta AI，并宣布与微软合作，将Bing搜索集成到Meta AI中，Meta AI也将接入Meta旗下社交媒体和即时通讯产品中，包括 WhatsApp、Messenger和Instagram 等，及智能眼镜、 Quest 3等智能设备；同时带来图像生成模型Emu及人工智能平台AI Studio；英伟达在官网发布公告，将于10月15 -16日在召开AI峰会，其CEO黄仁勋将发表主题演讲。推荐有望后续落地AI应用且对业绩有影响的公司。  建议关注业绩向上标的、XR相关标的、AI应用落地情况及催化。个股：推荐关注预计自研重磅产品Q4陆续上线、回调后安全边际较高的吉比特，10月26日将上线《石器时代：觉醒》、全年业绩清晰度较高的恺英网络，直接受益票房大盘修复、降本增效下利润有望释放更快的万达电影，主营业务扎实、拥有国内领先虚拟现实技术的罗曼股份，拥有手动追踪游戏产品的恒信东方。  10月7日，灯塔研究院联合抖音发布《2023国庆档电影市场洞察报告》，报告显示，2023年国庆档总票房达27.34亿，日均票房同比提升59.6%，总场次达3353.5万。  10月7日，SensorTower发布2023年9月中国手游发行商全球收入TOP30，腾讯蝉联冠军，网易排名第二；在中国App Store手游收入Top20中，《王者荣耀》蝉联冠军，《逆水寒》和《和平精英》分别排名第二和第三。  9月28日，CTR发布23年1-7月广告市场数据，今年1-7月广告市场同比上涨5.4%。7月广告市场花费同比增长8.7%，与上月涨幅基本持平；月度花费环比微跌0.8%，跌幅较上月收窄3个百分点。其中，23年1-7月电梯LCD、电梯海报、影院视频、火车/高铁站广告花费同比分别上涨20.9%、15.0%、32.4%和15.5%。  宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙及AI技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、本周观点.................................................................................... 3 1.1行业观点 ................................................................................ 3 1.2重点公司跟踪 ............................................................................ 4 二、行业政策及新闻动态......................................................................... 14 2.1政策更新 ............................................................................... 14 2.2行业新闻 ............................................................................... 17 2.3行业投融资情况 ......................................................................... 18 三、周度数据跟踪............................................................................... 18 3.1电影：电影票房周度数据跟踪 ............................................................. 18 3.2电视剧：电视剧热度指数排行榜周度跟踪 ................................................... 19 3.3综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪 ....................................................... 20 四、重点公司估值表更新......................................................................... 20 五、风险提示................................................................................... 21 图表目录 图表1： 2017-23年国庆档票房及观影人次变化...................................................... 3 图表2： 2017-23年国庆档上座率及平均票价变化.................................................... 3 图表3： 国庆档影片票房表现 ..................................................................... 3 图表4： 政策更新 .............................................................................. 14 图表5： 9月30日-10月6日行业投融资情况 ...................................................... 18 图表6： 9月30日-10月6日电影票房及占比周度数据跟踪 .......................................... 18 图表7： 9月30日-10月6日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪 .................................. 19 图表8： 本周（10.2-10.6）连续剧热度指数排行榜 ................................................. 19 图表9： 上周（9.25-10.1）连续剧热度指数排行榜 ................................................. 19 图表10： 本周（10.2-10.6）综艺热度指数排行榜 .................................................. 20 图表11： 上周（9.25-10.1）综艺热度指数排行榜 .................................................. 20 图表12： 重点公司估值表（2023年9月28日）.................................................... 21 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1.1行业观点  Q3结束，估值逐步切换至明年，建议关注下半年及明年业绩边际向上的板块及个股。1）游戏方面，今年版号常态化发放下，游戏产品供给明显改善，行业基本面向好，但个股有所分化：部分公司Q2已兑现业绩，比如恺英网络、巨人网络、姚记科技等，部分公司则Q3开始兑现，尤其是利润端，比如三七互娱，部分公司产品线启动则预计从Q4开始，比如吉比特；2）院线方面，今年国庆档相对平淡，但疫情因素消退后，优质供给促进下，票房修复毋庸置疑，前期暑期档超预期的表现将极大促进Q3业绩修复。我们认为，影片供给向好，从影片拍摄、制作、定档来看，影片供给节奏较好，题材多样，整体而言质量在提升，尤其国产片，中长期看好持续的优质影片供给对票房的拉动。推荐关注后续有望继续兑现业绩的吉比特、恺英网络、万达电影。  Quest 3发布，关注MR主线机会。美国当地时间9月27-28日，Meta Connect 2023召开，会上发布Quest 3，10月10日将正式发售，125GB版本起价499.99美元，较Quest 2起售价高200美元，为新一代消费级头显，Quest 3的性能、用户体验均提升，主要体现在：  1）支持彩色透视，支持MR、VR一键切换，进一步提高与现实世界的交互性，提高沉浸感；  2）视觉体验提升，Quest 3将Pancake光学元件与更高分辨率的显示器结合，厚度比Quest 2薄了40%，单眼分辨率2064*2208，高于Quest 2的1832*1920；视野范围比Quest 2扩大了约15%；内置瞳距调节功能，可以通过头显外部的滚轮调节;  3)算力提升，搭载了基于Arm架构的高通骁龙XR2 Gen 2芯片，其图形处理能力是Quest 2的两倍，可以让头显将部分任务转移到专用芯片上，头显现在可以提供全彩直通视频；  4）内容进一步丰富，并融入AI，会上发布了《刺客信条：Nexus VR》；Xbox Cloud Gaming也将于12月登陆Quest 3，解锁100+款游戏，包括《我的世界》、《Roblox》等，Quest 3还支持健身、办公等功能；会上Meta发布人工智能聊天机器人Meta AI，Meta AI基于开源模型Llama2，还连接了微软Bing搜索，能够获取实时信息，用户可以直接与它对话、聊天生图，Quest 3将集成Meta AI。  投资建议：2023年先后发布了PS VR 2、Apple Vision Pro、Quest 3三款重磅MR硬件，算力、性能、虚拟现实体验均进一步提升，Quest 3定价较亲民，有望促进硬件销量及内容生态发展，建议关注MR相关标的，推荐关注多年经营VR游戏+教育的恒信东方，拥有较成熟的虚拟现实技术并已与文旅、教育等领域结合的罗曼股份，以及VR摄像机技术较成熟的佳创视讯。  关注AI应用落地情况。AI技术及应用仍在持续推进、迭代中，9月26日，ChatGPT推出新