传媒行业周观察：国庆档电影大盘略显平淡；微软宣布DALL-E3面向所有Bing Chat用户开放，AI保持扩张趋势

本周传媒行业周观察，市场整体上涨，我们仍坚持全年看好传媒板块观点不变，两条主线：“监管边际放松下内容公司供给侧修复机会”和“疫情优化后的消费复苏机会”之下，重点关注传媒行业央国企变化和 AIGC 技术变革下商业化落地。港股方面，恒生科技指数下跌2.66%，恒生科技目前处估值低位，我们认为外围环境或有所趋缓，同时优异个股EPS端实质性向上，建议关注基本面向上的网易、美团、腾讯、快手。电影院线：23年国庆档大盘略显平淡，内容本身出圈度不足，未跑出大爆款，一定程度上影响观众观影热情。AI技术产业化趋势持续向上，建议关注基本面共振行情。教育板块：AI+教育是较为优质的落地方向，应用场景广阔。预计全行业全流程受益，AI后期技术成熟，更关注IP价值的重估，特别是和虚拟人技术的结合，预计是弹性最大的方向。互联网广告：预计行业持续复苏。外卖：预计Q3外卖单量月度逐渐复苏。电商：京东“百亿补贴”、Plus会员免运费门槛降低、阿里重视“价格力”。

需要全面及时的研报资源，就选择发现报告（www.fxbaogao.com）。平台专注深耕金融研报服务领域多年，研报覆盖面广、库存报告数量极其丰富，积累了海量长期信赖的行业用户。专为金融从业者和投资者量身打造，依托智能检索技术，轻松提取有效数据，完成深度市场分析工作。