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流动性紧缩加剧,美元短期维持强势

2023-10-08元涛东证期货在***
流动性紧缩加剧,美元短期维持强势

外汇期货重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。d[Table_Title]流动性紧缩加剧,美元短期维持强势[Table_Rank]走势评级:美元:震荡报告日期:2023年10月8日[Table_Summary]★本周全球市场概述市场风险偏好下降,股市多数下跌,债券收益率多数上行,美债收益率升至4.8%。美元指数微跌0.12%至106,非美货币多数贬值,金价跌0.8%至1833美元/盎司,VIX指数18附近震荡,现货商品指数收涨,布油跌8.5%至88.1美元/桶。★资产价格表现美国经济数据显示仍在扩张,9月ISM制造业PMI从47.6回升至49,高于预期的47.7,制造业基本结束了此前快速收缩的阶段。9月ISM非制造业PMI则从54.5回落至53.6,符合市场预期,服务业呈现继续降温的趋势。就业市场亦在逐渐降温但有一定韧性,8月职位空缺意外回升至961万,但主要是专业及商业服务职位空缺增加了50万所致,多数行业仍然呈现下降趋势。9月非农新增就业33.6万,远高于预期的17万,8月和7月新增就业人数上修,新增就业主要集中在餐饮及住宿、医疗保健、政府就业等行业,信息行业就业人数持续下降,餐饮及住宿行业的就业已回到疫情前状态,后续难以保持高增长,非农新增就业的回落趋势不改。9月时薪增速环比0.2%,同比4.2%的增速略低于市场预期,工资上涨压力继续缓解,与ADP就业报告显示的薪资增速回落相一致,而ADP新增就业人数与非农新增就业差别较大,后续预计以非农向下回归为主。美股此前因为利率上行而下跌,但非农给出了对经济的乐观预期,美股出现反弹,三季度财报将陆续公布,关注盈利情况。主要国家债券收益率上行,美国经济数据好于预期以及债券供给压力较大,共同将美债收益率推向了4.8%的高位。非美货币多数贬值,离岸人民币跌0.23%,欧元涨0.13%,英镑涨0.3%,日元微涨,瑞郎涨0.6%,大宗商品货币悉数走弱,比索跌4.3%、兰特、雷亚尔跌约2%,澳元、加元、韩元、泰铢、卢比悉数贬值。★热点跟踪美债收益率短期迅速上升。[Table_Analyser]元涛宏观策略首席分析师从业资格号:F0286099投资咨询号:Z0012850Tel:8621-63325888-3908Email:tao.yuan@orientfutures.com徐颖FRM宏观策略首席分析师从业资格号:F3022608投资咨询号:Z0013609Tel:8621-63325888-1610Email:ying.xu@orientfutures.com周度报告-外汇期货 外汇期货-周度报告2023-10-82期货研究报告【行业研究】目录1、全球市场本周概述...............................................................................................................................................................42、资产价格表现.......................................................................................................................................................................42.1股票市场:全球股市多数下跌,美股先跌后涨...............................................................................................................42.2债券市场:全球债券市场收益率多数上行,美债突破上行至4.8%..............................................................................52.3外汇市场:美元指数维持在高位,非美货币多数贬值...................................................................................................72.4商品市场:黄金跌0.8%,油价跌8.5%..............................................................................................................................73、热点跟踪:美债收益率短期迅速上升...............................................................................................................................84、下周重要事件提示...............................................................................................................................................................95、风险提示...............................................................................................................................................................................9 外汇期货-周度报告2023-10-83期货研究报告图表目录图表1:发达国家股市多数下跌,标普500涨0.48%...................................................................................................................................4图表2:新兴市场股市多数下跌,上证指数节前涨0.7%............................................................................................................................4图表3:发达国家债券收益率多数上行,美债4.8%....................................................................................................................................5图表4:加、西、意、葡债券收益率上行....................................................................................................................................................5图表5:希腊、澳大利亚、新西兰国债收益率上行....................................................................................................................................5图表6:马来、韩国、泰国国债收益率上行................................................................................................................................................6图表7:新兴市场债券收益率多数上行........................................................................................................................................................6图表8:美国掉期曲线长端回升....................................................................................................................................................................6图表9:日元掉期曲线长端抬升....................................................................................................................................................................6图表10:欧元掉期曲线长端微升...................................................................................................................................................................7图表11:欧元、美元通胀预期回落,英镑微升...........................................................................................................................................7图表12:美元指数上微跌0.12%至106,非美货币多数贬值......................................................................................................................7图表13:黄金涨0.1%,VIX指数回升至17.45.............................................................................................................................................8图表14:布油跌8.5%,现货商品指数震荡微涨...............................................................................................................................