解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦

W H I T E P A P E RS E P T E M B E R 2 0 2 3 Contents 1导言52跨境支付中的主要监管摩擦93推动关键监管摩擦的因素124解锁监管互操作性134.1提高跨境支付的互操作性14一个关键的政策目标4.2加强跨境监管合作15付款4.34.45结论21 免责声明 本文档由 世界经济论坛作为对项目、洞察领域或互动的贡 献。本文表达的调查结果、解释和结论是世界经 济论坛促进和认可的合作进程的结果，但其结果 不一定是 代表世界经济论坛的观点，也不代表其所有成员、伙伴或其他利益攸关方的观点。 © 2023世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或任何方式复制或传播，包括影印和记录，或通过任何信息存储和检索系统。 前言 Leslye Sihuay Diburga加州大学伯克利分校高盛公共政策学院公共事务硕士 闫晓世界经济论坛数字贸易项目负责人 支付系统处于不同发展阶段的经济体。这一全球多利益攸关方进程试图回答一些关键问题，以建立一个协调一致的跨境支付监管方法: 长期以来，跨境支付一直被认为是国际贸易的重大障碍。在寻找解决方案时，重点是通过促进采用国际公认的技术标准来改善支付技术和推动技术互操作性。公共和私营部门都已经部署或正在部署最新的技术和工具，包括区块链、人工智能（AI）和应用程序编程接口，以改善跨境支付。这些努力表明，仅靠技术进步无法解决跨境支付面临的所有问题。克服监管摩擦以释放互操作性变得越来越重要，以确保在建立适合当今数字经济和贸易的跨境支付系统方面取得进展。 –对于银行和非银行而言，在为更加一体化的全球经济建立跨境支付方面的主要监管摩擦是什么？ –推动此类监管摩擦的根本因素是什么？–如何最好地解锁跨境支付的监管互操作性？在评估建议时，指导原则应该是什么？ 政策制定者和行业专家现在都达成了一项协议，即监管摩擦是跨境支付的主要障碍，迫切需要解决。 本出版物《解锁互操作性:克服跨境支付中的监管摩擦》是在世界经济论坛贸易和商业数字支付咨询委员会的指导和支持下出版的。1重要的贡献和专家的见解来自更广泛的社区-一个涵盖广泛的多利益相关者小组生态系统中的参与者和代表 该论文的研究结果强调了政策制定者迫切需要与行业和用户合作，以实现创新的好处，同时解决所涉及的风险。希望本文能为国内和国际层面的决策者提供有益的见解，并加快区域和国际层面的现有对话，为决策者和利益相关者之间的未来讨论确定方向，并促进多利益相关者的合作，以建立面向未来和用户友好的跨境支付系统，以实现数字经济和贸易的包容性增长。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦3 执行摘要 监管互操作性是构建跨境支付整体互操作性的基础 跨境支付的兴起2由于国际贸易的增加和技术的进步，已经超过了适合全球贸易的监管框架的发展。这种差异导致效率低下和障碍，阻碍了全球范围内无缝和具有成本效益的交易。认识到监管在跨境支付发展中的重要性，金融稳定 –加强监管合作 跨境支付：本建议旨在改善跨境支付通过加强监管合作。核心战略包括加强国际机构以实现更好的协调，促进跨境监管沙箱以进行创新以及促进各个监管机构之间的对话以解决跨境支付的复杂性。 理事会（FSB）将协调法律，监管和监督框架列为G20加强跨境支付路线图的三个优先主题之一。与此同时，世界经济论坛领导了一个全面的多利益相关方合作，涉及来自支付行业、科技公司、监管机构、国际组织和学术界的专家，以收集有关跨境支付面临的监管摩擦的宝贵见解，并提出促进监管互操作性的潜在解决方案。3 –监管框架现代化：该建议主张通过采用混合监管方法并消除访问国内支付系统的监管障碍，使跨境支付的监管框架现代化。混合方法融合了基于实体和基于活动的法规，以进行有效的风险管理和平衡竞争。目的是在解决潜在风险的同时，优化交易，增强竞争并促进金融包容性。 本白皮书介绍了在多利益相关方合作期间发现的挑战，包括不同司法管辖区监管框架的差异、反洗钱/打击资助恐怖主义(AML/CFT)合规的复杂性、严格的数据隐私和安全法规，以及访问支付系统和基础设施的监管障碍。这些挑战导致成本增加并阻碍交易。 –鼓励公私合作伙伴关系（PPP）：该建议鼓励监管机构与行业利益相关者（包括支付服务提供商（PSP），技术公司和行业协会）之间加强合作，以促进PPP。通过参与定期对话和培养多元化的多利益相关方社区，私营部门、学术界和民间社会组织可以为制定监管框架贡献宝贵的见解。这些框架反过来促进创新，确保遵守法规并提高跨境支付的整体效率和安全性。 为了克服这些挑战并推动监管互操作性，建议通过多利益相关方流程采取以下行动： 提高监管互操作性可以提高跨境支付的效率，并通过降低总体成本，同时增强全球支付系统的安全性和稳健性，以及满足最终用户的多样化需求，促进金融包容性。通过实施拟议的战略，监管机构和行业利益相关者可以带来更加互联和高效的跨境支付格局。 –将改善跨境支付互操作性作为关键目标：该建议旨在通过建立 具有全球视角的明确政府指令，制定涵盖跨境互操作性的整体国家互操作性政策，并进行数据驱动的监管影响评估。它强调需要解决监管分散的情况，以促进市场的互操作性和竞争力，这对全球互联经济至关重要。 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦4 Introduction 改善跨境支付的关键是优先解决监管摩擦，并建议监管机构如何促进监管互操作性。 2005年，超过跨境商品(5.6%)和其他服务出口(4.2%)的增长率。7跨境数字贸易的增加促进了跨境支付的增长，同时也促进了对更快，更便宜，更安全和更透明的支付的需求，特别是对于小额交易，小额交易的数量和频率都有所增加在过去的几年中。 跨境数字贸易还创造了不同的用例，这些用例除了成本、速度、访问和透明度之外，还有各种需求。8 预计到2022年，跨境电子商务市场将占全球电子商务总支出的22％（1.4万亿美元），到2027年将达到27％（52.7万亿美元）。 资料来源：Edgar，Dunn＆Company，Future Fintech -无国界，Just Horizons：2021 Fintech报告，第7页：https: / /www. edgar dunn. com / reports / future - fintech - no - borders - just - horizes - edgar - dunn - companys - 2021 - fintech - re 对无缝，具有成本效益和安全的跨境支付的需求增长速度快于监管机构建立全球协调和可互操作的监管框架的能力。 过程和成本可能很高，在结算前的时间和成本方面透明度有限。13虽然交易是全球性的，但法规仍然是在当地设计和执行的。复杂的监管环境，其特点是高合规成本和遵守不同司法管辖区的不同法规，导致 近年来，加密货币的出现有望大幅减少跨境支付的结算时间和成本。加密货币的市值已达到1万亿美元，截至2023年7月，平均每日交易量为300亿美元。10与此同时，各国央行正在通过开发 延长加工时间，增加企业和消费者的成本。新进入者和技术也给监管机构带来了挑战，这些监管机构正在努力应对新商业模式和创新带来的新风险，并在支付参与者之间创造公平的竞争环境。对无缝，具有成本效益和安全的跨境支付的需求增长速度快于监管机构建立全球协调和可互操作的监管框架的能力。例如，在Project Nexs中。14和项目mBridge，15两个公共部门主导的跨境支付实验使用最新技术，缺乏互操作性 他们的数字货币或连接现有的快速支付系统。11除数字货币外，公司还部署了人工智能（AI）来提高识别犯罪活动模式，筛选监视列表和优化跨境支付路线的效率。12 尽管在技术和运营效率方面取得了长足的进步，但跨境支付仍远非理想。根据所涉及的支付方式和货币的类型，跨境支付可能需要几天的时间才能 解锁互操作性：克服跨境支付中的监管摩擦7 监管框架被认为是现实生活中大规模实施的关键障碍，这证明仅靠技术无法解决跨境支付面临的所有问题。迪纳摩项目，16其中探讨了稳定币/数字代币在贸易融资中的使用，还强调了 监管的明确性和跨司法管辖区的协调（特别是稳定币和公用事业代币的监管框架）对于促进全球使用此类代币至关重要，因为贸易和支付本质上是全球性的。 银行和非银行)，17监管机构、国际组织和学术界。建议包括将效率和包容性作为关键目标，加强监管合作，使法规现代化以及促进公私伙伴关系。每项建议都根据其是否能够实现跨境支付的有效性、安全性和公平性的政策目标进行评估。希望这些建议能够阐明推动监管互操作性的过程，以实现更高效的跨境支付系统的未来。 本白皮书以世界经济论坛在推动支付互操作性方面正在进行的工作为基础，优先考虑监管摩擦领域，并就监管机构如何改善跨境支付的监管互操作性提出建议。 producethispaper,theForumusedaninteractivemultistakeholderco-designingprocessinvolvingsurveys,in-depthinterviewsandcollaborativeworkshops.Thepaperreflectsinsightsfromadiverserangeofexpertsfromthepaymentindustry,includingpayment 2跨境支付中的主要监管摩擦 银行和非银行PSP在跨境支付方面经历了监管摩擦的共同领域，但也存在需要解决的特定部门问题。 根据为本文进行的调查，银行PSP的三大监管摩擦是：司法管辖区之间的监管和监督框架差异；在跨境环境中遵守反洗钱/打击恐怖主义融资（AML / CFT）要求的复杂性；以及遵守严格的数据隐私和安全法规的必要性。对于非银PSP，调查显示监管摩擦居前三。 是：访问支付系统和基础设施的监管障碍；在跨境环境中遵守AML / CFT要求；以及跨司法管辖区的监管和监督框架的差异。值得注意的是，最后两个挑战在银行中也很普遍，突显了它们在整个支付行业格局中的相关性和影响。这些关键发现的视觉表示如图4所示。 银行和非银行支付服务提供商面临的四大监管摩擦和挑战 图4 是法律要求的。这种方法导致了一种被称为“去风险”的现象，在这种现象中，银行终止或限制某些地区的代理关系，因为从这些地区产生的利润无法支付与在那里经营业务相关的合规成本。消除风险使某些人群，特别是那些面临经济困难的人群，无法获得跨境支付服务。 监管和监督框架的差异 不一致或不一致的法律、监管和监管框架可能会给跨境支付领域带来重大挑战和摩擦。18在许可要求，消费者保护法规，AML/CFT措施，数据隐私法和交易监控标准等领域可能会出现不一致。 不一致在新进入者和创新技术中尤为明显，因为在这些领域中，可遵循的监管先例有限或没有，并且对金融体系和客户的风险尚不明显。监管不确定性阻止负责任的参与者进入新市场。它还在管理市场风险和创建监管套利方面造成漏洞。19鉴于这方面的监管历史悠久，有关银行的监管通常更明确。然而，当银行冒险进入创新领域，例如使用区块链部署支付时，它们也会寻求跨司法管辖区的清晰度和一致性，以简化内部合规流程。此外，银行寻求涵盖类似活动的法规的一致性，以便与新进入者相比不会失去竞争优势。 LexisNexis对金融犯罪合规成本进行的一项研究发现，预计2022年全球金融机构面临的金融犯罪合规成本约为2740亿美元。21该研究还得出结论，自COVID - 19大流行开始以来，每个组织的平均年度金融犯罪合规成本已经上升。22增加AML 法规，不断增长的数据隐私要求和更复杂的调查是合规成本上升的主要原因。23接受采访的机构报告说， 基于贸易的洗钱计划和涉及数字支付和加密货币的金融犯罪水平。24 经济合作与发展组织（OECD）和国际会计师联合会（IFAC）在一份报告中强调了监管加强与监管分歧之间的相关性。20困境是显而易见的：报告