港股晨报

2023年10月4日星期三 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。周二港股节后开盘，恒生指数大幅收跌2.69%，报17331.22点，刷新去年11月以来新低，恒生科技指数跌2.63%报3817.52点，国企指数跌3.24%。油气、资源、地产和医疗板块跌幅居前。大市全日成交861亿港元，较上一交易日677亿港元显著放量。电讯业指数以1.59%的最低行业指数跌幅表现相对较优，体现晨报一直以来推荐具有较好成长性的央企电信运营商板块的前瞻。 美股市场 1.周二美股道指跌1.29%,纳指跌1.87%。周二美国国债收益率全线飙升，2年期国债收益率升至5.15%。10年期国债收益率继续上涨并突破4.81%，再次刷新16年来新高。投资者最近一直在担心美联储再次加息并长期维持高利率政策的可能性，唯恐紧缩性货币政策经济陷入衰退。这种担心情绪将美国国债收益率推高至十多年来未见的水平。30年期国债收益率大涨至4.94%，创2007年以来最高水平。道指年线转为下跌。美国8月JOLTs职位空缺数远超预期，显示劳动力市场仍然紧张，增大了美联储11月加息的可能性。 市场展望 国家统计局最新公布的9月份制造业PMI为50.2%，连续四个月出现回升，自4月份以来首次升至扩张区间，表明我国从7月份开始实施的一揽子稳经济增长政策正在逐步发力，推动制造业景气度回升。9月25日,华为继续发布OLED屏的平板电脑等新产品线且发售状况良好。我国半导体、人工智能等硬核科技产业迎来新一轮高质量增长期，相关细分行业龙头公司值得积极布局。 建议投资者坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关科技板块及“新型工业化”受益公司；2)支持政策持续支持的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤炭油气及建筑央国企公司；4）受益于不久的未来美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 资料来源:WIND 市场热点 据灯塔专业版，截至10月3日16时01分，2023国庆档（9月29日-10月6日）档期内总票房（含预售）突破18亿，《坚如磐石》《前任4：英年早婚》《志愿军：雄兵出击》暂居当前档期票房前三位。暑假及国庆长假引发线下消费热潮，今年电影产业有望获得强劲复苏，建议关注相关公司：猫眼娱乐（1896HK）、阿里影业(1060HK) 中秋国庆假期已步入半程。商务部消息显示，假期前三天，全国消费市场人气旺盛、活力十足，重点监测零售和餐饮企业销售额同比增长8.3%。终端消费仍处于复苏通道中，总体消费信心仍有待提升，消费呈现K型复苏的特征，必选消费优于可选消费，居民在消费上也更为理性，预计上述消费特征仍将延续。我国餐饮连锁龙头正通过进一步的举措刺激消费，包括产品的吸引力、新品的创意、超值的价格以及渠道的拓展来进一步提升竞争力，建议关注受益连锁化比率持续提升的餐饮业消费龙头公司：九毛九（9922HK）、奈雪的茶（2150HK）、百胜中国-S（9987HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 美国债息率创16年来新高Stoxx600指数跌逾1%不断重申高利率政策美汇指数强势高企107美元再创十个半月最高美国30年期固定按揭贷款利率奔向8% 英国9月制造业PMI终值略上修由逾三年低回升至44.3英国9月BRC商店价格指数按年升6.2%欧元区9月制造业PMI终值确认43.4信心创十个月低法国9月制造业PMI终值意外上修至44.2仍属40个月低法国今年首8个月财赤按年增逾25%至1,879亿欧元俄罗斯9月制造业PMI续升至54.5创逾六年半高欧元区8月季调后失业率微降至6.4%再触纪录低符预期澳洲央行维持指标利率于4.1厘不变符预期岸田文雄：日本经济进入「新阶段」要让民众享受经济成长好处日本就周四排放第二轮福岛核污水作准备工作日外相：日中韩会谈将讨论新合作方向韩国8月工业生产按月意外急升5.5%逾3年来最快增速澳门财政司：博企已设海外赌客专区李家超：商户业界应群策群力增强本港旅游业竞争力许正宇：本港可乘东风发挥作用服务中东地区人民币投融资需求中国与巴西贸易首次实现本币交易中国驻泰使馆指泰总理亲赴医院探望枪击案的中国伤者 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)：于10月3日耗资4.013亿港元回购134万股股份。中国生物制药(01177.HK)拟斥最多10亿回购股份小米集团(01810.HK)：智能电视将在日本发售小米集团(01810.HK)回购400万股涉资4,795万元小鹏汽车(09868.HK)9月交付逾1.5万辆智能车按年增81%中银香港(02388.HK)为杭州亚运港队成员提供数字人民币转数快充值服务联想集团(00992.HK)首次披露AI算力实践细节聚焦大模型训练等四大场景万科企业(02202.HK)9月合同销售额320.1亿人民币新鸿基地产(00016.HK)将推出更多夜间优惠和活动料年底前旗下商场生意额续升京东物流(02618.HK)：拟于未来三年将供应链网络拓展至全球主要国家第四范式(06682.HK)上半年亏损收窄至4.56亿元人民币复宏汉霖(02696.HK)总裁变更宏光半导体(06908.HK)附属获增资1亿人币建发国际(01908.HK)首九个月归属公司股东权益合同销售额同比升36.6%华科资本(01140.HK)简称改「华科智能投资」下周一生效景瑞控股(01862.HK)9月合约签约销售额按年跌49%兆科眼科-B(06622.HK)两药物完成III期临床患者入组中国天化工(00362.HK)停牌待2023年末期业绩刊发诺发集团(01360.HK)停牌涉核数师无法就财务报表发出意见 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如 需)， 以 评 估投 资 建 议 是 否 合 适 。 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司 及/或 其 在 香 港 从 事 金 融 业 务 的 关 联 公 司 （ 下 统 称 “ 中 国 平 安 证 券 （ 香 港 ） 集 团 ” ） 可能 持 有 该 公 司 的 财 务 权 益 ， 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 公 司 的 证 券 ， 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 可 能 相 等 于 或 高 于该