每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年10月4日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,331 -2.69% -12.39% 恒生科技指数 3,817 -2.63% -7.54% 国企指数 5,949 -3.24% -11.27% 沪深300 3,689 -0.30% -4.70% 上证综合指数 3,110 +0.10% +0.69% 深证成份指数 10,109 +0.05% -8.23% 中小板指 6,422 -0.13% -12.50% 道琼斯指数 33,002 -1.29% -0.44% 标普500指数 4,229 -1.37% +10.16% 纳斯达克指数 13,059 -1.87% +24.77% 伦敦富时指数 7,470 -0.54% +0.25% CAC40指数 6,997 -1.01% +8.08% DAX指数 15,085 -1.06% +8.34% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.830 +1.69% -1.59% 美汇指数 107.014 +2.66% +4.81% 港币/人民币 0.925 +0.39% -5.28% 人民币/美元 0.137 +0.12% +6.14% 欧元/美元 1.048 -2.92% -3.84% 美元/日元 149.860 -2.27% -11.62% 英镑/美元 1.208 -4.33% -2.71% 美元/瑞士法郎 0.921 -3.95% -0.92% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 90.700 +3.31% +3.31% 天然气(1mnBtu) 2.825 -9.32% -9.32% 黄金（盎司） 1,824.72 -6.11% -8.10% 白银（盎司） 21.092 -12.18% -12.15% 玉米（1蒲式耳） 486.750 +1.04% +1.04% 大豆（1蒲式耳） 1,272.3 -7.10% -7.10% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 暂停 暂停 暂停 暂停 南向 暂停 暂停 暂停 暂停 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美国众议院议长麦卡锡被罢免 成为历史上首例 ➢ 美国8月职位空缺飙至960万个 ➢ 欧元区8月季调后失业率微降至6.4%再触纪录低 符预期 ➢ 日财相铃木俊一：密切关注汇市 随时准备采取应对措施 ➢ 新濠国际(00200.HK)与雅居乐(03383.HK)中山商住酒店综合体项目告吹 ➢ 京东物流(02618.HK)拟于未来三年将供应链网络拓展至全球主要国家 市场回顾 港股：港股在10月首个交易日显著下跌，恒生指数最多跌近600点，低见17212点，创逾10个月新低，收市报17331点，跌478点，跌幅约2.7%，主板成交额861亿元。科技指数在3800点争持，收报3817点，跌幅2.6%。ATMXJ跌近2%至逾4%，以美团跌幅较大。本地地产及收租股下跌，新世界发展一度急挫近8%，低见14.04元，创近20年新低，收市报14.44元，跌幅逾5%。领展跌近6%。医药、内房及物管下挫，翰森制药、龙湖和碧桂园服务跌近7%或以上。中资金融、石油石化及消费股亦下跌。中升控股跌近8%，是跌幅最大的蓝筹股，唯一上升的是友邦，逆市高收近1%。另外，中国恒大复牌后最多曾升42%，收市升幅收窄至28%。恒大物业走势反复，一度升逾13%，最多曾倒跌逾8%，收市跌逾3%。 A股：休市 美股: 美股3大指数下挫，创逾4个月收市新低。美国8月JOLTS职位空缺急增69万个，达到961万个，创逾两年来最大增幅，数据强化联储局可能维持高利率的观点。市场持续关注美债孳息率，10年期债息升穿4.8厘，创逾16年新高。道琼斯指数最多跌近520点，低见32916点，收市险守33000点水平，收报33002点，跌430点，跌幅约1.3%，连跌3日。纳斯达克指数低见13008点，收报13059点，跌248点，跌幅近1.9%，结束4日升势。标准普尔500指数收报4229点，跌58点，跌幅约1.4%。道指已蒸发今年以来累计升幅，今年至今跌0.4%；纳指累计仍升近25%，标普500指数亦升逾10%。另外，俗称「恐慌指数」的VIX波动指数收报19.78，创5月24日以来最高。 欧洲：欧洲主要股市持续下跌，英法德股市同样连跌两日。德国DAX指数收报15085点，跌162点，跌幅约1.1%，创逾6个月收市低位。法国CAC指数一度微升，收市跌穿7000点关口，收报6997点，是逾6个月以来新低，全日跌71点，跌幅1%。英国股市跌幅相对较小，富时100指数收报7470点，跌40点，跌幅逾0.5%，创近1个月收市新低。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年10月4日 越秀证券研究部 2 美国众议院议长麦卡锡被罢免 成为历史上首例 美国众议院周二解除众议员麦卡锡(Kevin McCarthy)的议长职务，众议院一共有216名议员投票赞成，另有210名议员支持保留其职务。 美国早前为政府关闭而争论不休，直至将联邦政府的拨款期限延长至11月17日后，市场喘一口气，不过，围绕美国众议院院长麦卡锡的职位争论开始。 根据《市场观察》报道，分析人士认为，即使成功推翻麦卡锡，华盛顿对支出的分裂立场可能不会发生太大变化。 TD Cowen董事总经理Chris Krueger表示，大约80%国会议员或投票支持支出协议，并要求增加一定程度的支出、乌克兰援助、美墨边境资金以及成立新的国家债务委员会。华盛顿研究小组在一份报告中称，当新关闭最后期限11月17日到来时，新支出协议将会达成。 美国8月职位空缺飙至960万个 美国劳工部周二(3日)表示， 8月份JOLTS职位空缺由7月份的890万个猛增至960万个，高于预期的880万个，反映美国经济稳定，劳动力市场仍然强劲。 美联储加息预期不减，加上美国国债息率继续创新高，道指2023年升幅全数蒸发，周二跌超过400点，跌433点或1.3%，今年迄今道指转跌0.5%。标普500指数跌1.5%，将今年至今升幅削减至10%；纳指下跌1.8%，2023年迄今上升约25%。 美国7月职位空缺为近两年半以来的最低。职缺空缺自去年创纪录的1,200万个后下跌，但仍远高于疫情前的水平。 同时，辞职人数基本上持平于360万人，总人数在过去 8 个月内第七次低于400万人。私人机构辞职率维持于2.5%，回到2019年的水平。 欧元区8月季调后失业率微降至6.4%再触纪录低 符预期 欧盟统计局公布，经季节调整后(下同)，欧元区8月失业率按月回落0.1个百分点至6.4%(前值略上修转为微弹至6.5%)，再触及6月所创纪录低位，符合市场预期；按年续降0.3个百分点。期内，失业人数按月转降10.7万人(前值转增8.9万人)，至总数1,085.6万人；按年降幅扩至40.7万人。 期内，欧元区最大经济体德国失业率按月继续维持3%；法国失业率按月微降至7.3%；意大利按月回落0.2个百分点至7.3%；西班牙失业率按月续微降0.1个百分点至11.5%，但仍属区内最高失业率国家。 日财相铃木俊一：密切关注汇市 随时准备采取应对措施 日本财务大臣铃木俊一表示，当局正密切关注汇市，并随时准备采取应对措施，会否干预货币市场取决于其波动程度，而非针对汇率水平，又指日本财政状况愈趋紧张，会密切注意长期利率对家庭生活的影响。 铃木俊一指，汇率稳定波动、反映基本面很重要，再次警告不反映经济基本面的投机行为，又指日本物价通胀受到日圆疲弱及乌克兰局势影响。 日圆汇价显著下挫，美元兑日圆隔晚时段迫近150关口，高见149.9，创逾11个月高，今早在亚洲时段稍为回顺至149.8附近。 新濠国际(00200.HK)与雅居乐(03383.HK)中山商住酒店综合体项目告吹 新濠国际(00200.HK)在中期报告中透露，与雅居乐(03383.HK)合资在中山市的数十亿美元商住娱乐酒店综合体已告吹，主要因为合资伙伴并未符合合营企业合作协议中的若干条文所致。 新濠国际针对相关项目于去年7月提出终止合作通知，该商住娱乐酒店综合体总建筑 每日晨报│2023年10月4日 越秀证券研究部 3 面积75万平方米，包括住宅大楼、办公室、酒店、服务式住宅、健康中心、购物中心及一个主题公园。新濠原负责主题公园开发、管理及营运，并斥1.5亿元人民币用于收购、投资2.5亿元人民币于发展用地，以及斥14.5亿元人民币用于主题公园建筑成本及开业前开支提供现金等。 新濠预期，集团能够收回于合营企业的投资账面值，项目合资伙伴为雅居乐子公司中山雅辰。 京东物流(02618.HK)拟于未来三年将供应链网络拓展至全球主要国家 京东集团(09618.HK)副总裁、京东物流(02618.HK)国际物流事业部负责人薛群表示，目前京东物流已在全球拥有近90个海外仓、保税仓及直邮仓，计划在此基础上，于未来三年建设覆盖全球主要国家的供应链物流网络，构建包括海外仓网、国际转运枢纽、海外国家本土的运配网络及跨国干线运输网络于一体的全球供应链网络。 他又指，京东物流亦将深耕产业自动化解决方案及算法应用，以数智化协助客户降本增效，支撑全业态、全通路及全链路的市场需求。 每日晨报│2023年10月4日 越秀证券研究部 4 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 友邦保险 64.4 0.86% 33.88亿 1 中升控股 20.3 -7.94% 7.3千万 2 -- -- -- -- 2 碧桂园服务 7.51 -7.05% 1.69亿 3 -- -- -- -- 3 翰森制药 9.94 -6.75% 4.09千万 4 -- -- -- -- 4 龙湖集团 13.16 -6.53% 1.14亿 5 -- -- -- -- 5 石药集团 5.39 -6.10% 4.13亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 （成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 钧濠集团 0.227 37.58% 50.95万 1 3D Medicines Inc 5.16 -62.28% 1.15亿 2 国华 0.26 36.13% 61.22万 2 北方矿业 0.15 -42.31% 93.56万 3 长城天下 0.385 30.51% 7.47万 3 太和控股 0.034 -24.44% 8.9万 4 中国恒大 0.41 28.13% 1.61亿 4 银建国际 0.265 -23.19% 9.76万 5 励时集团 0.087 22.54% 1.29万 5 中国华君 1.07 -20.74% 4.2千 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 盈富基金 17.94 -2.71% 125.63亿 1 友邦保险 64.4 1.62% 63.993 2 ChinaAMC HSI ESG ETF 39.86 -2.83% 69亿 2 国泰航空 8.