每日晨报

越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2023年10月3日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 17,809 +2.51% -9.97% 恒生科技指数 3,920 +3.77% -5.04% 国企指数 6,148 +2.63% -8.30% 沪深300 3,689 -0.30% -4.70% 上证综合指数 3,110 +0.10% +0.69% 深证成份指数 10,109 +0.05% -8.23% 中小板指 6,422 -0.13% -12.50% 道琼斯指数 33,433 -0.22% +0.86% 标普500指数 4,288 +0.01% +11.69% 纳斯达克指数 13,307 +0.67% +27.15% 伦敦富时指数 7,510 -1.28% +0.79% CAC40指数 7,068 -0.94% +9.18% DAX指数 15,247 -0.91% +9.51% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币指数 98.830 +1.69% -1.59% 美汇指数 105.776 +2.17% +3.06% 港币/人民币 0.925 +0.30% -5.16% 人民币/美元 0.137 +0.12% +6.14% 欧元/美元 1.061 -2.49% -2.17% 美元/日元 148.990 -2.09% -10.83% 英镑/美元 1.224 -3.18% -0.58% 美元/瑞士法郎 0.910 -3.44% +0.97% 主要商品表现 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 95.110 +12.01% +12.01% 天然气(1mnBtu) 2.961 -3.30% -3.30% 黄金（盎司） 1,872.01 -3.39% -4.72% 白银（盎司） 23.003 -6.96% -1.42% 玉米（1蒲式耳） 489.500 +0.56% +0.56% 大豆（1蒲式耳） 1,304.3 -6.34% -6.34% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 -16.76 -3.22% -10.76 -2.07% 南向 30.84 7.34% 22.63 5.39% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 ➢ 美国国会完成极限操作 避免政府关门 可多撑45天 ➢ 美国汽车工人联合会扩大罢工范围，电池厂成谈判症结所在 ➢ 《复牌公告》恒大物业(06666.HK)公司经营状况正常 ➢ 中国9月份官方制造业PMI升至50.2 ➢ 中国9月财新制造业PMI为50.6，较8月微降0.4个百分点，近五个月来第四次处于荣枯线上方；制造业就业9月再次下降，过去七个月内第六次位于收缩区间。 市场回顾 港股：港股在季结日显著反弹，恒生指数午后最多升逾560点，高见17935点，收市报17809点，升436点，升幅2.5%。内地开展中秋、国庆长假期，北水暂停，全日主板成交额减至676.5亿元，比昨日减少近16%。 科技指数收报3920点，升约3.8%，全部科指成份股都升。ATMXJ升约3%至逾5%，小米表现最好，腾讯重上300元。 网上医疗、消费、博彩、金融、地产股造好。京东健康、阿里健康分别升近8%及近11%，是升幅最大两只蓝筹股。新世界发展绩前升5.5%，友邦、汇控、港交所升近2%至逾3%。石油、部分公用股偏软。 恒指本周累计跌约1.4%，9月跌逾3.1%，连跌两个月；第3季跌约5.9%，连跌两季；今年以来累计跌1971点，跌幅约10%。科指全周跌近1.8%，9月急挫约6.2%，连续两个月低收；但第3季微升0.2%，首3季跌5%。 A股： 休巿 美股:美股3大指数个别发展。美国国会通过临时拨款法案避免政府停摆，市场关注联储局会否更长时间维持高利率，并关注美债孳息率走势，10年期债息升穿4.7厘，创16年新高。道琼斯指数最多跌近290点，低见33219点，收市报33433点，全日跌幅收窄至74点，跌0.22%，连跌两个交易日，创4个月新低。纳斯达克指数连升4日，收报13307点，升88点，升幅0.67%。标准普尔500指数表现反复，收报4288点，升不足1点。油价下挫拖累能源股表现。特斯拉(Tesla)低收0.6%，集团计划对工厂进行升级，导致工厂停产，影响到第3季汽车交付量按季跌近7%至43.5万辆，低于市场预期；季内产量亦跌逾10%至约43万辆。 欧洲：欧洲主要股市扭转早段升势，跌近1%或以上收市。德国DAX指数收报15247点，跌139点，跌幅0.91%。法国CAC指数收报7068点，跌66点，跌幅0.94%。英国富时100指数收报7510点，跌97点，跌幅1.28%。另外，标普全球欧元区9月制造业采购经理指数终值跌至43.4，低于8月的43.5，与初值一致，反映制造业活动稍为加快收缩。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 7.009.0011.0013.0015.0017.0019.0014,00019,00024,00029,00034,000201820192020202120222023恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2023年10月3日 越秀证券研究部 2 美国国会完成极限操作 避免政府关门 可多撑45天 距离政府关门仅剩三小时，美国国会完成「极限操作」。美东时间上周六（30 日）晚间 9 时，参议院在「最后时刻」通过避免政府关门的临时支出法案，并将其送交总统拜登签署。 参议院以 88 人赞成、9 人反对的票数，通过众议院版临时支出法案。该法案让联邦政府可多撑 45 天，延长至 11 月中旬，内容包括 160 亿美元联邦救灾经费，但这项法案未涵盖美国对乌克兰的援助，也不含共和党寻求的边境安全措施。 当天稍早，众议员以 335 票对 91 票的票数通过法案。在 91 票反对票中，90 票来自共和党。这项法案让国会有更多时间进行 2024 财政年度预算拨款法案谈判。 这一最新突破超出市场预期。美国国会此前分歧严重，如国会不能通过法案，政府将在周日凌晨 0 时 1 分面临局部停摆窘境。 值得注意的是，这项法案不包含乌克兰援助支出。民主党众议员希望向乌克兰提供更多支持，但共和党强硬派强烈反对。 参议院民主党领袖 Chuck Schumer 表示，目前通过的法案是权宜之计。他说，他和共和党少数党领袖 Mitch McConnell 已同意「继续为乌克兰争取更多经济和安全援助」。 众议院通过这项法案，代表众议院议长麦卡锡与共和党议员「决裂」，一些共和党议员放话要罢免他，即提出「不信任动议」。 美国汽车工人联合会扩大罢工范围，电池厂成谈判症结所在 福特汽车首席执行官Jim Farley指责美国汽车工人联合会(UAW)以不在合同范围内的问题要挟谈判，工会与底特律最大的两家汽车制造商之间的关系日益紧张。罢工已进入第三周，谈判的焦点现在转向工会与其最大雇主间一个更重要的问题：工人在未来电气化时代的命运。虽然经济问题犹存，但工会希望为规划中的电池厂员工定下一个框架，并为那些制造发动机、变速箱以及其他有朝一日可能会被淘汰的零部件的工人争取到保障。因此，虽然在其他问题上取得进展，但谈判双方关系紧张依旧。“真正令人沮丧的是，我认为我们本可以在薪酬和福利方面达成妥协，但到目前为止，UAW因电池厂问题阻碍了协议的达成，”Farley在网络直播中说。“各位请记住，这些电池厂还不存在。 LVMH CEO 阿尔诺涉嫌洗钱被法国调查 据外国传媒报道，法国检察官正在调查LVMH 行政总裁(CEO)阿尔诺(Bernard Arnault)，指他和一名俄罗斯商人之间可能存在的洗钱交易。 报道指出，巴黎检察官办公室上周五表示，他们的调查是在法国反洗钱部门发出警告后进行的，初步调查自2022年以来一直在进行。 《复牌公告》恒大物业(06666.HK)公司经营状况正常 恒大物业(06666.HK)公布，控股股东中国恒大(03333.HK) 9月28日已披露，接到有关部门通知，其主席许家印因涉嫌违法犯罪，已被依法采取强制措施。董事会认为，公司经营状况正常，不存在需要公布的其他内幕消息。 公司股份已申请周二(3日)起恢复买卖。 香港货币及金融研究中心加入东盟加三金融智库网络 金融学院辖下负责研究工作的香港货币及金融研究中心签署合作备忘录，加入东盟加三金融智库网络，成为创始成员机构。 网络汇集21家来自内地、香港、东南亚、日本及南韩的智库和研究机构，旨在加强东盟加三地区经济与金融智库间的合作，增强区域经济和金融的抗逆力和稳定性。 每日晨报│2023年10月3日 越秀证券研究部 3 金融学院行政总裁兼香港货币及金融研究中心执行主任冯殷诺、东盟10+3宏观经济研究办公室主任李扣庆，与19家智库和研究机构的代表，在仪式上签署合作备忘录。签署仪式后，网络成员的高层代表举行网络督导委员会的首次会议。 八月零售业总销货值324亿元按年升13.7% 八月零售业总销货价值的临时估计为324亿元，按年升13.7%，升幅较七月收窄0.3个百分点。与去同期比较，今年首八个月合计的零售业总销货价值的临时估计上升19.3%。 八月的网上销售占7.3%，临时估计为24亿元，按年下跌9%，七月的零售业网上销售价值按年升1.6%。与去年同期比较，今年首八个月合计的零售业网上销售价值的临时估计下跌5.6%。 零售商主要类别销货价值，珠宝首饰、钟表及名贵礼物上升57.2%；其次为其他未分类消费品上升23.4%；服装升40%。销货价值下跌的分别是超级市场货品下跌3%；食品、酒类饮品及烟草下跌1.4%；电器及其他未分类耐用消费品下跌15.9%。 政府发言人表示，受惠于访港旅客人数进一步上升，零售业总销货价值在八月继续录得明显的按年升幅，短期内零售业将继续受惠于访港旅游业持续复苏，劳工市场情况改善与「香港夜缤纷」的一系列活动及消费优惠亦会利好消费气氛，为零售业提供支持。 中国9月财新制造业PMI为50.6，较8月微降0.4个百分点，近五个月来第四次处于荣枯线上方，显示制造业景气度持续恢复；制造业就业在8月显著改善后，9月再次下降，过去七个月内第六次位于收缩区间。 中国9月份官方制造业PMI升至50.2 中国国家统计局和物流与采购联合会周六联合发布的数据显示，9月份官方制造业采购经理人指数(PMI)升至50.2，连续4个月回升，4月份以来首次升至扩张区间。 不过，调查结果显示，反映行业竞争加剧、原材料成本高和资金紧张的制造业企业占比均比上月有所上升，制造业恢复发展仍面临一些困难。 先前8月份，该PMI为49.7，高于市场预期，不过，仍连续第五个月位于收缩区间。今年4月份时为49.2，时隔三个月再度跌破临界点。 今年1月，该PMI反弹至50.1，为时隔三个月重返扩张；2月升至52.6，创2012年4月以来最高，显示去年12月放开新冠疫情管控后，制造业景气度快速复苏。 受新冠疫情反复的影响，2022年，官方制造业PMI在荣枯在线下震荡，当年高点为6月份的50.2，低点为4月份的47.4(该值创2020年2月后最低)。 2020年2月，官方制造业PMI创出纪录新低，报35.7，因1月末新冠疫情突然暴发。 9月份PMI高于市场预期。 根据《华尔街日报》的一项调查，受访经济学家们给出的预期中值显示，中国8月份官方制造业采购经理人指数可能升至50.2。 国家统计局解读数据称，9月份，在调查的21个行业中，有11个行业PMI位于临界点以上，比上月增加2个，景气面有所扩大。 生产