中旭未来中期报告2023

Stock Code: 9890(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability)INTERIM REPORT 2023(於開曼群島註冊成立的有限公司)中期報告2023股份代號：9890Interim Report 2023中期報告CMYCMMYCYCMYKai1695284962133_ZX Inc IR2023 Cover_V01_5.5mm OP.pdf 1 21/9/2023 下午4:29 釋義2公司資料4主要重點5管理層討論與分析6企業管治及其他資料12獨立審閱報告18中期簡明綜合損益表19中期簡明綜合全面收益表20中期簡明綜合財務狀況表21中期簡明綜合權益變動表23中期簡明綜合現金流量表24中期簡明綜合財務資料附註26目錄 2釋義2023中期報告 中旭未來「ARPPU」指 每位付費用戶的平均收益「審核委員會」指 董事會審核委員會「董事會」指 本公司董事會「中國」指 中華人民共和國，僅就本中期報告而言，有關中國的提述不包括台灣、香港以及澳門特別行政區，惟文義另有所指除外「本公司」指 中旭未來，一家於2021年3月18日在開曼群島註冊成立的獲豁免有限公司「合約安排」指 由本公司間接全資附屬公司廣州中旭未來科技有限公司、江西貪玩及江西貪玩登記股東訂立的一系列合約安排，其詳情載於招股章程「合約安排」一節「控股股東」指 具有上市規則所賦予的涵義，除非文義另有所指，否則指吳旭波先生、WXB BVI 1、WXB BVI 2及WXB控股公司「企業管治守則」指 上市規則附錄十四所載的企業管治守則「董事」指 本公司董事「ESOP BVIs」指 亨愉有限公司、WxScarlett Ventures Limited及WxDR Ventures Limited的統稱，其就首次公開發售前購股權計劃以信託方式持有有關已發行股份「全球發售」指 招股章程所述的股份認購要約「本集團」或「我們」指 本公司、其不時的附屬公司及中國經營實體，以及按文義所指，於本公司成為其現有附屬公司的控股公司之前的期間，則指於相關時間被視為本公司附屬公司的附屬公司「香港財務報告準則」指 香港財務報告準則「港元」指 香港法定貨幣港元「香港」指 中國香港特別行政區「江西貪玩」指 江西貪玩信息技術有限公司，於2015年5月21日於中國成立的有限公司，本公司透過合約安排控制的中國經營實體之一「KOL」指 關鍵意見領袖「上市」指 股份於聯交所主板上市「上市日期」指2023年9月28日，即股份首次於聯交所主板開始買賣的日期「上市規則」指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則「主板」指 聯交所運營的證券交易所（不包括期權市場），獨立於聯交所GEM並與其並行運作「MAU」指 月活躍用戶，指相關歷月活躍用戶數目；特定期間的平均月活躍用戶為該期間每月的平均月活躍用戶「標準守則」指 上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則 3釋義中旭未來 2023中期報告「MPU」指 月付費用戶「付費用戶」指 於任何指定期間內，在特定遊戲、特定遊戲類型或任何或所有遊戲（倘適用）貢獻流水的用戶數「PC」指 個人電腦「中國經營實體」指 本集團透過合約安排控制的實體，即江西貪玩及其附屬公司「首次公開發售前購股權計劃」指 本公司於2022年11月4日採納的首次公開發售前購股權計劃，其主要條款的概要載於招股章程附錄四「法定及一般資料 — D.首次公開發售前購股權計劃」一節「招股章程」指 本公司於2023年9月18日刊發的招股章程「研發」指 研發「人民幣」指 中國法定貨幣人民幣「報告期間」指 截至2023年6月30日止六個月「證券及期貨條例」指 香港法例第571章證券及期貨條例（經不時修訂、補充或以其他方式修改）「上饒宏邦」指 上饒縣宏邦企業管理中心（有限合夥），於2017年6月27日於中國成立的有限合夥，江西貪玩的登記股東，其普通合夥人為吳旭波先生及其有限合夥人為吳璇女士「上饒齊創」指 上饒市齊創企業管理中心（有限合夥），於2020年12月17日於中國成立的有限合夥，江西貪玩的登記股東，其普通合夥人為吳璇女士及其有限合夥人為江西貪玩的若干關鍵員工「股份」指 於本公司股本中每股面值0.00002美元的普通股「股東」指 本公司股東「聯交所」指 香港聯合交易所有限公司「附屬公司」指 具有香港法例第622章公司條例第15條所賦予的涵義「美元」指 美國法定貨幣美元「WXB BVI 1」指WxLand Holding Limited，於2021年3月8日於英屬處女群島成立的商業有限公司，為吳旭波先生全資擁有的附屬公司及我們其中一位控股股東「WXB BVI 2」指WxLand International Ltd，於2022年1月4日於英屬處女群島成立的商業有限公司，WXB BVI 1及WXB控股公司分別擁有50.0%及50.0%股權的公司及我們其中一位控股股東「WXB控股公司」指WxLand Limited，一家於2022年9月26日於英屬處女群島註冊成立的商業有限公司，由WxLand信託（一個由吳旭波先生作為財產授予人於2022年9月22日成立的全權信託）全資擁有，為我們其中一位控股股東「%」指 百分比 4公司資料2023中期報告 中旭未來董事會執行董事吳旭波先生（主席、首席執行官）吳璇女士（首席運營官）獨立非執行董事宋司筠女士覃永德先生鄭怡女士審核委員會鄭怡女士（主席）宋司筠女士覃永德先生薪酬委員會宋司筠女士（主席）吳旭波先生鄭怡女士提名委員會吳旭波先生（主席）宋司筠女士鄭怡女士公司秘書曾穎雯女士合規顧問新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓授權代表吳旭波先生曾穎雯女士核數師安永會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚湧英皇道979號太古坊一座27樓香港法律顧問凱易律師事務所香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈26樓註冊辦事處190 Elgin AvenueGeorge TownGrand Cayman KY1-9008Cayman Islands中國主要營業地點及總辦事處中國廣東省廣州市天河區奧林匹克體育中心南路9號B座香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓主要股份過戶登記處Walkers Corporate Limited190 Elgin AvenueGeorge TownGrand Cayman KY1-9008Cayman Islands香港股份過戶登記處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓投資者關係電郵：ir@zx.com公司網站https://www.zx.com/股份代號9890 5主要重點中旭未來 2023中期報告財務摘要簡明綜合損益表截至6月30日止六個月2023年2022年人民幣千元人民幣千元（未經審核）（未經審核）收入3,400,0914,535,674毛利2,294,0783,391,220除稅前利潤442,654398,793期內利潤300,261337,673非香港財務報告準則計量期內經調整利潤*433,080345,078 * 我們將經調整利潤（非香港財務報告準則計量）定義為不包括以股份為基礎的薪酬及上市開支的期內利潤。以股份為基礎的薪酬為非現金項目，且不會導致現金流出，並且已於招股章程持續進行調整。此外，我們排除與上市有關活動產生的上市開支。詳情請參閱本中期報告「管理層討論與分析 — 財務回顧 — 期內經調整利潤」。簡明綜合財務狀況表截至2023年6月30日2022年12月31日人民幣千元人民幣千元（未經審核）（經審核）非流動資產4,080,0424,181,409流動資產5,378,0615,617,497非流動負債180,414199,904流動負債7,143,9407,889,966總權益2,133,7491,709,036 業務摘要於香港上市於2023年9月28日，本公司股份於聯交所主板上市。經扣除包銷折扣及佣金後，全球發售所得款項淨額（假設超額配股權未獲行使）約為138.7百萬港元，將根據招股章程「未來計劃及所得款項用途」一節所披露動用。自上市日期起及於本中期報告日期，本公司尚未動用任何全球發售所得款項淨額。有關所得款項用途的詳情，請參閱招股章程「未來計劃及所得款項用途」一節。廣泛觸達終端用戶群並建立穩定的業務合作夥伴關係通過利用以河圖和洛書系統為亮點的技術平台、數據分析能力和用戶洞察，根據內部測試結果運營遊戲產品，我們能夠準確模擬營銷活動的實際表現，從而以更高轉化機會向龐大終端用戶群進行遊戲產品的精準推薦。 6管理層討論與分析2023中期報告 中旭未來業務回顧與展望作為中國的網絡遊戲產品發行商，於2023年上半年，我們繼續致力於在中國營銷及運營網絡遊戲（尤其是手機遊戲）。由客戶開發並由我們營銷及運營的網絡遊戲通過「貪玩遊戲」品牌向玩家提供。於報告期間，我們已成功推出35款新遊戲。截至2023年6月30日，我們已運營超過330款遊戲產品，我們營銷及運營的遊戲產品累計有432.9百萬名註冊用戶。於報告期間，我們營銷及運營的遊戲產品的平均MAU達8.7百萬名，我們營銷及運營的所有遊戲產品的ARPPU為人民幣509.4元。於報告期間，我們繼續提升於營銷及運營遊戲產品方面的核心能力。自營模式下運營的遊戲產品毛利率於截至2022年及2023年6月30日止六個月保持相對穩定，分別為95.4%及95.2%。聯運模式下運營的遊戲產品毛利率由截至2022年6月30日止六個月的19.3%減至截至2023年6月30日止六個月的16.4%，主要由於合作分銷渠道預扣的總流水部分增加。除遊戲產品外，我們亦提供有關網絡文學產品的營銷服務。截至2023年6月30日止六個月，其他營銷業務產生的收入為人民幣49.3百萬元，較截至2022年6月30日止六個月的人民幣20.9百萬元大幅增加135.9%。此外，我們累積的終端用戶洞察使我們能夠識別終端用戶的其他需求。我們已在新消費場景開發自有消費品品牌，包括速食食品品牌「渣渣灰」及潮玩品牌「Bro Kooli」。 截 至2023年6月30日止六個月，消費品業務產生的收入為人民幣126.8百萬元，較截至2022年6月30日止六個月的人民幣66.8百萬元增加89.9%。遊戲產品組合我們主要通過兩種運營模式運營我們的網絡遊戲發行業務，即自營模式及聯運模式，而有關分類取決於我們營銷及運營的遊戲產品的終端用戶獲取是否僅通過利用河圖及洛書技術平台制定的營銷策略進行。我們按以下主要運營指標計量我們營銷及運營的遊戲產品的整體表現：(i)平均MAU；(ii)平均MPU；(iii)月均ARPPU；及(iv)累計註冊終端用戶總數。下表載列截至所示期間╱日期的該等運營指標。截至6月30日止六個月2023年2022年平均MAU（千人）8,678.69,352.2平均MPU（千人）1,054.81,767.8月均ARPPU（人民幣元）509.4419.3 截至2023年6月30日2022年12月31日累計註冊終端用戶數目(1)（百萬人）432.9356.1 附註：(1) 累計註冊終端用戶數目以截至各期末登記在冊的賬號數目為基礎計算。 7管理層討論與分析中旭未來 2023中期報告我們持續投資於改進及擴大我們的遊戲產品組合。因此，我們已建立我們認為未來可進行精準營銷、深度運營及品牌開發的管線。截至2023年6月30日，我們於遊戲管線擁有73個遊戲產品。展望展望未來，我們將繼續提升及擴展網絡遊戲發行業務及其他營銷業務，並將繼續擴大我們的產品組合，物色具有高變現潛力的產品及使我們的終端客戶群多元化，在深受用戶喜愛的具更長生命週期潛力的遊戲產品方面持續深耕。我們亦致力於持續加強智能技術並投資於數字營銷、AI賦能的智能投放、自有品牌和內容開發等領域的技術和創新。我們亦將繼續擴大品牌開發能力並使我們的收入來源多元化，特別是通過「渣渣灰」和「Bro Ko