新型工业化概念大火，到底指的是什么？–20230926

今日解读要点： 1、华为新品发布会未提芯片，到底怎么看？2、新型工业化概念大火，到底指的是什么？3、链家下调中介费，背后释放了什么信号？ 本文为机器转文字，具体以音频为准 每天10分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是2023年的9月26号星期二，我是董小姐，今天市场还是没有爬起来，好像打算直接躺平。到国庆后，今天市场的资金利率被拉得很高，这个其实是不利于整个市场行情的展开的，大家看一个典型的指标，就是国债逆回购JC 001这个代码对应的标的，那今天整个隔夜拆借利率就是借一天的利率，这个已经达到了年化百分之4，可见说现在资金面是比较紧张的，季度末是一个正常现象。 财经解读0926 今日解读要点： 1、华为新品发布会未提芯片，到底怎么看？2、新型工业化概念大火，到底指的是什么？3、链家下调中介费，背后释放了什么信号？ 本文为机器转文字，具体以音频为准 每天10分钟拆解新闻背后的逻辑。大家好，今天是2023年的9月26号星期二，我是董小姐，今天市场还是没有爬起来，好像打算直接躺平。到国庆后，今天市场的资金利率被拉得很高，这个其实是不利于整个市场行情的展开的，大家看一个典型的指标，就是国债逆回购JC 001这个代码对应的标的，那今天整个隔夜拆借利率就是借一天的利率，这个已经达到了年化百分之4，可见说现在资金面是比较紧张的，季度末是一个正常现象。 那么资金面紧张，市场情绪就不太容易能够起来，因为很多的交易型的资金是早已经离场，提前收工了，在这种情况之下，a股市场能够守住现在的这个行情和点位就已经是不容易了，好，我们继续跟大家分享一下今天市场上的一些消息，还有一些争议性的话题来提供一些启发。 那第一个是从华为这边的消息，大家知道昨天华为召开了新品发布会，这个是万众瞩目，不光是普通的消费者，那包括投资界的人士也是非常的期待，说在这样一个特别的日子里面，会不会给出一些特别的突破性的产品。但是看完了发布会，很多朋友就开始吐槽了，说这个 发布会是非常失望，好像没有太重磅级的一些产品，顶多是发布了什么2万块钱的手机，几千块钱的耳机、智能眼镜、路由器、平板呐等等包，当然也包括一个汽车的这个产品。大家就非常想问一个问题，为什么没有手机？为什么没有突破性的一个芯片的信息的发布？为什么没有芯片的信息发布？在之前华为提前发布Mate 60这个系列手机的时候，其实在它的产品介绍表里面就是没有关于芯片的信息的。那个就是给大家一个提示，我们说真正你肚子里面有货，真正有这个突破性的技术的时候，反倒我们说做的多，说的少，害怕的是什么呢？就是因为外面有一个目前急吼吼的两个眼睛盯着你的对手就是美国，这个是可以理解的，大家不用对昨天的这个发布会太失望，因为很多的亮点其实大家都心知肚明，这个里面最重要的一个点隐藏了芯片的信息，是因为美国商务部最近这段时间其实还是在对华为新手机所配备的这个7纳米的芯片做调查，初步的报告已经有一个结论了，但是详细的报告还没有推出来，结论还没有最后的尘埃落定。 所以对方已经在调查你了，已经在追查说为什么你可以有一个7纳米的芯片，到底是谁设计的，谁制造的，对吧？这个里面是不是违反到了美国当时已经发布出来的那个霸网条款，已经在追查这个事情了，所以在这个时候你可以做，你可以发布，但是保持一个低调是最基本的。 这个是我们说到的华为这个发布会，所以也不用对像芯片，对等等，这个华为所带动的这个产业链太过于失望。那么今天这个市场上早盘一开盘之后也走势很有意思，就是大家刚开始芯片这个板块是下挫了，而且是大幅的下挫，好像是在回应昨天不及预期的这个发布会，但很快的又被拉上来了，这个其实也说明了很多问题。 说完了华为这个赛道，我们再来看另外一个热点的话题，叫新型工业化，这个这个词最近在高层的文件当中出现过几次，那么在投资市场当中，今天也引发了一些资金的追逐，那么具体其实追逐的杀里面的一个非常细分的赛道叫工业母鸡。所以很多的朋友也问到了，说出现在文件当中这个新型工业化到底怎么样去理解，它对应的到底是投资市场当中的什么？我们追踪一下过去这段时间整个的政策文件，我们给一个初步的给大家的一个解答，工业化大家都知道直接对应的就是制造产业，第二产业，对吧？那新型工业化前面加了一个定语，新型到底指的是什么？那么过去很长时间，它其实跟高科技含量，跟绿色低碳这些词是放在一起使用的。 另外一个就是我们说结合现在中国的制造业在全球的地位，以及受到国别的国家的这种争锋相对的政策的制约，那么你如果再加一个理解的话，那就变成了解决卡脖子性的技术的问题，保证整个产业链安全的问题。所以把这些打包起来，新型怎么去理解？就是科技含量很高，绿色低碳的未来的生产方式。另外一个就是解决卡博资金、技术攻坚一些难题，保证整个产业链安全。那么解释到这个地方，大家就感觉说跟之前的一些提出来的一些高大上的词不是一感觉，是一回事吗？比如说当时提到高端制造，提到现代化产业体系，提到这个高质量发展等等，重叠度感觉是很大的，个人理解，它确实重叠度很大。换了一个更朴素的词叫新型工业化，听上去没有制造强国，没有什么现代化产业体系，没有制造业2025等等这些词儿那么的有冲击力。因为之前的时候我们国家提到一些战略，包括大家熟知的这个制造2025计划等等，其实在海外引发了广泛的关注，当然随后也引发了广泛的争锋相对。 所以是不是换一个朴素的词，在这个地方会更加淡化一下这种争锋相对的感觉，那么是不是出于类似这样的一种考虑，我们说这个其实更多的是一种战略意义上的，那么这个词提出来 了之后，对于投资市场到底是什么影响？我们说如果它的内涵跟之前提到的一些制造强国等等的联系的是比较强的，或者是说交叉度比较大的话，那么对应的还是那些产业，就是我们刚才说到的一些高端制造、高端装备，对吧？或者是说对应的是一些卡波斯林技术的芯片、赛道、新能源等等，这些赛道其实他说的还是一回事。 当然现在整个的资本市场也学聪明了，就是大家在炒作一些概念，或者是在跟踪一些政策热点的时候，都学会了自我保护什么意思？就是可能现在整个的资金量也比较的匮乏，它没有办法去整体的拉高整体的这个市场，所以只能在一些垂类的赛道里面去找一点小机会。那么什么样的垂类的赛道越安全？其实是越靠后越安全，也毕竟你靠前端，我们说的前端指的是消费端，就真正跟消费者，跟用户打交道的，你越靠近前端，你越直接直面这个市场，那就往往会现时报。什么意思？大家就会看你的营收，看你的利润，看你的这些东西，那么这些面对现在相对消费比较低迷的这个市场的时候，你拉的时候就不好拉，现在是越靠后越有想象空间，大家都会觉得说虽然现在行情没有那么好，但是你该装备的还是要装备，该买的这些器械还是要去买，以待来日对吧？这个是就不会成为一个现世报的一个行情，所以现在大家就是头越靠后的东西越安全，这个反映在芯片上是这个样子，那么反映在我们说今天看到的这个高端装备上也是这个样子，因为它更靠后端的对应的是工业母鸡这个概念。 但不管怎么炒，面对这样一个比较萎靡的行情的一个市场的话，掀起的小波澜，你去追踪它，甚至在里面获利，这个难度是非常大的，那么很多可能也就是一带而过，没有太多操作的这种机会，它的难度也比较大。那么这个是就着政策上跟大家聊了聊一个热门的赛道，最后我们再来看一下房地产方向上的一些信息，房地产是现在宏观经济当中为数不多的一个持续在拉垮，并且在持续恶化的一个数据。那么这两天大家知道包括一些房地产的龙头公司这个债 务重组这个问题再次遇到麻烦，那么这个给大家的情绪的这个向下的这个压力是非常大的。那么在市场上大家看到相关这个板块是又被摁了下去。那么今天我们看到了另外一条消息，其实也反映了这个市场当中所面对的压力，就是房地产中介公司链家宣布它的中介费降低了，降低到2%，之前的时候对外的标价是2. 7%，那么现在是官方宣布降低到了2%。另外一个就是整个的收费标标准已经不是购房者自己去出这笔钱了，而是购房者和卖房者大家各出一半，每家都付1%，说明什么呢？就是整体上现在买方市场会更加的强势，会要求卖方去承担更多的一个成本，反映的是目前比较萎靡的市场的一个成交量。所以在这种情况之下，你的需求一直起不来，那么房地产企业这个资金压力紧张，这个问题就迟迟得不到缓解。所以现在很多的房地产商出了问题的，爆了雷的，现在是直接出现了摆烂的迹象。今天财新报了一个消息出来，就是前中国恒大的首席执行官和首席财务官被控制住了，这个肯定是由官方，由公安的人员已经介入了，这个说明什么问题？我们说你从政府一般处理这些企业的问题的这个流程上来看，这个其实是一个重要的时间节点，就以前的时候还给你机会，让这些管理团队，让这些公司自己去处理很多事情，那么现在看到你好像处理的这些事情不利，或者甚至还出现了一些这种财务转移或者是怎么样的一些事情，那么现在是强力的在介入了，这个符合一般政府在处理企业事务的这个流程。 那么出事之后其实政府是不想插手的，最好是这个公司跟你自己的债权人，跟你自己的这个用户去沟通，对吧？大家看这个损失到底怎么样去背，或者这个事情到底怎么样去挽回，那么中间肯定涉及到一些扯皮的问题，或者涉及到一些这种不公平处理的问题，那么大家再去吵架，再去想着最后怎么拿出一个可行的方案等等，这个过程可能无比的漫长，但是这个过程当中其实政府更多的是从中协调，他也不想插手进来。 那么一直到这个事情完全无法处理，甚至出现说这些企业当中的一些管理人员，对吧？出现了抽逃资产的问题，或者出现了其他的一些恶性的问题，完全是摆烂的状态，跟他们才会出现强力的干预和强力的控制。所以这个是不是也预示着整个的恒大已无可挽回，现在只剩下去肢解或者是去收尸的这个程序了？这个里面最倒霉的就是曾经买过很大房子的这些用户，那么全部的身价都压在上面，那确实损失是非常大的，那么恒大之后，我们说整个房地产的龙头企业应该不再可能出现第二个这样的负面的事件，否则的话这个对于整体上金融系统的压力，以及对于整个市场情绪的这个打击确实太大了，也是希望有更多的政策在这个之前能够强力的干预扭转这种趋势。 那么这个是我们看到的房地产这边的一个信息。那么对于投资市场当中，我们说整体上会产生压力，那么对于目前刚刚反弹的这个房地产的这个产业，这个赛道也应该会持续有点压力，那么等到整体政策上强力的显露出来了干预的迹象之后，那么才可能出现反转的迹象。那以上就是跟大家分享的今天所有的内容，如果大家关于具体的赛道，具体的行业，还有其他的一些问题的话，可以来社群里面我们再交流，那今天就到这个地方，明天咱们再继续，拜拜。