招财日报2023.9.27|贝壳公司点评

个股点评贝壳（BEKE US，买入，目标价：24.5美元）- 北京链家下调中介费率对贝壳的长期盈利影响或有限据北京日报报道，9月26日北京链家调整了中介费收费标准，从目前房屋成交总价的2.7%统一下调至2%，同时，收费模式从购房一方单边支付中介费改为买卖双方共同承担，买卖双方各承担1%。我们认为此次费率下调对贝壳公司整体盈利影响或相对有限，主因：1）费率下调为基于名义费率的下调，此前贝壳在北京实际收取的二手房交易费率因多种折扣或低于2.7%；2）目前仅北京出台降费举措，且北京为贝壳费率较高的城市，降费或为贝壳公司的主动选择，其余城市下调费率的空间或有限。维持买入评级及24.5美元的目标价。免责声明 微信涉及的内容仅供参考，版权归招银国际及相关内容提供方所有，免责声明见招银国际官方网站：https://www.cmbi.com

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