绿心集团二零二三年中期报告

2023中期報告 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告01目錄公司資料2主席報告4管理層討論及分析7簡明綜合損益及其他全面收益表15簡明綜合財務狀況表17簡明綜合權益變動表20簡明綜合現金流量表21簡明綜合中期財務報表附註22其他資料57 2023 中期報告 | 綠心集團有限公司02公司資料董事會鄭志謙#（非執行主席）丁偉銓*（行政總裁）劉皓之#李國恒#孫頌欣# （於二零二三年五月三十一日獲委任）黃文宗**張伯陶**杜振偉**馬世民# （於二零二三年五月三十一日退任）* 執行董事# 非執行董事** 獨立非執行董事審核委員會黃文宗（主席）李國恒杜振偉薪酬委員會黃文宗（主席）劉皓之杜振偉提名委員會鄭志謙（主席）張伯陶杜振偉公司秘書馮嘉雯 （於二零二三年一月一日獲委任）法定代表丁偉銓馮嘉雯 （於二零二三年一月一日獲委任）註冊辦事處Canon's Court, 22 Victoria StreetHamilton HM 12, Bermuda股份代號94香港主要營業地點香港灣仔告士打道77-79號富通大廈32樓32A電話：(852) 2877 2989傳真：(852) 2511 8998獨立核數師德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師法律顧問林朱律師事務所有限法律責任合夥 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告03公司資料主要往來銀行中國銀行（香港）有限公司中國建設銀行（亞洲）股份有限公司東亞銀行有限公司新西蘭銀行百慕達股份過戶登記總處Appleby Global Corporate Services (Bermuda) LimitedCanon's Court, 22 Victoria StreetHamilton HM 12, Bermuda香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓網站http://www.greenheartgroup.com/投資者關係ir@greenheartgroup.com 2023 中期報告 | 綠心集團有限公司04主席報告尊敬的股東們：本人謹代表綠心集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）之董事（「董事」）會（「董事會」）向本公司股東提呈本集團截至二零二三年六月三十日止六個月（「本期間」）之中期業績。本集團於二零二三年上半年應對了充滿活力及挑戰的市場環境。由於高債務水平及買家信心疲弱，中國房地產行業仍然面臨挑戰，繼而減少了對新西蘭輻射松的需求。在蘇利南，我們成功克服挑戰，並在近期導致供應鏈中斷的極端天氣過後，於二零二三年初恢復砍伐活動。然而，由於生產週期較長，蘇利南分部需要一段時間才能在其業績中充分反映該影響。與此同時，本集團已採取必要的戰略措施及運營調整，以降低成本。因此，本集團於本期間的總收益較去年同期下跌46.7%至50,733,000港元。本集團於本期間的淨虧損輕微減少至50,418,000港元，而去年同期則為63,511,000港元。新西蘭分部我們新西蘭分部面臨著需求減少所帶來的挑戰，主要是受到中國房地產市場不景氣所影響。這導致本期間的收益大幅下降45.4%，主因則為銷售量下跌45.0%。此外，本期間的人工林資產之公允價值虧損為9,326,000港元，反映按離岸價（「離岸價」）計算的平均銷售價格自二零二二年十二月的每立方米88美元下跌至二零二三年六月的每立方米73美元。 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告05主席報告蘇利南分部蘇利南分部克服了之前由極端天氣造成的供應鏈中斷，於本年首數個月成功恢復砍伐活動，得以在充滿挑戰的營商環境中渡過難關。然而，由於生產週期較長，需要一段時間才能在該分部業績中反映全面恢復正常的影響。因此，該分部的收益較去年同期下降了51.2%。面對收益減少，我們實施了必要的緩解措施以減低成本。有關措施導致經調整除息稅折攤前虧損輕微增加至5,830,000港元，而去年同期則為4,252,000港元。前景展望未來，本集團認識到全球經濟面臨的持續挑戰，並會在管理供應鏈及其他市場不確定性方面繼續保持警惕。中國面對的經濟挑戰繼續影響需求，本集團預計新西蘭原木市場的需求及價格將長期低迷。本集團將尋求與中國市場可比擬價格與韓國及印度等其他市場進行多元化銷售。由於我們在蘇利南西部的一個特許經營權分包商已完成道路建設，並於二零二三年六月開始砍伐活動，預計蘇利南西部將帶來額外收益。本集團將繼續提高我們特許經營權內分包砍伐權的比例，以此作為具成本效益的增加收益方式，並將持續提高運營效率以降低成本。在當前不明朗的市場環境下，本集團將保持審慎的財務及現金流管理方針，物色可持續的商機，以提高本公司股東的長期回報。 2023 中期報告 | 綠心集團有限公司06主席報告致謝於二零二三年五月三十一日舉行的股東週年大會（「股東週年大會」）上，馬世民先生退任並決定不再尋求膺選連任。本人謹代表董事會衷心感謝馬先生多年來的寶貴貢獻，並祝願他未來事事順利。在同一股東週年大會上，孫頌欣女士獲選加入董事會擔任非執行董事。本人謹此歡迎新董事會成員，並相信孫女士將為本集團帶來嶄新的觀點與角度。最後，本人想借此機會對股東、客戶及商業夥伴的信任及支持致以衷心的感謝，並對我們的員工在本期間勤奮、貢獻及努力表示謝意。鄭志謙非執行主席香港二零二三年八月三十日 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告07管理層討論及分析業務回顧面對全球經濟環境不明朗，二零二三年上半年為本集團持續帶來挑戰。本集團於本期間錄得未經審核淨虧損50,418,000港元（二零二二年：63,511,000港元）。淨虧損減少主要是由於位於新西蘭的人工林資產之公允價值虧損大幅減少所致。收益本集團於本期間的總收益較去年同期下跌46.7%至50,733,000港元。來自新西蘭分部及蘇利南分部之收益分別為40,956,000港元（二零二二年：75,076,000港 元 ）及9,777,000港元（二零二二年：20,031,000港 元 ）。新西蘭分部於本期間之收益減少45.4%或34,120,000港元，原因為房地產市場疲軟令來自中國的需求下跌。而銷售量較去年同期減少45.0%，按離岸價基準計算之平均出口銷售價格則增加8.0%。除原木銷售外，來自森林管理服務之收益於本期間減少737,000港元至2,531,000港元，原因是市況不佳令本集團管理的森林砍伐活動減少所致。蘇利南分部於本期間之收益減少51.2%或10,254,000港元，原因是我們在全國性水災後正逐步恢復砍伐，故原木及木材產品的銷售量及平均銷售價格有所下降。 2023 中期報告 | 綠心集團有限公司08管理層討論及分析毛損本集團於本期間錄得毛損6,664,000港元（二零二二年：5,148,000港元）。於本期間來自新西蘭分部之毛利為1,744,000港元（二零二二年：483,000港元），而蘇利南分部於本期間則錄得毛損8,408,000港元（二零二二年：5,631,000港 元 ）。本集團於本期間之毛損率為13.1%（二零二二年：5.4%）。本集團新西蘭分部於本期間之毛利率為4.3%（二零二二年：0.6%），乃受惠於出口銷售價格於短期內上升及新西蘭幣（「新西蘭幣」）於本期間貶值令運營成本降低。另一方面，蘇利南分部於本期間之毛損率為86.0%（二零二二年：28.1%），乃歸因於我們的特許經營權的原木供應受到限制，造成產能使用不足所致。其他收入其他收入主要指融資租賃收入以及銀行及其他利息收入。其他收入於本期間增加414,000港元，主要是由於銀行利息收入增加所致。其他收益及虧損其他收益及虧損指與以新西蘭幣計值的銀行借款相關的匯兌收益以及出售物業、廠房及設備之收益。就金融資產撥回之減值虧損，淨額本期間就金融資產撥回之減值虧損減少24,406,000港元，乃因為於去年同期一筆與已終止的中國投資項目相關之誠意金之一次性減值撥回所致。 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告09管理層討論及分析人工林資產之公允價值虧損我們的新西蘭人工林資產之公允價值虧損為9,326,000港元（二零二二年：44,323,000港元），有關虧損乃根據本期末由獨立估值師編製之估值報告計算得出。公允價值虧損主要是由於輻射松近期的預測銷售價格下降，反映新西蘭軟木市況欠佳所致。銷售及分銷成本銷售及分銷成本主要指因銷售原木及木材產品而產生之貨運、出口處理費用，以及海運及物流相關成本。銷售及分銷成本減少48.6%或7,181,000港元。是項減少主要由於銷量減少以及新西蘭分部的新西蘭幣貶值所致。行政開支本期間的行政開支減少19.2%或5,130,000港元，主要歸因於新西蘭若干森林已完成砍伐活動導致物業、廠房及設備折舊減少所致。融資成本融資成本於本期間增加54.7%或3,998,000港元。是項增加主要由於本期間的利率普遍上升，導致銀行借款及來自一間同系附屬公司貸款之利息增加所致。 2023 中期報告 | 綠心集團有限公司10管理層討論及分析所得稅抵免本期間之所得稅抵免主要包括遞延稅項抵免。本期間之遞延稅項抵免包括新西蘭分部及蘇利南分部分別為2,644,000港元（二零二二年：7,471,000港 元 ）及1,516,000港元（二零二二年：1,908,000港 元 ）。新西蘭分部之遞延稅項抵免主要是由新西蘭人工林資產之公允價值虧損所產生的應課稅暫時性差額及外幣換算調整。蘇利南分部之遞延稅項抵免是指有關往年收購附屬公司之公允價值調整攤銷所產生之應課稅暫時性差額變動淨額。除息稅折攤前虧損本集團之除息稅折攤前虧損由去年同期的20,838,000港元減至本期間的17,432,000港元。新西蘭分部及蘇利南分部於本期間分別錄得除息稅折攤前虧損2,247,000港元（二零二二年：35,129,000港 元 ）及5,864,000港元（二零二二年：3,608,000港 元 ）。本集團之除息稅折攤前虧損減少，主要是由於新西蘭人工林資產之公允價值虧損減少，新西蘭及蘇利南的經營業績欠佳，以及本期間內並無其他應收賬款的一次性減值虧損撥回。本公司擁有人應佔本期間虧損基於上文所述，本公司擁有人應佔本期間虧損由去年同期的51,411,000港元收窄至41,254,000港元。 綠心集團有限公司 | 2023 中期報告11管理層討論及分析流動資金及財務回顧於二零二三年六月三十日，本集團的流動資產及流動負債分別為122,948,000港元及66,411,000港元（二零二二年十二月三十一日：分別為139,173,000港元及86,577,000港元），其中現金及銀行結餘為73,310,000港元（二零二二年十二月三十一日：71,681,000港元）。本集團於二零二三年六月三十日的未償還借貸是指來自直接控股公司之貸款198,348,000港元（二零二二年十二月三十一日：194,386,000港元）、來自一間同系附屬公司貸款168,685,000港元（二零二二年十二月三十一日：163,236,000港元）、銀行借貸23,888,000港元（二零二二年十二月三十一日：24,960,000港元）及租賃負債15,783,000港元（二零二二年十二月三十一日：17,931,000港元）。因此，於二零二三年六月三十日，本集團的資本負債比率（按未償還借貸佔本公司擁有人應佔權益的百分比計算）為50.6%（二零二二年十二月三十一日：47.1%）。於二零二三年六月三十日，本公司的已發行普通股（「股份」）為1,854,991,056股。本集團於現金及財務管理方面採取審慎庫務政策。現金一般存放作短期存款，大多數以美元及港元定值。本集團的流動資金及財務需求定期予以檢討。本集團大多數銷售以美元定值，而港元與美元掛鈎。本集團大部分未償還借貸及於香港及蘇利南產生的主要成本及開支均以美元定值。新西蘭人工林資產所產生的國內銷售、來自新西蘭分部之森林管理費收入以及來自新西蘭銀行的銀行借貸均以新西蘭幣定值，此可有助抵銷本集團須以新西蘭幣支付的部分經營開支