2023年秋季刊捕捉生成式AI新机遇麦肯锡 中国金融业CEO季刊全球洞见 中国实践 总 编： 倪以理 曲向军编辑委员会： 韩 峰 容觉生 方浩翔 方溪源 胡艺蓉 曾文静 李静瑶 宋 戈 邱外山 王喆宸 蒋子翔 贺 珏 鲁志娟特别顾问： Nick Leung Joydeep Sengupta Alex Sawaya我们谨此向全球金融咨询业务部门的众多同事表示诚挚感谢。他们是本书8篇文章作者或内容贡献者：Michael Chui、 Alex Singla、Alex Sukharevsky、 Bryce Hall、L a re in a Ye e、Eric Hazan、 Shivani Gupta、Abhisek Jena、 Begum Ortaoglu、Barr Seitz、张力、 Roger Roberts、Tanya Rodchenko、 Delphine Zurkiya、Stephanie Brauckmann、Anusha Dhasarathy、 Martin Harrysson、Klemens Hjartar、 Alharith Hussin、Naufal Khan、 Sam Nie、Chandrasekhar Panda、 Henning Soller、Nikhil Srinidhi、 Asin Tavakoli、Niels Van der Wildt、 Anna Wiesinger、陳香 輝（Jenny Chan）、 Glenn Leibowitz（王磊智）、刘猛、 Kai Shen、Naveen Sastry、Enno De Boer、Ray Zhou、Diane Henry（排名不分先 后）等。麦肯锡 中国金融业CEO季刊麦肯锡公司2023年版权所有。 2麦肯锡中国金融业CEO季刊 2023年秋季刊2023年秋季刊麦肯锡中国金融业CEO季刊刊首语刊首语我们置身于技术革新时代。在 2023年众多科 技 趋势 和 投资热点中，生 成式 人 工智能（下称GenAI）无 疑 是年度明星技 术 。伴随 着ChatGPT的横空出世，GenAI成为各行各业关注和热议的话题。全球科技巨头和AI厂商纷纷下场，唯恐错过此番科技盛宴。行业翘楚和媒体将GenAI浪潮类比昔日的移动互联网机遇，认为它将对全球经济和各个行业带来深远影响，企业也将迎来重大变革机遇。与传统AI相比，GenAI拥有四大核心优势——自动化和效率提升、个性化和定制化、创造性和创新能力、以及解释性和透明度。麦肯锡研究显示，人 工智能（AI）整体将为全球经济带来高达25.6万亿美元的正面经济影响，而其中来自GenAI的贡献将高达7. 9万亿美元1。这其中，零售和消费品行业、银行业、制药和医疗产品行业的价值潜力最大。以银行业为例，当前四类最主流的应用方式包括：任务和流程自动化、用户互 动 、内容 创 作 、以 及 代 码 编 写 加 速 ，合 计 贡 献占GenAI总效益的75%。而从企业经营和业务部门的视角来看，其对营销与销售、客户运营与产品研 发三大部门的 影 响最 大 。不 过 值 得注意的是，金 融 机 构 在 应用GenAI时需关注模型幻觉、恶意使用、信息泄露等风险。由于GenAI蓬勃发展，其产业规模也在高速增长，投资者纷纷入局。2022年GenAI市场收入为400亿美元2，预计2027年及2032年将分别达到3,990亿美元和13,040亿美元1，2022~2032年复合增长率达42%1。中国市场，2022年规模约人民币660亿元3，2020~2025年复合增速将达到84%3，2025年中国GenAI市场将占全球市场规模（2,170亿美元）的14%。可 见 ，GenAI不仅会为全球经济创造巨大价值，其本身也蕴藏巨大投资机会。1 基于2022年全球经济结构的预估 2 数据来源：Bloomberg Intelligence3 数 据 来 源 ：《 中 国AI数字展望2021~2025》，前瞻产业研究院和中关村大数据产业联盟 3倪以理全球资深董事合伙人 麦肯锡中国区主席曲向军全球资深董事合伙人 麦肯锡中国区金融机构咨询业务负责人本季刊围绕生成式AI主 题，通过4大章节共8篇文章，全 面 深 入 分 析了GenAI对各主要行业的影响、价值链投资机会、中国GenAI市场现状和未来趋势以及企业如何布局GenAI，从而真正挖掘其价值。第一章，我们分 析了GenAI对全球经济的深刻影响及其在各行业的广泛应用， 并从 企业领导 者角度出发，提 炼出《生成式AI：CEO必读指南》以及《生成式AI引发科技变革：CIO和CTO参考指南》。第二章，我们以投资者视角深入探讨在GenAI产业链的六大环节上——专用硬件、云平台、基础模型、模型中心和MLOps、应用及 服务 ——分 别 存在哪些重要投资机会，并聚焦价值链前五个环节中的明星独角兽企业。第三章，全面分析了中国GenAI市场发展动态，包括市场规模、技术栈、商业化应用和风险管理这些大家普遍关心的话题，为读者呈现一个全景式的中国GenAI市场概览。第四章，就 如 何 布局GenAI从 而 挖 掘其 价 值，我们 提 出实用策略 和 建议，并盘点了市场上三类服务商的特点和各自优势，帮助企业管理者更好筛选合适的合作伙伴。我们深 知，对 许多企业而言，如 何着手 部署GenAI仍是一个待解的难题，独立探索GenAI能力也会遇到诸多难题，因此，本期季刊深入浅出从不同方面探讨 GenAI的影响 和 行业应用潜力，希 望能帮助企业 捕捉 这一历史性新机遇，谱写第二增长曲线。祝您开卷愉快！ 4麦肯锡中国金融业CEO季刊 2023年秋季刊第一部分 未 来已来，生 成式AI驱动全球生产力革新与商业模式重塑008 GenAI将为全球各行业创造巨大价值GenAI技术在提升行业生产效率和促进产品创新方面具有显著优势，预计未来将颠覆全球各行各业的现有格局。在我们分析的63个用例中，GenAI将在不同行业产生2..6万亿至4.4万亿美元的价值。其中，零售和消费品行业、银行业、制药和医疗产品行业的价值潜力最大。040 2023年人 工智能 发 展 现 状：生 成式AI的突破之年麦肯锡关于生成式AI现状的最新年度调查，综述生成式AI工具在2023年 的 爆 炸式 增 长 及 其 影 响，包 括GenAI的普遍应用，AI领域 领先企业如何抢先 布局，对人 工智能相关人才的需求变化以及GenAI普及率和影响范围。060 生成式AI：CEO必读指南本文旨在帮助CEO及其团队思考生成式AI的价值创造场景以 及 如 何开 始应 用。包 括CEO的GenAI入门指南，4个旨在提高组织效能的案例解析，以及CEO如何发挥关键作用利用GenAI带领企业走向成功。084 生成式AI引发科技变革：CIO和CTO参考指南本文通过与数十位科技企业领袖的深度对话和对50多家企业的GenAI举 措 分析，为科 技 企业 领袖列出了成功部署GenAI的九大举措，用以创造价值、协调技术和数据、扩展解决方案并管理GenAI风险。全版目录 5第二部分 洞悉先 机，生 成式AI浪潮下的全球产业机遇与投资价值104 投资 机 构篇：挖 掘生 成 式AI产业新机遇本文深入分析了GenAI价值链的六大环节——专用硬件、云平台、基础模型、模型中心和MLOps、应 用 和 服 务，帮助投资机构了解其中蕴藏的大量投资机遇。第三部分 赋 能 百 业 ，中 国 企 业 积 极 布 局 生 成 式AI“新赛道 ”126 中国生成式AI行业发展现状及未来趋势本文深入浅出地分析了中国GenAI行业的发展现状和趋势，详 细 剖 析 中国 在多个 细 分 领 域 存 在 的 机 遇 与 挑 战 ，帮助 企业探索适合自身发展的商业模式，抓住GenAI技术红利。第四部分 行稳致远，企业规模化部署生成式AI的“道”与“术”146 从战略到规模化实施，“四步走”全面落地GenAI企业在考虑引入GenAI时应以速 度 为先，遵循“四步走 ”方 法 论，高效 实现GenAI部署 和 规 模 化应用：首先快速梳 理 和 构建战 略；然 后确定 用例图谱 和 转 型路 径；其 次试 点优 先 用例，为规 模 化 建立 基 础；最 后推 进 全方位的运营模式转型以规模化推广GenAI。167 让GenAI应用真正为企业创造商业价值企业可以从GenAI应用中获得至少三方面价值，一是减少手工作业并缩短冗长的业务流程，二是协助团队进行高级分析以及更加准确地提炼洞察，三是加速活动/产品的设计与交付过程。 6麦肯锡中国金融业CEO季刊 2023年秋季刊007 GenAI将为全球各行业创造巨大价值GenAI技术在提升行业生产效率和促进产品创新方面具有显著优势，预计未来将颠覆全球各行各业的现有格局。在我们分析的63个用例中，GenAI将在不同行业产生2..6万亿至4.4万亿美元的价值。其中，零售和消费品行业、银行业、制药和医疗产品行业的价值潜力最大。039 2023年人 工智能 发 展 现 状：生 成式AI的突破之年麦肯锡关于生成式AI现状的最新年度调查，综述生成式AI工具在2023年 的 爆 炸式 增 长 及 其 影 响，包 括GenAI的普遍应用，AI领域 领先企业如何抢先 布局，对人 工智能相关人才的需求变化以及GenAI普及率和影响范围。059 生成式AI：CEO必读指南本文旨在帮助CEO及其团队思考生成式AI的价值创造场景以 及 如 何开 始应 用。包 括CEO的GenAI入门指南，4个旨在提高组织效能的案例解析，以及CEO如何发挥关键作用利用GenAI带领企业走向成功。083 生成式AI引发科技变革：CIO和CTO参考指南本文通过与数十位科技企业领袖的深度对话和对50多家企业的GenAI举 措 分析，为科 技 企业 领袖列出了成功部署GenAI的九大举措，用以创造价值、协调技术和数据、扩展解决方案并管理GenAI风险。精简版目录 7GenAI将为全球各行业创造巨大价值GenAI将为全球各行业创造巨大价值Michael Chui，Alex Singla，Alex Sukharevsky，Bryce Hall 和Lareina YeeGenAI将在未来发展中发挥极其重要的作用。通过提高生产效率、推动创新能力和改变行业竞争格局，GenAI将为全球经济带来巨大价值。各行各业的领先企业已经开始积极应用GenAI，并已 取 得 显 著成果。 8麦肯锡中国金融业CEO季刊 2023年秋季刊数字时代人工智能正成为推动科技进步和社会变革的强大力量。智能手机技术、自动驾驶功能、乃至零售商多样的数字化工具，无一不在展示着人工智能的威力——但曾几何时，AI技术进步几乎难被公众察觉。谷歌DeepMind开发的AlphaGo在2016年击败围棋世界冠军选手时，只得到短暂关注，随后即从公众视野消失。然而今年，ChatGPT以前所未见的方式吸引了世界关注，开启了人们的想象之门。这要归功于其广泛的实用性：这一工具具备理解自然语言并创造内容的“超能力”，几乎任何人都可以使用它。全球各类市场参与者于是开始研究并关注生成式人工智能（以下简称GenAI）对商业和社会的影响。未 来 ，预计 这 项前沿 技 术 将为各 行各 业创造 高达7. 9万亿美元的价值。本章将深入探讨GenAI在不同领域的应用以及它所带来的积极影响。第一部分：GenAI是技