普华永道 ： 2023 - 2027 年全球乐及社业发展报中文版

从全球娱乐和媒体展望 2023 - 2027重新设定预期 ， 重新聚焦内部 ， 重新为增长充电 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20272关于本报告在许多方面 ， 2022 年对娱乐和媒体 （ E & M ） 行业来说是充满挑战的一年。随着全球经济难以恢复正常 ， E & M 生态系统面临着一系列的重置 — — 其中一些相当艰难。股市下跌 ， 利率上升大流行时代增长趋势的逐渐减弱导致扩张速度低于 2021 年。尽管如此 ， 2022 年整体收入增长了 5.4% 。在持续的变化和中断中 ， 行业重新评估了其战略 ， 重新关注核心业务 ， 并修订了一些关键假设。为了把全球娱乐和媒体展望放在一起 ， 我们利用了一个非常广泛的智能。我们对 13 个不同细分市场的增长的专有预测在 53 个地区是深入研究和仔细建模的产物。我们的主题专家根据与 E & M 行业全球领导者数十年合作的经验收集的见解进行了权衡。年复一年的结果是一系列可操作的预见和数据 ， 有助于为战略提供信息。展望未来 ， 《 2023 年展望》预测到 2027 年将有五年的持续增长 ，在这一点上 ， 该行业将接近 2.8 万亿美元的收入 - 仅广告就占 9520 亿美元。但是在这些整体收益中 ， 增长率预计每年都会下降。这意味着比以往任何时候都更重要的是确定许多增长池 ， 这些增长池可以在不同的行业和地区都有发现。今年的调查结果还有第二个关键要点 ： 娱乐和媒体是人类主导 ， 技术驱动的终极行业。多年来 ， E & M 的总体故事一直是以技术为灵感的向数字和移动。但今年 ， 很快 ， 一股新的力量占据了中心角色: 人工展望未来 ， 领导者必须接受人工智能的潜在力量 ， 作为生产力和创造力的推动者。 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20273订阅者发现普华永道的全球娱乐和媒体展望很有价值 ， 因为它照亮了未来的巨大机遇 - 并帮助绘制了通往成功的路线。本报告强调了普华永道跨团队合作的范围和深度 ， 以及我们一起解决客户面临的大问题的方式。如果你想深入了解今年的调查结果 ， 并了解我们的观点和能力如何帮助您的业务在这些充满活力的行业中发展和繁荣 ， 联系您当地的普华永道团队（ 见第 25 页 ） 或与我们联系。Werner Ballhaus全球娱乐和媒体领导者 ， 普华永道德国周威尔逊全球技术、媒体和电信行业领导者 ， 普华永道中国Emmanuelle 铆钉全球技术行业领导者 ， 普华永道美国 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20274预测对于娱乐和媒体行业 ， 2022 年标志着重要拐点。2022 年全球娱乐和媒体 （ E ＆ M ） 总收入增长了 5.4 ％ ， 达到 2.32 万亿美元。这比 2021 年的 10.6 ％ 的增长率急剧减速 ， 当时全球经济和行业开始从 covid - 19 引起的动荡中反弹大流行。在接下来的五年中 ， 增长率将依次下降 ，因此 ， 到 2027 年 ， 收入将比 2026 年仅增长 2.8 ％ 。这比国际货币基金组织 （ IMF ） 当年预计的 3.1 ％ 的整体经济增长率要慢。在很大程度上是由消费者支出疲软引起的经济放缓 ， 正在推动公司重新设定预期 ， 重新集中注意力 ， 并寻求为增长充电的方法。他们通过利用提供的许多地理和部门热点来做到这一点机会 ， 并利用新兴技术 - 特别是通过探索生成 AI 的力量 ， 将其作为创作过程的生产力引擎。增长放缓在未来五年中 ， E & M 的扩张速度将下降。全球收入Annual growthIMF 全球经济增长预测收入 （ 十亿美元 ）3,000Annual growth12%2,50010%2,0008%1,5006%1,0004%5002%00%-500-2%2018201920202021202220232024202520262027注 ： 2022 年是最新的可用数据。 2023 - 2027 值是预测。来源 ： 普华永道全球娱乐和媒体展望 2023 - 2027 ， Omdia ， IMF 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20275经济放缓的原因有很多。对于一些关键行业 ， 他们在大流行早期经历的收入激增和关注已经失去了动力。播客的创建是大流行期间该行业的主要成功案例之一 ， 在 2020 年至 2022 年期间估计下降了 80% 。但主要挑战 - 在 2022 年和未来 - 是消费者支出。按通货膨胀征税 ， 厌倦了大流行的挥之不去的影响 ， 并面临战争和地缘政治不稳定 ， 消费者正在退缩。消费者支出历来是《展望》追踪的三大类别中最大的。但是 ， 在 2022 年至 2027 年之间 ， 消费者在 E ＆ M 上的支出将以 2.4 ％ 的复合年增长率增长 ， 届时总计 9032 亿美元。随着电子商务和在数字平台上花费的时间的增长 ， 世界各地的公司将花费更多的钱 ， 以在购买时接触消费者到 2025 年 ， 广告将超过消费者支出 ， 成为最大的类别 ； 互联网广告支出在 2022 年增长了 8.1% ， 是增长的强大催化剂。在 2022 年至 2027 年之间 ， 全球广告收入将从 7637 亿美元增长到 9526 亿美元 ， 复合年增长率为 4.5% 。这一轨迹使广告走上了一条道路成为三大 E & M 类别中的第一个 ， 每年达到 1 万亿美元收入。互联网接入 ， 第三大类 ， 将在 2026 年超过消费者支出。接近万亿美元的市场到 2025 年 ， 广告将超过消费者支出和互联网接入 ， 成为最大的类别。全球 E & M 收入 （ 十亿美元 ）1,000800600广告互联网接入消费者支出4002018201920202021202220232024202520262027注 ： 2022 年为最新可用数据。 2023 - 2027 年值为预测。来源 ： 普华永道全球娱乐与媒体展望 2023 - 2027 ， Omdia预测 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20276随着 E & M 产品变得更加数字化和更少的模拟 ， 生产和分销的成本正在下降。与此同时 ， 在一个内容已经丰富的世界里 ， 数字内容和服务提供商之间的竞争正在加剧。这两种趋势带来了我们到了另一个拐点。人们可能会花更多的时间在数字娱乐上和媒体环境 ， 但这不会花费更多。因此 ， 人均消费支出在 E & M 上的比例将从 2023 年占平均个人收入的 0.53% 下降到 2027 年的 0.45% 。重新设定期望导致裁员消费者支出对 E & M 产品和服务的影响力下降和广告影响力的上升是改变行业需求的关键力量并迫使广泛的重新评估和重塑。在普华永道第 26 次年度全球首席执行官调查显示 ， 40% 的 E & M 首席执行官表示 ， 他们目前的商业模式在十年。我们的数据表明 ， 现任者有紧迫感是必要的。2022 年 ， 利率上升和股市大幅下跌的双重打击刺激了投资者 - 以及应对市场压力的高管 -询问有关商业模式的棘手问题。争夺消费者的注意力 ， 以及随之而来的收入正在增加 ， 部分原因是新进入者源源不断。在中国 ， 占主导地位的长视频流媒体平台 - 爱奇艺 ， 腾讯视频和优酷 - 正面临着在手机上访问的短格式视频内容， 该公司正在将流量推向抖音 （ 由 TikTok 所有者 ByteDance 拥有 ） 和快手等视频提供商。在世界各地 ， 尽管数字广告收入正在增长 ， 但随着越来越广泛的参与者 - 包括电子商务网站 ， 视频游戏和流媒体平台 - 占据市场份额 ， 它们的传播越来越薄。 Meta 和 Alphabet 双寡头所声称的全球数字广告总收入的估计份额下降了第五个2022 年连续一年， 在最近的记忆中首次跌破 50% 。 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20277近年来 ， 在大流行期间迅速发展的数字公司的许多领导者都采取了积极的增长战略。在廉价资金的推动下 ， 他们专注于整个可寻址市场固有的潜力 ， 随意雇用 ， 并花费大量资金来获取尽可能多的内容和尽可能多的客户。现在 ， 在广泛的重置中预期和对盈利能力、利润率和资本纪律的重新关注 ， 多头拉他们的角。Meta 称为 2023 年 '效率年。随着几乎每个主要参与者都在裁员 ，科技行业的裁员超过 168, 000在 2023 年的前四个月。 Netflix打击用户共享密码。在 2021 年至 2022 年之间跃升了 45% 之后预计全球流媒体 - Netflix ， Apple TV + ， Amazon Prime ， Paramount + ， Disney + 和 Max - 的总内容支出将达到 232 亿美元到 2023 年增加到 265 亿美元， 仅增长了 14% 。华纳兄弟发现号取消了诸如蝙蝠女 ， 还有它关闭 CNN +就在它推出几周后。为增长而重新充电即使他们向内寻求合理化 ， 公司也必须扫描增长的视野。在《展望》预测期的每一年 ， 收入预计都会增长。与往常一样 ， 增长将分配不均 ， 一些行业停滞不前 ， 而另一些行业却猛增。《展望》提供了许多增长机会令人信服的热点的路线图。下面详细探讨了几个。增长热点 ： 广告广告正在崛起。如前所述 ， 广告有望成为接近 1 万亿美元的第一类。在美国 ， 最大的传统电视市场 ， 这是一个关键的拐点将在 2023 年达到 ， 广告支出将超过有线电视和其他收入订阅。在澳大利亚和英国 ， 这两条线已经交叉。 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20278仔细观察会发现哪些组件增长最快。在接下来的五个多年来 ， 来自广告支持的视频点播的收入将增长近一倍。事实上 ， 流媒体行业已经从承诺将付费用户从观看广告中解放出来的行业转变为依赖广告作为核心收入来源的行业。消费者越来越接受流媒体产品中的广告。免费的 ， 广告支持的流媒体电视 （ FAST ） 服务是由精选频道组成的数字网络 ， 可完全寻址 ， 因此非常适合定向广告。现在由派拉蒙拥有的 Pluto TV 是早期的推动者之一。设备制造商 ， 例如Roku ， 三星和 LG 正在利用不断增长的联网电视市场 ， 并利用流媒体频道作为其核心业务的新收入来源。日本企业集团乐天经营自己的平台并提供第三方频道。 FAST 受众比其他在线和付费电视服务的受众更年轻。根据 Omdia 的数据 ， 在 2022 年的一项调查中 ， 45% 的受访者表示他们在美国使用 FAST 服务的年龄在 35 岁以下。Netflix 在头 25 年中避开了广告 ， 于 2022 年推出了广告支持在某些地区以较低的价格分层 ， 即使它提高了无广告的价格版本。 2023 年 5 月 ， Netflix 表示其广告层服务几乎500 万用户。在英国 ， 免费商业广播公司 ITV 于 2022 年 12 月推出了新的 ITVX 流媒体服务 ， 为观众提供了选择在免费访问最近和存档的节目以及带有广告的美国盒装之间 ， 以及在其中无广告的订阅模式流补充了 StudioCanal 礼物和 BritBox 的内容。 从全球娱乐和媒体展望 2023 - 20279数字美元随着电视广告停滞不前 ， 数字组件推动了广告市场的增长。全球收入 （ 十亿美元 ）1,000总广告800互联网广告600400200电视广告视频游戏广告0%20182019202020212022广告 VOD20232024202520262027注: 2022 年是最新可用数据。 2023 - 2027 年的值是预测。图表不包括较小的广告子行业。来源: 普华永道全球娱乐与媒体展望 2023 - 2027, Omdia增长热点 ： 亚洲OTT （ 超顶 ） 流媒体是增长的关键驱动力 ， 在新兴市场中发展最为迅速 ， 在这些市场中 ， 庞大的 ， 历史上服务不足的农村人口 ， 移动宽带的普及以及对本地和体育内容的强劲需求带来了重大机遇。在 2022 年 ， 印度尼西亚关闭其模拟地面广播信号 ， 估计该国的 OTT 视频消