《M蓝皮书资产与财富管理AI临界点》报告指出，全球资产管理行业正面临宏观经济环境的长期转变，包括中央银行的紧缩政策、财政灵活性的降低、地缘政治的不稳定等，这些因素导致了2022年的市场大跌。报告预测，到2027年，资产管理行业的外部管理资产总额将增长7%，其中私人市场将推动增长，但速度较过去几年有所放缓。费用压缩将继续，尤其是传统资产类别中，但速度有所减缓。预计行业收入将以5.2%的速度增长，但主要转向私募市场和精选对冲基金策略。
对于零售/财富管理行业，报告预测全球家庭金融财富将以6%的速度增长，其中亚太地区和中东地区以及超高净值个人（UHNWI）部门表现最为强劲。然而，行业面临市场环境的挑战和结构性逆风，导致收入减少，成本上升。尽管面临这些挑战，资产和财富管理行业预计仍将保持较高的盈利能力，产生相对有吸引力的股本回报率。
为了应对行业压力和推动增长，报告提出了资产管理公司的三项关键行动：
- 为主动管理引擎加油以赢得市场份额：主动管理策略有望从流动资产中获得更多份额，关键在于提供卓越的投资业绩、产品创新、分销和服务。经理需要优化定价策略，通过更稳健的定价框架吸引机构客户，并确保在管理账户中实现一致的定价，以提高盈利能力。
- 优化定价以捕捉更多机构经济领域：面对费用压力，机构投资者继续转向被动策略，同时减少所用经理的数量以获取更大的折扣。经理应采用更严格的定价策略，以实现收入增长。研究表明，典型的5000亿美元机构经理可以实现约5000万美元的收入增长，通过更加纪律化的定价框架。
- 重置运营模型以构建弹性并提供增长平台：资产管理公司可通过多种方式降低成本，如缩小范围、提高组织效率、简化流程、劳动力管理和第三方成本管理。采取更积极的成本削减策略，通过虚拟模式和远程工作等技术手段节省20-40%的成本。
对于财富管理公司，报告提出两个策略以释放净新增资金并推动盈利增长：
- 破解WM-CIB谜团，赢得关键客户群：通过将财富管理（WM）与企业和投资银行（CIB）产品相结合，专注于家庭办公室、企业家和高管等细分市场，提供定制化投资解决方案和独家投资机会。
- 提升能力以获取更大份额的新资金：通过提供咨询服务，针对固定缴款（DC）资产和参与者持有的资产，以及通过记录保存等方式，财富管理公司可以更好地服务于工作场所和私人股票持有人，实现增长。
报告还强调了生成人工智能（Ge AI）的潜力，Ge AI可以提高运营效率，释放资源用于创收活动，改善投资决策和客户体验。虽然Ge AI技术的全面应用还处于早期阶段，但其在销售、客户服务、产品开发、投资研究、法律合规和运营任务等方面展现出巨大潜力。然而，部署Ge AI也伴随着技术和使用风险，如数据隐私、模型训练不当、版权问题等。负责任地部署Ge AI要求行业内外的密切合作和监督，确保技术的安全和合规性。
总之，《M蓝皮书资产与财富管理AI临界点》报告深入分析了全球资产管理行业面临的挑战与机遇，提出了多项策略以推动增长和提升盈利能力，同时强调了技术，特别是Ge AI，在重塑行业格局中的重要作用。
