创梦天地2023中期报告

: 1119 2023 公司資料2財務摘要4主席報告5管理層討論與分析9企業管治╱其他資料19中期簡明綜合全面收益表25中期簡明綜合財務狀況表27中期簡明綜合權益變動表29中期簡明綜合現金流量表30中期簡明綜合財務資料附註31定義59 陳湘宇先生（主席）關嵩先生余濱女士李新天先生張維寧先生 陳湘宇先生（董事會主席及首席執行官）關嵩先生高煉惇先生楊佳亮先生（已於2023年8月30日獲委任） 余濱女士（主席）高煉惇先生楊佳亮先生（已於2023年8月30日獲委任）李新天先生張維寧先生 馬曉軼先生（已於2023年8月30日辭任）張涵先生姚曉光先生（已於2023年8月30日辭任）陳宇先生（已於2023年8月30日辭任）楊明先生（已於2023年8月30日獲委任） 余濱女士李新天先生張維寧先生毛睿先生 關嵩先生吳嘉雯女士 唐旭女士吳嘉雯女士 張維寧先生（主席）張涵先生余濱女士李新天先生 有關香港法例：高偉紳律師行香港中環康樂廣場1號怡和大廈27樓 陳湘宇先生（主席）關嵩先生高煉惇先生馬曉軼先生（已於2023年8月30日辭任）張維寧先生姚曉光先生（已於2023年8月30日辭任）陳宇先生（已於2023年8月30日辭任）毛睿先生楊明先生（已於2023年8月30日獲委任） 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈22層 上海浦東發展銀行深圳中心區支行中國廣東省深圳市福田區福華一路138號國際商會大廈B座1–2層 Maples Corporate Services Limited的辦事處P.O. Box 309, Ugland HouseGrand Cayman KY1-1104Cayman Islands 中國廣東省深圳市南山區科苑路15號科興科學園A座3單元16層 中國銀行中興支行中國廣東省深圳市南山區高新南四道13號中興通訊科技開發大樓一層西側 www.idreamsky.com Maples Fund Services (Cayman) LimitedP.O. Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman KY1-1102Cayman Islands 1119 2018年12月6日 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17層1712–1716室 尊敬的投資人以及關心創夢天地的朋友們： 隨著國內消費持續復甦，互聯網用戶規模和用戶使用時長持續攀升，遊戲行業也不例外。上半年，行業月活躍用戶規模達到6億，其增長也從靠流量紅利驅動轉變為依靠創新的精品和精細化的用戶服務驅動。 同時遊戲早已擺脫娛樂產品的單一屬性，展現了極高的經濟、科技、文化乃至戰略價值，對國家產業佈局、科技創新具有重要意義。遊戲科技在推動人工智能（「AI」）、芯片產業、5G等先進技術和產業發展中起到了非常重要的作用。伴隨著數字經濟快速發展，遊戲行業所帶來的科技進步被廣泛運用到影視創作、可視化數字工廠、智慧城市等越來越多的領域中。遊戲技術所帶來的科技進步已不斷跨界、成為推動各行各業數字化轉型非常重要的推手。 除了對科技進步的推動，遊戲還展現了非常深厚的文化價值。不同語言的遊戲用戶在遊戲中進行更為流暢的互動交流，通過遊戲破除文化壁壘、創造友好民間交往。通過遊戲，全世界的玩家都可以感受到中國的名勝古蹟、山川湖泊、歷史典故。遊戲在增強中華文明的傳播力及影響力，推動中華文化更好走向世界的進程中發揮更為重要的作用。 針對當前遊戲行業用戶成熟度高，產品趨於精品化的發展趨勢，我們一直在提前佈局，尋找突破。經過幾年的業務深耕和戰略聚焦，隨著自研遊戲逐步上線及效率工具為產品帶來高效運營，我們正一步步推動公司向既定的戰略方向前進，闖出一條創夢自己的特色路線。 從2021年我們第一款自研自發的橫版動作格鬥類RPG產品《榮耀全明星》，再到今年8月上線的自研二次元競技射擊產品《卡拉彼丘》，我們始終堅持清晰的長期戰略，聚焦遊戲主業，深耕優勢賽道。「攜手用戶做研發，社區口碑促增長」—我們利用自研的數字化工具，在遊戲立項之初建立用戶社區，與核心用戶一起討論產品，形成快捷有效的反饋機制，以便產品進行精準打磨，為用戶提供極致的產品體驗，繼而提升產品成功的確定性。在線運營的精品遊戲如《地鐵跑酷》《夢幻花園》《榮耀全明星》等產品通過數字化工具來提升運營效率和運營顆粒度，也展現出超強的生命力。精品化遊戲的運營思路已從過去以銷售驅動增長轉變為「以用戶社區來驅動產品增長」，這也是我們當前產品運營的核心思路。 相對於傳統的運營模式，在Fanbook中和玩家進行深度鏈接，再通過Fanbook內置的一系列數字化工具包括達人直播、短視頻、圖文作品這種強互動的形式，可以最大限度地表現出遊戲產品的特色，更重要的是提升了產品口碑在用戶群體中的傳播，即「社區口碑促增長」，進而實現降低獲客成本，這對遊戲的長期運營有著積極的影響。 今年上半年，我們的核心精品遊戲所帶來的收益佔比進一步提升。《地鐵跑酷》迎來了10歲生日，這款遊戲在去年暑假Fanbook社區發起的夏日共創活動中再次引爆跑酷潮流，並保持穩定增長。地鐵跑酷團隊始終秉持「打造一款終身陪伴用戶的好玩遊戲」的設計理念。為了讓用戶擁有重溫經典和引起情感共鳴的優質內容體驗，我們帶來了「奧特曼」、「名偵探柯南」、「植物大戰殭屍2」等經典IP夢幻聯動版本，深受用戶好評。通過這十年的積累與探索，我們努力地將《地鐵跑酷》打造成一款集休閒屬性、競技屬性與社交屬性於一身的休閒競技遊戲。基於道具賽的成功經驗，我們將持續深耕休閒競技領域，而從現在到接下來的一段時間內，我們將不斷推出「對抗賽」、「身法訓練場」、「大亂鬥」等玩法模式，提高遊戲的社交與競技屬性，從而進一步提升用戶黏性。與此同時，《地鐵跑酷》的官方賽事也正在如火如荼的進行中，我們也將持續擴張其規模與影響力，打造休閒電競頭部品牌。 《夢幻花園》及《夢幻家園》通過在Fanbook中與核心用戶保持高頻近距離的溝通，產品迭代更加明晰，內容精準匹配目標用戶。今年上半年推出了諸如「蟠桃獻瑞」、「貓咪莊園」等優質內容，滿足女性用戶更深層次的情感體驗訴求，日活躍用戶數、付費用戶數和付費率再創新高。今年暑假期間，《夢幻花園》推出江南水鄉古風主題版本後，日活躍用戶數和付費用戶數較去年同期均實現逆勢增長。 我們與《榮耀全明星》的核心用戶保持密切互動，更敏銳地把握產品迭代方向，並持續推出新的玩法，包括70級版本的引入、全新職業「龍魂戰將」的加入、創新動態難度調整系統的暗域迷宮多人團本等。作為一款即將迎來2週年慶的遊戲，《榮耀全明星》不僅深耕遊戲內容，更注重對遊戲外的社區生態的維護。以Fanbook社區作為用戶於遊戲外的高頻觸點，通過AI的結合和應用，極大豐富了社區活動的形式，為用戶提供了更為智能和便捷的服務，從而提升了用户的互動體驗感及社區歸屬感。今年上半年遊戲內外的用戶在線時長均有顯著提升。同時配合遊戲版本上線節奏，我們推出了一系列社區內優惠活動，促進用戶破冰消費並養成在Fanbook商城內持續消費的習慣，有效地提升了產品的盈利能力和經營性現金流，再次實現了收益質量的穩健提升。 創夢天地基於多年精品遊戲運營經驗，選擇了一條務實的成長路線，賦予我們的產品更長的生命週期。我們將持續深度鏈接用戶，繼續打造長生命週期爆款產品，不斷提升產品運營表現。 FanbookAI Fanbook由創夢天地自主研發並打磨至今已滿三年，是一款基於頻道的、能有效解決社區運營問題的社區用戶管理工具。Fanbook支持高效建站、有效增長、精準運營，實現品牌對用戶的高效管理和高效運營，持續提升用戶轉化和生命週期價值(LTV)，最終打造出屬於品牌自身的用戶社區增長飛輪。 Fanbook已經能支撐千萬級的用戶運營。在過去的三年，除了我們自身的遊戲產品以外，我們還很榮幸地與諸多行業夥伴，共同研究和實踐，探索出了一條「以用戶社區來驅動產品增長」的可行之路。 另外，Fanbook上也在陸續落地更多生成式AI的能力，其中主要的場景涵蓋了社區運營效率提升和用戶內容輔助生成，為提高運營效率、提升玩家活躍度和社區內容豐富度都起到了積極的作用。 2023年中期公司收益總額較去年同期有所下降，主要是因為我們進一步終止了非核心遊戲業務，並剝離了IP衍生品業務，持續聚焦主業，我們的核心遊戲收益實現了穩健增長；同時我們通過Fanbook進行的用戶運營持續深入，帶來自有渠道收益提高，毛利率提升，收益質量得到改善。公司持續的降本增效舉措帶來管理成本和運營成本的下降。我們會繼續把降本增效的理念貫徹到組織的各個環節，推動企業盈利和經營性現金流實質性改善，追求長期自由現金流最大化。 2023年中期我們合併報表經營活動所得現金淨額為人民幣246百萬元，較去年同期的人民幣2.44百萬元實現大幅增長，主要是由於我們非常重視收益的質量和經營性現金流，現有核心遊戲業務的基本盤在穩健增長，新的遊戲產品也在陸續上線，我們的盈利能力和現金造血能力十分穩健。 總體而言，2023年以來我們的工作主線是進一步剝離非核心業務，不斷提高核心業務的收益，從而提高我們的收益質量，這具有長期意義。 今年上半年，我們繼續通過強內容和數字化運營來驅動精品遊戲的增長。經歷了多年的投入，自研產品也將會在今年迎來更大的突破。 《卡拉彼丘》是創夢天地自主研發的首款二次元競技射擊遊戲，以其獨特的「弦化」玩法和精美的角色設計迅速在二次元遊戲領域和射擊遊戲領域雙向出圈。在最近的「波色」和「超弦」兩次公開測試中，該遊戲取得了百萬新增，成績優異，日均在線時長、留存率等重要指標超過預期；當前該遊戲已經正式進入不刪檔測試階段，我們也在不斷地推出新的玩法、地圖、角色和商業化內容，為廣大用戶帶來更優秀的互動娛樂體驗。 《二之國：交錯世界》已於2022年12月取得版號，這是一款吉卜力畫風的異世界奇幻冒險RPG手遊，有極具風格化的頂級音畫品質。目前國服版本由創夢天地與騰訊聯合研發，新增大量的國服專屬內容，產品完成度已比較高，預計今年第三季度將進行付費測試。 《三角洲行動》已於2023年7月取得版號，這是一款基於特種幹員╱小隊的多玩法第一人稱戰術射擊遊戲，由創夢天地與騰訊聯合研發，中國大陸地區由騰訊獨家發行，未來將擇期上線。 多年來，我們集團一直主張運用數字力量實現「科技向善」，運用遊戲這種傳播載體，拓寬社會責任邊界，在為大眾提供更加喜聞樂見的文化內容基礎上，主動地承擔社會責任。 去年冬天，我們發起了首期保護流浪小動物的公益活動「夢幻守護計劃」，在夢幻家園和夢幻花園遊戲內開展了一系列「守護流浪小天使」的線上活動。活動推出以後，受到了眾多玩家的大力支持。今年春天，我們再度出發，啟動了第二期「夢幻守護計劃」，將公益活動與遊戲玩法創意結合，吸引更多玩家參與到流浪小動物的救助當中。除了推出遊戲內公益活動之外，我們還聯合中國小動物保護協會和上海「愛不釋手」庇護中心，一起修繕「夢幻家園和夢幻花園愛心屋」，為小動物改善居住環境。 此外，我們持續關注青少年教育和成長，開展眾多教育公益項目，不僅為偏遠地區的孩子們提供了良好的教育環境以及更多的學習機會，也為更多年輕人提供了展示和學習的平台。以中國音數協遊戲工委、電競工委開展的「遊益生輝」公益捐贈活動為例，我們積極響應號召，為雲南省麗江市洱崀小學的孩子們捐贈了智能高效大幅面打印機等物品。與此同時，我們還與其他企業共同做好扶貧幫困等工作，架設心靈溝通橋樑，一起豐富邊遠地區孩子們的文化和精神生活，攜手守護每一顆擁有夢想的童心。 感謝所有的同事、用戶和投資人的長期支持和信任。我們將初心依舊，堅守長期主義，聚焦遊戲主業，深耕優勢賽道，繼續專注於公司內在價值提升，持續為用戶帶來優質產品，為投資人創造更大價值。 董事會主席2023年8月30日，中國深圳 下表載列截至2023年及2022年6月30日止六個月期間的比較數字： 財務收入財務成本 財務成本淨額分佔以權益法入