传媒行业周观点：Unity2024年起将向开发者收取安装费，杭州亚运会发布总赛程3.0版

强于大市(维持) ——传媒行业周观点(09.11-09.17) 上周传媒行业（申万）下跌2.09%，居市场第27位，跑输沪深300指数。Unity2024年起将向开发者收取安装费。9月13日，Unity宣布自2024年1月1日起，Unity将引入新的UnityRuntime费用，任何运行Unity引擎的游戏都将根据过去12个月的收入和终身安装量产生新费用。杭州亚运会发布总赛程3.0版，电子竞技将于9月24日开赛。9月11日，据杭州亚运会官网显示，杭州亚运会总赛程目前已经更新至3.0版，新的赛程显示，电子竞技将作为智力项目于9月24日开赛，连续9天，对应7个项目。 投资要点： ⚫游戏：1）8月中国手游出海榜公布，《崩坏：星穹铁道》迎来全球单日流水新高。9月13日，Sensor Tower公布了8月中国手游在海外市场收入及下载量排行榜。其中，米哈游《崩坏：星穹铁道》8月海外收入环比提升23%，重回出海手游收入榜和增长榜冠军宝座。 7月游戏市场增长显著，头部新游表现突出广告市场震荡回升，影院视频渠道强劲复苏元宇宙三年行动计划发布，产业拓展提速 ⚫互联网：1）蓝色光标发布营销行业模型“Blue AI”，人机协同重构产业新格局。蓝色光标集团CEO潘飞表示，公司将继续沿着三个方面迭代与迈进：一是生产效率与方式的改变，全面赋能公司业务；二是创造新模式和新能力；三是打造AI时代的超级个体与组织。2）工信部成立工业元宇宙协同发展组织AI应用工作组。9月12日，工业和信息化部工业文化发展中心牵头成立的工业元宇宙协同发展组织在北京召开AI应用工作组筹备会，正式成立AI应用工作组。3）百度发布文心一言插件生态平台“灵境矩阵”。百度联盟大会发布文心一言插件生态平台“灵境矩阵”，向广大开发者开启邀测，并提供百亿流量、亿元基金等激励措施，扶持插件生态建设。4）微软和英伟达将分别同多家越南企业达成合作，涉及部署AI与开发解决方案。5）华为5.5G完成全部功能测试用例，可支撑XR、AI等业务需求。6）亚马逊更新其搜索功能，新推出AR搜索、视觉搜索等。近日，亚马逊（Amazon）宣布将推出一系列新的探索和发现新功能，使用户在移动设备上搜索产品变得更容易。3496 投资建议：政策指引、事件驱动、消费复苏和AIGC技术赋能，推动行业发展。1）游戏：看好2023年游戏市场回暖以及电竞行业发展。2）影视院线：利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；3）广告营销：梯媒仍为2023年核心赛道，重点关注梯媒个股，推荐关注影院广告等线下渠道复苏；4）AIGC：AIGC已在广告、影视、游戏、娱乐等多个传媒互联网的细分领域进行广泛应用，从而提升内容生产效率，降低内容生产成本，助力行业变革，建议关注公司AIGC相关布局。⚫风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。 研究助理:李中港电话：17863087671邮箱：lizg@wlzq.com.cn 正文目录 1传媒行业周行情回顾.......................................................................................................3 1.1传媒行业涨跌情况................................................................................................31.2传媒行业估值与交易热度....................................................................................41.3个股表现与重点个股监测....................................................................................5 2传媒行业周表现回顾.......................................................................................................6 2.1游戏........................................................................................................................62.2影视院线................................................................................................................8 3行业新闻与公司公告.......................................................................................................9 3.1行业及公司要闻....................................................................................................93.2公司重要动态及公告..........................................................................................11 4投资建议.........................................................................................................................11 5风险提示.........................................................................................................................12 图表1：申万一级行业指数周涨跌幅（%）...................................................................3图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................3图表3：传媒各子行业周涨跌情况（%）.......................................................................4图表4：传媒各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.....................................................4图表5：申万传媒行业估值情况（2014年至今）.........................................................4图表6：申万传媒行业周成交额情况..............................................................................5图表7：申万传媒行业周涨跌前10（%）.......................................................................5图表8：申万传媒行业年涨跌前10（%）.......................................................................6图表9：重点跟踪个股行情..............................................................................................6图表10：中国及重点海外地区游戏畅销榜Top10.........................................................7图表11：游戏行业中重度游戏买量Top10排行（近一周）........................................7图表12：新游预约Top5排行（iOS、安卓）................................................................8图表13：电影周票房及同比、环比增速变动情况........................................................8图表14：上周票房榜单（含服务费）............................................................................9图表15：传媒行业大宗交易情况..................................................................................11图表16：传媒行业限售解禁情况（未来三个月内）..................................................11图表17：传媒行业股权质押情况..................................................................................11 1传媒行业周行情回顾 1.1传媒行业涨跌情况 上周传媒行业（申万）下跌2.09%，居市场第27位，跑输沪深300指数。上周沪深300指数下跌0.83%，创业板指数下跌2.29%。传媒行业跑输沪深300指数1.26pct，跑赢创业板指数0.20pct。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 年初至今，传媒行业（申万）跑赢指数。传媒行业（申万）累计涨幅18.16%，沪深300指数下跌4.21%，创业板指数下跌14.66%。传媒行业跑赢沪深300指数22.37pct,跑赢创业板指数32.82pct。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 上周传媒子板块行情有所分化，年初至今所有子板块均呈上涨趋势。上周传媒六大板块中，电视广播Ⅱ板块上涨最多，涨幅为0.91%，影视院线板块上涨最少，涨幅为0.61%；数字媒体板块下跌最多，跌幅为4.71%，广告营销板块下跌最少，跌幅为2.32%。年初至今所有子板块均呈上涨趋势，游戏Ⅱ板块涨幅最大，上涨36.30%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.2传媒行业估值与交易热度 估值低于6年均值水平。从估值情况来看，SW传媒行业PE（TTM）估值较上周有所下跌，微幅下跌至25.66X，低于6年均值水平28.28X，下跌幅度为9.27%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 交易热度较上周下降。5个交易日中，申万传媒行业总成交额为1281.40亿元，平均每日成交额为256.28亿元，日均交易额较上个交易周下跌25.43%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.3个股表现与重点个股监测 上周板块总体下行，下跌个股超7成。141只个股中，上涨个股数为31只，下跌个股数为105只，下跌个股比例为74.47%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 资料来源：iFinD、万联证券研究所 重点跟踪的6只股票除光线传媒外均较上周下跌。光线传媒上涨幅度为1.51%。吉比特下跌幅度最大，跌幅为4.37%。 2传媒行业周表现回顾 2.